การหากองทุนตราสารหนี้ที่ดีที่สุดและหลีกเลี่ยงปัญหาที่เลวร้ายที่สุด

การหากองทุนพันธบัตรที่ดีที่สุดในปีพ. ศ. 2561 อาจเป็นเรื่องท้าทายเช่นเดียวกับการหลีกเลี่ยงกองทุนพันธบัตรที่เลวร้ายที่สุดหากอดีตเป็นข้อบ่งชี้ใด ๆ ด้วยอัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในปี 2561 การลงทุนตราสารหนี้จึงเป็นเรื่องท้าทาย แต่มีประเภทกองทุนพันธบัตรเพียงไม่กี่ที่น่าจะมีผลดีกว่ากองทุนอื่น ๆ

กองทุนตราสารหนี้ที่ดีที่สุดสำหรับการลงทุนในปีพ. ศ. 2561

ก่อนที่จะเลือกกองทุนพันธบัตรที่ดีที่สุดที่จะซื้อในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ โปรดจำไว้ว่าราคาพันธบัตรและอัตราดอกเบี้ยมีความผกผันซึ่งหมายความว่าราคาพันธบัตรโดยทั่วไป ขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลงและราคาพันธบัตรโดยทั่วไปลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น

เนื่องจากสภาพแวดล้อมปัจจุบันเป็นอัตราที่เพิ่มขึ้นกองทุนพันธบัตรจำนวนมากสามารถมองเห็นผลตอบแทนที่เป็นลบได้ในปีหน้า

ด้วยเหตุนี้กองทุนพันธบัตรที่ดีที่สุดบางแห่งจะซื้อในปีพ. ศ. 2561 นี้คือ:

• กองทุนรวมดัชนีตลาดตราสารหนี้: กองทุนดัชนีมีประสิทธิภาพดีกว่ากองทุนตราสารหนี้ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันในช่วงหลายปีที่ผ่านมาเนื่องจากผู้จัดการไม่สามารถคาดการณ์ได้อย่างถูกต้อง อัตราและการดำเนินการของ Federal Reserve ดังนั้นกองทุนตราสารหนี้ที่ได้รับการจัดการแบบพาสซีฟอาจเป็นทางออกที่ดีที่สุดของคุณในสิ่งที่คาดการณ์ไม่ได้อีกในปีพ. ศ. 2561 ดัชนีตลาดตราสารหนี้ทั้งหมดมักหมายถึงกองทุนดัชนีหรือกองทุนอีทีเอฟที่ลงทุนในดัชนีพันธบัตรของบาร์เคลย์ เป็นดัชนี BarCap Aggregate ซึ่งเป็นดัชนีพันธบัตรในวงกว้างที่ครอบคลุมพันธบัตรการซื้อขายในสหรัฐและพันธบัตรต่างประเทศบางแห่งที่ซื้อขายในสหรัฐฯนักลงทุนสามารถจับภาพผลการดำเนินงานของตลาดตราสารหนี้โดยการลงทุนในกองทุนรวมดัชนีหรือ ETF ที่พยายามจะทำซ้ำผลการดำเนินงานของ ดัชนี ตัวอย่างกองทุน ได้แก่ ดัชนีหุ้นกู้ (iGares Barclays Capital Aggregate Bond Index และ AGB Vanguard Total Market Index Index Fund (VBMFX) อย่างไรก็ตามโปรดจำไว้ว่ากองทุนดัชนีมีการจัดการแบบค่อยเป็นค่อยไปซึ่งหมายความว่าผู้จัดการไม่สามารถปรับราคาเพิ่มขึ้นได้ ดังนั้นบางกองทุนดัชนีอาจสูญเสียไปยังกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน ในแง่ที่ต่างกันกองทุนดัชนีมีความคิดที่ดีในสภาพแวดล้อมที่ไม่สามารถคาดเดาได้เมื่อผู้จัดการที่ใช้งานมีแนวโน้มที่จะทำผิดพลาดมากขึ้น

หากคุณเชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นในปีพ. ศ. 2558 มีบางประเภทของพันธบัตรที่สามารถลดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยได้ อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นทำให้ราคาของพันธบัตรลดลง แต่ระยะเวลาที่ยาวนานขึ้นราคาที่มากขึ้นจะลดลง ดังนั้นตรงกันข้ามคือจริง: พันธบัตรของการครบกำหนดที่สั้นกว่าจะทำดีกว่าผู้ที่มีระยะเวลานานในสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากราคาของพวกเขา อย่างไรก็ตามโปรดทราบว่า "การทำดีขึ้น" อาจหมายถึงราคาที่ลดลงแม้ว่าการลดลงโดยทั่วไปจะรุนแรงน้อยลงกองทุนตราสารหนี้ที่สามารถทำงานได้ดีคือ Vanguard Short-term Bond Index (VBISX) สำหรับอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นคุณอาจพิจารณาใช้กองทุนหลักทรัพย์ที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อ (TIPS) กองทุนพันธบัตรเหล่านี้สามารถทำได้ดีก่อนและในช่วงภาวะเงินเฟ้อซึ่งมักจะเกิดขึ้นพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นและการเติบโตทางเศรษฐกิจ กองทุนที่โดดเด่นสำหรับ TIPS คือกองทุนคุ้มครอง Securites ที่ได้รับผลกระทบจากกองหน้า (VIPSX) นอกจากนี้คุณอาจพิจารณากองทุนตราสารหนี้อัตราดอกเบี้ยลอยตัวซึ่งสามารถปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและอาจมีผลดีกว่าดัชนีตลาดตราสารหนี้ในวงกว้าง

• กองทุนตราสารหนี้ระยะยาวเพื่อการลงทุนในปี พ.ศ. 2558

ตราสารแห่งหนี้ระยะยาวจะลงทุนในพันธบัตรที่มีอายุมากกว่า 10 ปี ดังนั้นกองทุนพันธบัตรเหล่านี้จึงมีความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น เมื่ออัตราดอกเบี้ยคาดว่าจะลดลงพันธบัตรระยะยาวเป็นทางเลือกที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนในการสร้างผลตอบแทนให้กับญาติที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นและระยะกลาง ตรงกันข้ามกับสภาวะอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้น (ราคาพันธบัตรระยะยาวจะลดลงเร็วกว่าเมื่อเทียบกับระยะเวลาที่สั้นกว่าและอาจส่งผลลบต่อผู้ลงทุนกองทุนพันธบัตรระยะยาว)

กองทุนตราสารหนี้ที่มีอัตราผลตอบแทนสูง (Junk): นอกเหนือจากอัตราดอกเบี้ยแล้วนักลงทุนและตลาดทุนยังมีผลต่อราคาและอัตราผลตอบแทนพันธบัตร เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยและนักลงทุนเริ่มมองไปข้างหน้าถึงภาวะถดถอยพวกเขาจะไม่เต็มใจที่จะจ่ายเงินเท่าใดในราคาสำหรับพันธบัตรที่มีความเสี่ยงสูงและพันธบัตรขยะมีความเสี่ยงในการผิดนัดมากขึ้นกว่าพันธบัตรคุณภาพเครดิตที่สูงขึ้นเช่น US Treasuries

• ข้อจำกัดความรับผิดชอบ
• :

ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อการสนทนาเท่านั้นและไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์