บางความเสี่ยงมักจะลืมเมื่อเลือกหุ้น

ในการสร้างพอร์ตหุ้นแต่ละหุ้นนักลงทุนอัจฉริยะรู้ว่าการบริหารความเสี่ยงควรเป็นส่วนหนึ่งและพัสดุไปรษณีย์แต่ละครั้ง สำหรับหุ้นทุกพันธบัตรกองทุนรวมหรือการลงทุนอื่น ๆ ที่คุณซื้อมีความเสี่ยงที่แตกต่างกันสามอย่างที่มักถูกมองข้าม แต่มีความคุ้มค่าต่อการป้องกัน ความเสี่ยงทางธุรกิจความเสี่ยงจากการประเมินค่าและความเสี่ยงจากการขาย ในบทความนี้เราจะตรวจสอบแต่ละประเภทและค้นพบวิธีต่างๆที่คุณสามารถป้องกันตนเองจากภัยพิบัติทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นได้หากคุณละเลยในการสร้างการป้องกันที่เพียงพอต่อข้อผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้นเหล่านี้

ความเสี่ยงด้านการลงทุน 1 ความเสี่ยงทางธุรกิจ

ความเสี่ยงด้านธุรกิจอาจจะเป็นความคุ้นเคยและเข้าใจง่ายที่สุดในความเสี่ยงด้านความเป็นเจ้าของทั้งหมด เป็นโอกาสในการสูญเสียคุณค่าผ่านทางการแข่งขันการบริหารจัดการที่ไม่ถูกต้องและการล้มละลายทางการเงิน มีหลายอุตสาหกรรมที่มักจะมีความเสี่ยงทางธุรกิจที่สูงขึ้นเช่นธุรกิจสิ่งทอที่เรียกว่าธุรกิจประเภทโภคภัณฑ์เช่นสายการบินและโรงงานเหล็กและอื่น ๆ ที่สร้างรายได้ส่วนเกินให้กับเจ้าของ

การป้องกันความเสี่ยงทางธุรกิจที่ใหญ่ที่สุดคือการมีมูลค่าแฟรนไชส์ บริษัท ที่มีมูลค่าแฟรนไชส์สามารถเพิ่มราคาเพื่อปรับราคาแรงงานภาษีหรือค่าวัสดุที่เพิ่มขึ้น หุ้นและพันธบัตรของธุรกิจประเภทสินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าวไม่ได้มีความหรูหรานี้และโดยปกติแล้วจะลดลงอย่างมากเมื่ออุตสาหกรรมอุตสาหกรรมหรือสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคหลุดจากหน้าผา

ความเสี่ยงด้านการลงทุน # 2: ความเสี่ยงในการประเมิน

เมื่อเร็ว ๆ นี้ฉันพบ บริษัท ที่ฉันรักอย่างแท้จริง (บริษัท ดังกล่าวจะยังคงไม่มีชื่อ)

อัตรากำไรดีมากการเติบโตเป็นตัวเอกมีหนี้สินน้อยมากหรือไม่มีเลยในงบดุลและแบรนด์กำลังขยายสู่ตลาดใหม่ ๆ อย่างไรก็ตามธุรกิจค้าขายในราคาที่สูงกว่ากำไรสุทธิในปัจจุบันและเฉลี่ยแล้วฉันไม่สามารถปรับราคาซื้อหุ้นได้

ทำไม? ฉันไม่ได้กังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงทางธุรกิจ แต่ฉันกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงจากการประเมินค่า เพื่อให้เหตุผลในการซื้อหุ้นในราคาท้องฟ้าสูงนี้ฉันต้องมั่นใจว่าแนวโน้มการเติบโตในอนาคตจะช่วยเพิ่มรายได้ของฉันให้อยู่ในระดับที่น่าสนใจมากกว่าการลงทุนอื่น ๆ ที่ฉันจำหน่าย

อันตรายจากการลงทุนใน บริษัท ที่มีราคาสูงเกินไปก็คือโดยปกติจะมีข้อผิดพลาดเล็กน้อย ธุรกิจอาจจะวิเศษมาก แต่ถ้าหากประสบปัญหายอดขายลดลงอย่างมากในไตรมาสเดียวหรือไม่เปิดสาขาใหม่อย่างรวดเร็วตามที่คาดการณ์ไว้หุ้นจะลดลงอย่างมากหรืออาจใช้น้ำเป็นเวลาหลายปีเนื่องจากการประเมินมูลค่าส่วนเกินจะถูกเผา ปิดนี่คือการกลับไปสู่หลักการพื้นฐานของเราว่านักลงทุนไม่ควรถามว่า "ABC เป็น บริษัท ที่มีการลงทุนที่ดี" หรือไม่ "บริษัท ของ ABC มีการลงทุนที่ดี

ในราคานี้หรือไม่"

ความเสี่ยงด้านการลงทุน # 3: ความเสี่ยงจากการขาย คุณได้ทำทุกอย่างถูกต้องและพบว่า บริษัท ยอดเยี่ยมที่ขายได้ ต่ำกว่าสิ่งที่เป็นจริงมูลค่าการซื้อหุ้นขนาดใหญ่ของหุ้น เป็นเดือนมกราคมและคุณวางแผนที่จะใช้สต็อกเพื่อจ่ายค่าภาษีเดือนเมษายนของคุณ ความผิดพลาดขนาดใหญ่

เมื่อคุณวางตัวเองในตำแหน่งนี้คุณจะเดิมพันได้ใน

เมื่อ

สต็อกของคุณจะประทับใจ นี่เป็นความผิดพลาดร้ายแรงทางการเงิน ในตลาดหุ้นคุณสามารถมั่นใจได้ใน สิ่งที่

จะเกิดขึ้น แต่ไม่ใช่ เมื่อ คุณได้หันประโยชน์พื้นฐานของคุณ (ความหรูหราของการถือครองอย่างถาวรและละเลยการเสนอราคาของตลาด) เป็นข้อเสีย คุณไม่ควรมีเงินในตลาดหุ้นที่คุณอาจต้องเข้าถึงได้ตลอดเวลาในห้าปีถัดไป ถ้าคุณทำคุณมีพฤติกรรมที่มีความประมาทมาก พิจารณาต่อไปนี้: หากคุณซื้อหุ้นของ บริษัท ที่ยิ่งใหญ่เช่น Coca-Cola, Berkshire Hathaway, Gillette และ The Washington Post Company ในราคาที่เหมาะสมในปี 1987 แต่ต้องขายหุ้นในช่วงปลายปีนี้ ได้รับความเดือดร้อนจากความผิดพลาดที่เกิดขึ้นในเดือนตุลาคม การวิเคราะห์การลงทุนของคุณอาจได้รับการแก้ไขอย่างถูกต้อง - คุณมีโอกาสทางธุรกิจที่ยาวนานที่สุดสามข้อที่มีอยู่ในตลาดในขณะนั้น แต่เนื่องจากคุณไม่มีความหรูหราในการถือครองหุ้นในระยะยาว ความเสี่ยงเป็นอย่างมาก คุณได้เปลี่ยนการลงทุนที่ดีในการเก็งกำไรที่อาละวาด

การถูกบังคับให้ขายเงินลงทุนของคุณเป็นสิ่งที่เรียกว่าความเสี่ยงด้านสภาพคล่องซึ่งมีความสำคัญพอที่จะเขียนบทความแยกต่างหากเพื่อช่วยให้คุณเข้าใจว่าเหตุใดจึงมีการคุกคามต่อมูลค่าสุทธิของคุณ

ศีลธรรม: ตรวจสอบความเสี่ยงทั้งสามและตรวจสอบว่าการลงทุนของคุณเป็นเรื่องสำคัญอย่างไร

การลงทุนในตราสารทุนที่คุณซื้อทุกครั้งจะมีอยู่เสมอไม่ว่าจะเป็นการลงทุนโดยตรงผ่านหุ้นแต่ละประเภทหรือแม้แต่กองทุนรวมหุ้น ในเวลาเดียวกันโดยการหลีกเลี่ยงหรือลดความเสี่ยงเฉพาะบางประเภทคุณสามารถทำให้ hiccups ชั่วคราวในระบบเศรษฐกิจหรือตลาดการเงินทำลายความมั่งคั่งของคุณได้