วิธีการเดิมพันกับตลาดตราสารหนี้

ไม่มีทางเลือกในการลงทุนในพันธบัตร - รวมถึงกองทุนรวมกองทุนเพื่อการแลกเปลี่ยนและพันธบัตรแต่ละประเภท - แต่จะทำอย่างไรกับการเดิมพันกับตลาดตราสารหนี้? เป็นคำถามที่นักลงทุนจำนวนมากกำลังขอให้พูดถึง "ฟองสบู่" ในตลาดตราสารหนี้ทั้งหมด

มีสองวิธีที่นักลงทุนสามารถทำได้เกี่ยวกับเรื่องนี้ แต่ควรระวัง: โอกาสที่พันธบัตรจะตกอยู่ในช่วงราคาที่เพิ่มขึ้นในระยะเวลา 30 ปีที่ผ่านมา

การวางเดิมพันกับตลาดจึงต้องมีความอดทนต่อความเสี่ยงความสามารถในการดูดซับความสูญเสียและอาจสำคัญที่สุดคือระยะเวลาที่โดดเด่น

ETFs ผกผันตราสารหนี้

ด้วยวิธีการดังกล่าววิธีที่ง่ายที่สุดสำหรับนักลงทุนรายย่อยในการชะลอตัวของราคาพันธบัตรคือการใช้ "ETF ผกผัน" หรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ใช้ตำแหน่งสั้น ๆ ในพันธบัตร ETFs ผกผันขึ้นในราคาเมื่อราคาพันธบัตรลดลงและการลดลงของมูลค่าเมื่อราคาพันธบัตรเพิ่มขึ้น ("ตำแหน่งสั้น ๆ " คือเมื่อนักลงทุนขายหลักประกันที่ตนเองไม่ได้เป็นเจ้าของหวังว่าจะซื้อคืนในภายหลังด้วยราคาที่ต่ำกว่าและทำให้เกิดความแตกต่างอีกนัยหนึ่งเป็นคำศัพท์ทางเทคนิคสำหรับ "เดิมพันกับ") .

การเพาะปลูก ETF ผกผันในปัจจุบันช่วยให้นักลงทุนสามารถหาตำแหน่งที่จะชะลอตัวลงในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯเงินทุนหมุนเวียนการคลัง (TIPS) พันธบัตรหุ้นกู้พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงและแม้แต่รัฐบาลญี่ปุ่น พันธบัตร

นอกจากนี้นักลงทุนสามารถเลือกอีทีเอฟที่จะเพิ่มขึ้นสองถึงสามเท่าของผลการดำเนินงานประจำวันของตลาดตราสารหนี้บางประเภท ตัวอย่างเช่นหากการลงทุนพื้นฐานลดลง 1% ในวันที่กำหนด ETF ผกผันสองครั้งจะเพิ่มขึ้น 2% แม้ว่ากองทุนเหล่านี้อาจมีผู้ค้าระยะสั้นที่มีโอกาสได้ แต่ในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ พวกเขามีแนวโน้มที่จะส่งมอบผลการดำเนินงานให้ห่างไกลจากเป้าหมายสองหรือสามครั้งที่ระบุไว้

ตัวอย่างรวดเร็ว: ในหนึ่งวันบัญชี ETF ผกผันอาจสูญเสีย 2% หากตลาดเพิ่มขึ้น 1% กว่าหนึ่งเดือนผลตอบแทนอาจเป็น -6% (ไม่ -4%) จากการขาดทุน 2% สำหรับตลาด ในปีนักลงทุนอาจเห็นความสูญเสีย -26% (ไม่ใช่ -20%) เมื่อมีการชะลอตัวลง 10% ในตลาด นี่เป็นเพียงสมมุติฐาน แต่แสดงถึงความแตกต่างที่อาจเกิดขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป นี่คือเหตุผลที่สำคัญที่สุดว่าทำไมเงินลงทุนผกผันไม่ควรถือว่าเป็นการลงทุนระยะยาว

ในระยะสั้นระวัง: กองทุนเหล่านี้มีความเสี่ยงสูงในธรรมชาติและการสูญเสียสามารถติดตั้งได้อย่างรวดเร็วหากคุณเดิมพันไม่ถูกต้อง

รายการ ETF ผกผันสามารถดูได้ที่นี่

กองทุนรวม

นักลงทุนยังมีทางเลือกในการลงทุนในกองทุนรวมที่ผกผันกับตลาดตราสารหนี้เช่นกลยุทธ์ของรัฐบาลกัมพูชา (Long Term Bond) หรือ RYAQX หรือ ProFunds Rising Rates Opportunity ProFund (RRPIX)แม้ว่ากองทุนทั้งสองจะบรรลุเป้าหมายเช่นเดียวกับกองทุน ETF ที่กล่าวข้างต้น แต่การใช้กองทุนรวมแทน ETF จะทำให้นักลงทุนไม่สามารถซื้อหรือขายกองทุนในเวลาใดก็ได้ในระหว่างวันซื้อขาย การทำธุรกรรมจะได้รับอนุญาตเพียงครั้งเดียวต่อวันในราคาปิดและกำหนด ทั้งสองกองทุนยังมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่หนัก (1. 74% และ 1. 65% ตามลำดับ) ทำให้ค่าใช้จ่ายเหล่านี้มีมากกว่าทางเลือกของ ETF

การขาย ETFs สั้น

นักลงทุนที่มีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ช่วยให้พวกเขาสามารถใช้มาร์จินสามารถทำยอดขายสั้น ๆ ของตัวเองโดยใช้ ETF ที่ติดตามตลาดตราสารหนี้ได้ ในการขายสั้นนักลงทุนจะยืมหุ้นของหุ้นหรือ ETF ที่ตนไม่ได้เป็นเจ้าของแล้วขายหุ้นที่ยืมมาโดยมีเจตนาที่จะซื้อคืนในภายหลัง หากราคาหุ้นลดลงนักลงทุนสามารถซื้อได้ในราคาที่ต่ำกว่าซึ่งจะช่วยลดความแตกต่าง หากหุ้นเพิ่มขึ้นผู้ลงทุนจะต้องซื้อคืนให้ในราคาที่สูงกว่าที่ขายหรือขายขาดทุน นักลงทุนสามารถสร้างผลตอบแทนที่ตรงกันข้ามกับผลการดำเนินงานของอีทีเอฟได้ด้วยการขายกองทุนสั้น ๆ

ประโยชน์ของการทำ Short-Sale ด้วยกองทุนที่ยาวนานไม่ใช่แค่การซื้อ ETF ผกผันก็คือนักลงทุนตระหนักถึงผลตอบแทนจะติดตามผลการดำเนินงานที่ผกผันตามจริงของการลงทุน

(อีกครั้งอีทีเอฟผกผันจะส่งคืนผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้ในแต่ละวันตามปฏิทินเท่านั้นในช่วงเวลาที่ผลตอบแทนของพวกเขาจะเบี่ยงเบนไปอย่างมากจากผลที่นักลงทุนอาจคาดหวังจากวัตถุประสงค์ของกองทุน)

ฟิวเจอร์สและตัวเลือก

นี่คือขอบเขตของนักลงทุนที่เก่งที่สุดและผู้ที่มีความสามารถในการดูดซับความสูญเสียมากที่สุด สำหรับผู้ที่มีบัญชีกับโบรกเกอร์ฟิวเจอร์สแบบโภคภัณฑ์สามารถซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าใน Treasury bond และบันทึกย่อของการครบกำหนดที่ต่างกันได้ เช่นเดียวกับหุ้นหรือ ETF นักลงทุนสามารถขายพันธบัตรสัญญาระยะสั้นในหวังว่าราคาของมันจะลดลง ความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญเนื่องจากการเคลื่อนไหวขนาดเล็กในการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานจะขยายอย่างมากในการเคลื่อนไหวของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เกี่ยวข้อง เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับฟิวเจอร์สของกระทรวงการคลังที่นี่

อาจเป็นไปได้ที่นักลงทุนรายย่อยจะซื้อสัญญาการเลือกหรือโดยเฉพาะอย่างยิ่งการที่ ETFs พันธบัตรแบบหยาบคายมีตัวเลือกที่พร้อมใช้งาน เลือกซื้อขายพันธบัตรตราสารหนี้ ETF ที่สำคัญเช่นพันธบัตรรัฐบาลและพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงดังนั้นจึงมีวิธีใช้ตัวเลือกในการเล่นทิศทางของทุกส่วนที่สำคัญของตลาด อย่างไรก็ตามโปรดจำไว้ว่า: ตัวเลือกต่างๆต้องการให้นักลงทุนแก้ไขไม่เพียง แต่ในทิศทางของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐาน แต่ยังอยู่ในระยะเวลาที่การย้ายเกิดขึ้น ตัวเลือกมีความเสี่ยงสูงมากและสามารถทำได้โดยไปที่ศูนย์และอานผู้ค้าที่โชคร้ายด้วยความเสียหาย 100% เพียงพอที่จะกล่าวว่านี่คือ "ปลายลึกของสระว่ายน้ำ" และไม่พื้นที่ที่นักลงทุนสามเณรควรพยายามที่จะทำเงิน

การป้องกันความเสี่ยงจากพอร์ตการลงทุนของคุณ

การวางเดิมพันกับตลาดไม่น่าจะเป็นไปได้ในระยะยาว แต่สามารถให้นักลงทุนได้มีวิธีการ "ป้องกัน" พอร์ตการลงทุนของตนหรือกล่าวอีกนัยหนึ่งเพื่อป้องกันความเสียหายระยะสั้นตัวอย่างเช่นคนที่มีพอร์ตการลงทุนพันธบัตรมูลค่า 100,000 เหรียญอาจใช้เวลาในระยะสั้น 50,000 เหรียญใน ETF ผกผันหรือการลงทุนอื่น ๆ ที่เคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้ามกับตลาดเพื่อ จำกัด ผลกระทบของภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ ปัญหาของหลักสูตรคือว่าถ้านักลงทุนไม่ถูกต้องและตลาดไม่ได้ลงไปจริงการป้องกันความเสี่ยงตัวเองสูญเสียเงินและใช้เวลาห่างจากการสะสมความมั่งคั่งในระยะยาวที่นักลงทุนกำลังพยายามที่จะประสบความสำเร็จในครั้งแรก สถานที่. อีกครั้งนี้เป็นประเภทของการย้ายที่เฉพาะนักลงทุนที่มีความซับซ้อนมากที่สุดจะพิจารณา

บรรทัดล่าง

การขาดแคลนวิธีการที่นักลงทุนสามารถพยายามที่จะทำกำไรจากภาวะตกต่ำในตลาดตราสารหนี้และนักลงทุนวัยสูงอายุหลายคนก็ใช้เทคนิคเหล่านี้ได้ผลกำไร แต่สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ถนนสู่ความมั่งคั่งเป็นที่รู้จักกันดี: กระจายความเสี่ยงมุ่งเน้นไปที่เป้าหมายระยะยาวของคุณและหลีกเลี่ยงกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงสูง หากคุณกำลังพิจารณาแนวทางที่จะทำกำไรจากความอ่อนแอของตลาดให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจถึงความเสี่ยงของการย้ายดังกล่าว

ข้อจำกัดความรับผิด

: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อการสนทนาเท่านั้นและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ อย่าลืมปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนและภาษีก่อนที่คุณจะลงทุน