การคำนวณขนาดของตลาดการซื้อขายล่วงหน้า

หากคุณเป็นนักลงทุนรายวันแบบฟิวเจอร์สหรือต้องการที่จะกำหนดขนาดตำแหน่งของคุณถือเป็นหนึ่งในการตัดสินใจที่สำคัญที่สุดของคุณ ขนาดของตำแหน่งในอนาคตของคุณเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงของคุณซึ่งจะช่วยให้คุณมั่นใจได้ว่าคุณจะสูญเสียเงินในแต่ละการค้าขายรวมทั้งตรวจสอบให้แน่ใจว่าการสูญเสีย วัน ของคุณจะถูกเก็บไว้ในปริมาณที่เหมาะสม นี่คือขั้นตอนในการคำนวณขนาดตำแหน่งที่สมบูรณ์แบบสำหรับการซื้อขายฟิวเจอร์สวันแบบไม่ว่าคุณจะทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือใช้กลยุทธ์การซื้อขายแบบใด

ขั้นตอนที่ 1. ทราบขนาด Tick และ Tick มูลค่าของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่คุณซื้อขาย

ขนาดของ tick คือการเปลี่ยนแปลงราคาที่เล็กที่สุดเท่าที่เป็นไปได้และค่า tick คือค่าเงินดอลลาร์ที่เล็กที่สุด การเปลี่ยนแปลงราคาที่เป็นไปได้ ขนาดขีดและค่าขีดถูกระบุไว้ในข้อกำหนดสัญญาสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแต่ละสัญญา

ตัวอย่างเช่น S & P 500 E-mini สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ES) มีมูลค่าติ๊กอยู่ที่ $ 12 50 สำหรับแต่ละ 0. 25 ของการเคลื่อนไหว (หนึ่งเห็บ) ฟิวเจอร์สโกลด์ (GC) มีมูลค่าติ๊ก $ 10 สำหรับแต่ละการเคลื่อนไหว 10 ครั้ง (ติ๊ก) และน้ำมันดิบ (CL) ฟิวเจอร์สมีมูลค่าติ๊กเท่ากับ 10 ดอลล่าร์สำหรับแต่ละการเคลื่อนไหว 0 ครั้ง (ติ๊ก) วันนี้เป็นวันซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบฟิวเจอร์ส แต่เพื่อหาขนาดของ tick และ tick value ของสัญญาฟิวเจอร์สอื่น ๆ ให้ดูที่หน้าข้อกำหนดสัญญาสำหรับสัญญาดังกล่าวที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยน สำหรับสัญญาฟิวเจอร์สที่อิงกับสหรัฐฯส่วนใหญ่จะเป็นเว็บไซต์ CME Group

ขนาดขีดและค่าขีดต้องเป็นข้อมูลที่จำเป็นเนื่องจากตัวเลขเหล่านี้จำเป็นสำหรับขั้นตอนต่อไปในการคำนวณขนาดเหมาะสำหรับการซื้อขายล่วงหน้า

ขั้นตอนที่ 2. คำนวณความเสี่ยงสูงสุดของบัญชีต่อการซื้อขาย

ความเสี่ยงสูงสุดของบัญชีคือจำนวนเงินในบัญชีการซื้อขายของคุณที่คุณยินดีที่จะเสี่ยงต่อการค้าแต่ละราย ผู้ค้ามืออาชีพส่วนใหญ่มีความเสี่ยง 1% หรือน้อยกว่าของเงินทุนของพวกเขาในแต่ละการค้า คุณสามารถเลือกเปอร์เซ็นต์ที่คุณต้องการได้ตามขีด จำกัด ความเสี่ยงบัญชีส่วนตัวต่อการค้า แต่เสี่ยงเพียง 1% เท่านั้น

ด้วยวิธีนี้แม้ว่าคุณจะมีขาดทุนเป็นจำนวนมาก (ซึ่งเกิดขึ้น) คุณจะสูญเสียเพียงไม่กี่เปอร์เซ็นต์ของบัญชีของคุณซึ่งได้รับการชดเชยได้ง่ายจากธุรกิจการค้าที่ชนะบางส่วน

ตัวอย่างเช่นหากคุณมีบัญชีจำนวน $ 10,000 และมีความเสี่ยง 1% ต่อการค้าขายสิ่งที่คุณเสี่ยงที่สุดต่อการค้าคือ $ 100 (0. 01 x $ 10,000) หากคุณยินดีที่จะเสี่ยง 2% คุณจะเสี่ยงต่อการเสียค่าใช้จ่าย 200 เหรียญต่อการค้า (0. 02 x $ 10, 000) สำหรับบัญชี 30,000 ดอลลาร์และเสี่ยง 1% คุณสามารถเสียเงินสูงสุด $ 300 ต่อการค้า (0.01 x $ 30,000) หากคุณสูญเสียมากกว่านั้นคุณกำลังละเมิดกฎความเสี่ยงสูงสุด 1% ของบัญชี

ขั้นที่ 3. กำหนดวงเงินความเสี่ยงทางการค้าของคุณ

ขั้นตอนที่ 2 เน้นความเสี่ยงของบัญชี ขั้นตอนนี้มุ่งเน้นไปที่การค้าที่เกิดขึ้นจริงและกี่เห็บที่คุณยินดีที่จะเสี่ยงกับมันความเสี่ยงด้านการค้าจะพิจารณาจากความแตกต่างระหว่างจุดเข้าและระดับการสูญเสียของคุณ ตำแหน่งการหยุดขาดทุนของคุณควรให้พื้นที่เพียงพอสำหรับการเคลื่อนย้ายตลาดไปในความโปรดปรานของคุณ แต่ควรให้คุณออกจากการค้าหากราคาเปลี่ยนแปลงไปกับคุณ (ไม่ทำในสิ่งที่คุณคาดหวัง) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับตำแหน่งการหยุดขาดทุนโปรดดูที่ตำแหน่งการหยุดการขายเมื่อมีการซื้อขาย

ความเสี่ยงทางการค้าอาจแตกต่างกันไปตามการค้าหรือคุณอาจมีความเสี่ยงทางการค้าถาวร ตัวอย่างเช่นคุณสามารถเลือกที่จะใช้การหยุดขาดทุนสะสมสี่ครั้งเมื่อซื้อขายสัญญา S & P 500 E-mini futures

หรือใช้การสูญเสียหยุดการติ๊กถึง 10 ครั้งในวันที่ซื้อขายน้ำมันดิบล่วงหน้า (ตัวอย่างเช่นไม่จำเป็นต้องมีคำแนะนำ) นอกจากนี้ยังอาจมีความแตกต่างกันไปบางครั้งอาจเสี่ยงต่อการถูกแฮ็กสามครั้งในการทำ S-P 500 E-mini และอีกหลายครั้งที่เสี่ยงต่อการถูกเหวี่ยงสี่หรือห้าตัวขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด

ในแต่ละการค้าคุณต้องทราบขนาดของการหยุดการสูญเสีย (ระยะทางจากจุดเริ่มต้นในเห็บ) นี่เป็นข้อมูลสุดท้ายที่คุณต้องการก่อนที่คุณจะสามารถคำนวณขนาดการซื้อขายฟิวเจอร์สได้ในอุดมคติ

ขั้นตอนที่ 4. คำนวณขนาดของการซื้อขายที่เหมาะสำหรับอนาคตของคุณ

สำหรับตลาดซื้อขายล่วงหน้าขนาดของการซื้อขายคือจำนวนสัญญาที่ซื้อขาย (โดยมีสัญญาซื้อขายต่ำสุด 1 สัญญา) ขนาดการค้าถูกคำนวณโดยใช้ขีดมูลค่าความเสี่ยงสูงสุดของบัญชีและความเสี่ยงทางการค้า (ขนาดของการหยุดขาดทุนของเห็บ)

สมมติว่าคุณมีบัญชีในอนาคตมูลค่า 10,000 เหรียญและเสี่ยงต่อการค้า 1%

นั่นหมายความว่าคุณสามารถเสี่ยงได้ถึง 100 เหรียญต่อการค้า คุณกำลังซื้อขายสัญญา S & P 500 E-mini ซึ่งมีขนาดติ๊กเท่ากับ 0. 25 และมีราคาติ๊กอยู่ที่ 12 เหรียญ 50.

คุณต้องการซื้อที่ 1250 และหยุดการขาดทุนที่ 1249 (สี่จุดหยุดขาดทุน) จากข้อมูลที่คุณมีอยู่คุณสามารถซื้อสัญญาได้กี่ฉบับ?

ใช้สูตร:

ความเสี่ยงของบัญชีสูงสุด (เป็นดอลลาร์) / (ความเสี่ยงด้านการค้า (ติ๊ก) x มูลค่า Tick) = ขนาดตำแหน่ง

ตัวอย่างเช่นนั่นคือ: 100 เหรียญ / (4 x 12, 50) = 2 สัญญา

เนื่องจากแต่ละสัญญาจะมีความเสี่ยงถึง 50 เหรียญ (4 ticks x 12 เหรียญ 50) คุณสามารถซื้อสัญญา 2 สัญญาซึ่งจะทำให้ความเสี่ยงทั้งหมดของคุณอยู่ที่ 100 เหรียญ ความเสี่ยงที่อนุญาตสูงสุดสำหรับการค้าของคุณคือ 100 เหรียญดังนั้นถ้าคุณซื้อสัญญา 3 สัญญาคุณจะเสี่ยงมากเกินไปและถ้าคุณซื้อเพียงสัญญาเดียวคุณจะเสี่ยงเพียงครึ่งหนึ่งของสิ่งที่คุณได้รับอนุญาตเท่านั้น ในกรณีนี้การซื้อสัญญา 2 ฉบับคือขนาดตำแหน่งที่เหมาะสำหรับกรณีดังกล่าว

คำศัพท์สุดท้ายเกี่ยวกับตำแหน่งฟิวเจอร์สขนาด

ใช้สูตรเพื่อคำนวณขนาดของวันซื้อขายอุดมคติในอนาคตของคุณ สูตรนี้ใช้ได้ไม่ว่าคุณจะทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าก็ตามไม่ว่าคุณจะสูญเสียเงินเท่าไรและไม่ว่าคุณจะมียอดรวมเท่าไหร่ก็ตาม กำหนดความเสี่ยงสูงสุดของบัญชีสำหรับการซื้อขายแต่ละครั้งและตรวจสอบว่าคุณทราบขนาดขีดและขีดราคาสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่คุณกำลังซื้อขายอยู่ มีสถานที่หยุดขาดทุนสำหรับการค้าทุกวันที่คุณใช้วิธีนี้คุณสามารถคำนวณความเสี่ยงทางการค้าของคุณและสร้างตำแหน่งที่เหมาะสำหรับการค้านั้น ๆ