การลงทุนในตลาดหมี

เป็นกองทุนรวมที่ดีที่สุดสำหรับตลาดหมี? มีบางประเภทของหุ้นหรือพันธบัตรที่มีประสิทธิภาพดีขึ้นเมื่อตลาดลดลงหรือไม่? เมื่อถึงเวลาที่ดีที่สุดในการเริ่มเตรียมตัวแก้ไข? สัญญาณหมีตัวใหม่อยู่ใกล้ตลาดอะไร?

การทำความเข้าใจเกี่ยวกับตลาดหุ้นและวัฏจักรเศรษฐกิจ

ไม่มีระฆังขลังที่จะส่งเสียงดังเมื่อมีการเริ่มต้นตลาดหมีสำหรับหุ้น นี่คือสิ่งที่ทำให้ช่วงเวลาของตลาดยุ่งยากและโดยทั่วไปแล้วกลยุทธ์การลงทุนที่แนะนำ

แต่คุณไม่จำเป็นต้องทำตลาดในแง่ที่แท้จริงเพื่อลดความเสี่ยงเมื่อการลดลงดูเหมือนจะอยู่ในขอบฟ้า นอกจากนี้ก็ไม่ใช่ความคิดที่ดีที่จะย้ายออกจากหุ้นและพันธบัตรและเป็นเงินสดเพราะเกือบจะเป็นไปไม่ได้ที่จะคาดเดาเวลาที่ดีที่สุดในการรับกลับมา

ดังนั้นที่หนึ่งจะเริ่มต้นในการตัดสินใจที่ดีที่สุดสำหรับการวางแผนการลงทุนใน ตลาดหมี? หากคุณเข้าใจความแตกต่างระหว่างตลาดและวัฏจักรเศรษฐกิจและวิธีการที่เกี่ยวข้องกับประสิทธิภาพการลงทุนคุณสามารถกำหนดกลยุทธ์การกำหนดเวลาและโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอที่เหมาะสมกับคุณได้ดีที่สุด

ตัวอย่างเช่นคุณอาจต้องการจัดเตรียมพอร์ตการลงทุนสำหรับตลาดหมี ก่อนที่จะเริ่ม แทนที่จะรอจนกว่าคุณจะรู้ว่าหุ้นบางอย่างเป็นทางการในตลาดหมี คุณไม่ต้องการเตรียมความพร้อมสำหรับพายุเมื่อมันอยู่กับคุณแล้วเพราะการเปลี่ยนแปลงที่จุดนี้อาจทำอันตรายมากกว่าดี

ตลาดหมีคืออะไร?

ก่อนที่คุณจะวางแผนสำหรับตลาดหมีสิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจธรรมชาติของมัน นักลงทุนส่วนใหญ่มีความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับคำนี้ แต่ความหมายของตลาดหมีคืออะไรและต้องใช้เวลานานแค่ไหน?

ตลาดหมีสามารถกำหนดเป็นระยะเวลาที่ขยายเวลาได้ซึ่งโดยปกติราคาหลักทรัพย์การลงทุนจะลดลง

โดยทั่วไปตลาดหมีระยะสั้นจะอธิบายสภาพแวดล้อมเชิงลบสำหรับหุ้น แต่คำนี้ยังหมายถึงหลักทรัพย์การลงทุนอื่น ๆ เช่นพันธบัตรหรือสินค้าโภคภัณฑ์

ระยะเวลาที่ระยะเวลาของราคาที่ลดลงโดยทั่วไปมีระยะเวลาเรียกว่า ระยะเวลา ในอดีตช่วงระยะเวลาของระยะเวลาของตลาดหมีมีตั้งแต่ประมาณสามเดือนถึงมากกว่าสามปี ช่วงระยะเวลาตลาดหมีส่วนใหญ่มีระยะเวลานานกว่าหนึ่งปี แต่ไม่ถึงสองปี

อย่าต่อสู้กับเฟด!

ยกเว้นกรณีที่มองย้อนกลับไปไม่มีใครรู้ว่าเมื่อตลาดหมีเริ่มขึ้น แต่เงื่อนงำที่บอกว่าตลาดหมีตัวใหม่กำลังใกล้เข้ามามากขึ้นก็คือเมื่อ Federal Reserve เริ่มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหลังจากลดระยะเวลาดังกล่าว

คุณอาจเคยได้ยินมนต์การลงทุนเก่าแก่ว่า "อย่าต่อสู้กับเฟด" สิ่งนี้หมายความว่านักลงทุนสามารถทำอะไรได้ดีในการลงทุนอย่างเต็มที่ (ขึ้นอยู่กับความอดทนความเสี่ยงของตนแน่นอน) เมื่อ Federal Reserve กำลังลดอัตราดอกเบี้ยหรือทำให้ต่ำในสภาพแวดล้อมนี้ บริษัท สามารถยืมเงินในอัตราที่ต่ำซึ่งมักแปลเป็นรายได้มากขึ้นเนื่องจากพวกเขาลงทุนเงินยืมในเทคโนโลยีหรือเพื่อชำระหนี้ใหม่จากอัตราที่สูงขึ้นเพื่อลดอัตรา

แต่เมื่อเฟดเริ่มเพิ่มขึ้นอัตราก็หมายความว่าเศรษฐกิจจะมีสุขภาพดีและครบกําหนดซึ่งโดยปกติแล้วจะเป็นช่วงสิ้นสุดของรอบการเติบโต (และใกล้เคียงกับตลาดหมีและภาวะเศรษฐกิจถดถอย)

ตลาดวัวสำหรับหุ้นมักจะมียอด ก่อน จุดสูงสุดของเศรษฐกิจ เนื่องจากกลไกการคาดการณ์ล่วงหน้าเป็นกลไกการลดราคาและเป็นตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจที่สำคัญ ในคำพูดที่แตกต่างกันตลาดหุ้นจะเริ่มลดลงหมีตลาดก่อนที่จะมีการประกาศอย่างเป็นทางการว่าเศรษฐกิจอยู่ในภาวะถดถอย ราคาหุ้นในวันนี้สะท้อนถึงการคาดการณ์ที่ดีที่สุดของนักลงทุนในเรื่องสภาวะที่ใกล้เคียงในขณะที่นักเศรษฐศาสตร์และเฟดมองย้อนกลับไปในอดีตเพื่อคาดเดาภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบัน

ตอนนี้พิจารณาว่าระยะเวลาเฉลี่ย (ระยะเวลา) ของตลาดหมีสำหรับหุ้นเป็นเวลาหนึ่งปี เมื่อถึงเวลาที่นักเศรษฐศาสตร์ประกาศข่าวว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยเริ่มขึ้นตลาดหมีอาจอยู่ในสถานที่เป็นเวลาสามหรือสี่เดือนแล้วและหากตลาดหมีลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในระยะเวลาที่เลวร้ายที่สุดอาจเกิดขึ้นได้

ในอีกแง่หนึ่งตลาดหมีใหม่สำหรับหุ้นสามารถเริ่มต้นได้แม้ในขณะที่เศรษฐกิจยังคงเติบโตต่อไปและตลาดวัวใหม่สามารถเริ่มต้นได้ก่อนที่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยจะสิ้นสุดลงอย่างเป็นทางการ

ดูค่า P / E Ratio ของดัชนี S & P 500

แม้ว่าจะไม่ใช่วิธีการคาดการณ์ความผันผวนของตลาดหุ้นในระยะสั้น แต่อัตราส่วนค่า P / E หรือ P / "ดัชนี S & P 500 สามารถใช้เป็นบารอมิเตอร์ทั่วไปในการพิจารณาว่าหุ้นอาจซื้อเกินหรือขายเกินกำลังหรือไม่ หากคุณเรียนรู้วิธีตีความมูลค่าโดยรวมของหุ้นโดยใช้อัตราส่วน P / E ของ S & P 500 คุณสามารถทำความเข้าใจกับมูลค่าและทิศทางในอนาคตของราคาหุ้นได้

สำหรับการอ้างอิงอัตราส่วน P / E เฉลี่ยสำหรับหุ้นตั้งแต่ปี ค.ศ. 1870 ถึง 15 00 ซึ่งหมายความว่าหากคุณใช้ราคาเฉลี่ยของหุ้นขนาดใหญ่ในดัชนี S & P 500 และหารราคาร่วม โดยรายได้เฉลี่ยที่เกี่ยวข้องคุณจะได้รับ P / E สำหรับสิ่งที่นักลงทุนส่วนใหญ่เรียกว่า "ตลาด" หาก P / E สูงกว่า 15 00 มากพอสมควรคาดว่าราคาหุ้นจะลดลงในบางช่วงเวลาและหาก P / E ต่ำเราคาดว่าราคาจะเพิ่มขึ้น

วิธีง่ายๆในการหาอัตราส่วน P / E ของดัชนี S & P 500 ทำได้โดยการค้นหาโดย Google หรือโดยการดูใบเสนอราคาออนไลน์สำหรับกองทุนดัชนี S & P 500 ที่ดีที่สุด

รักษาความสมดุลด้วยการจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธี

ก่อนที่จะเข้ากองทุนจริงในการลงทุนในตลาดหมีให้พิจารณาว่าคุณจะสร้างโครงสร้างผลงานของคุณโดยรวมอย่างไร นี่คือส่วนยุทธวิธีในการก่อสร้างพอร์ตโฟลิโอ

ตามที่คุณทราบแล้วไม่ควรลองปรับจังหวะการตลาดโดยการกระโดดเข้าและออกหุ้นและกองทุนรวมตราสารหนี้ แต่ก็สามารถทำได้โดยสมาร์ทเพื่อทำขั้นตอนเล็ก ๆ และโดยละเอียดด้วยการปรับการจัดสรรสินทรัพย์ของพอร์ตการลงทุนของคุณ

การจัดสรรสินทรัพย์เป็นปัจจัยที่มีอิทธิพลมากที่สุดในประสิทธิภาพของพอร์ต รวม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่ยาวนาน ดังนั้นนักลงทุนจึงสามารถเลือกลงทุนได้โดยเฉลี่ยเมื่อเทียบกับนักลงทุนทางเทคนิคและนักลงทุนขั้นพื้นฐานที่อาจเลือกลงทุนได้ดี แต่มีช่วงเวลาที่ไม่ดีพอกับการจัดสรรสินทรัพย์

นี่คือตัวอย่างของการจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธี: สมมติว่าคุณเห็นสัญญาณคลาสสิกของตลาดวัวที่สุกเช่นอัตราส่วน P / E สูงและอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นและตลาดหมีตัวใหม่ดูเหมือนจะอยู่ในขอบฟ้า จากนั้นคุณสามารถเริ่มลดการลงทุนในกองทุนหุ้นเสี่ยงและการจัดสรรหุ้นโดยรวมของคุณและเริ่มต้นสร้างกองทุนตราสารหนี้และตำแหน่งกองทุนตลาดเงินของคุณ

สมมุติว่าเป้าหมายของคุณ (หรือ "ปกติ") คือกองทุนหุ้น 65%, กองทุนพันธบัตร 30% และกองทุนเงินสด / เงิน 5% เมื่อคุณเห็น P / E Ratios ในระดับสูงเร็กคอร์ดใหม่ในดัชนีตลาดที่สำคัญและอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นคุณอาจจะก้าวกลับไปมีความเสี่ยงต่อหุ้น 50%, พันธบัตร 30% และเงินสด 20% สิ่งที่เหลืออยู่คือประเภทของกองทุนรวมที่เกิดขึ้นจริงซึ่งสามารถช่วยลดความเสี่ยงในตลาดโดยรวมได้

หากต้องการเรียนรู้เกี่ยวกับตัวเลือกการลงทุนของกองทุนรวมที่ดีที่สุดในช่วงตลาดหมีอ่านว่ากองทุนรวมใดที่ดีที่สุดในตลาดหมี?