วิธีการลงทุนในภาคการขนส่งระดับโลก

อุตสาหกรรมการเดินเรือเป็นหัวใจสำคัญของเศรษฐกิจโลก ICS ระบุว่าอุตสาหกรรมการขนส่งระหว่างประเทศเป็นผู้รับผิดชอบการขนส่งสินค้าประมาณ 90 เปอร์เซ็นต์ของการค้าโลก มีเรือสินค้ากว่า 50,000 ลำที่จดทะเบียนในกว่า 150 ประเทศที่มีคนงานกว่าหนึ่งล้านคนสร้างรายได้จากค่าขนส่งประมาณครึ่งล้านล้านดอลลาร์ต่อปี

ในบทความนี้เราจะดูอุตสาหกรรมการขนส่งระหว่างประเทศโอกาสในการลงทุนในอุตสาหกรรมและวิธีการที่นักลงทุนสามารถสร้างความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนได้

ทำไมต้องลงทุนในการจัดส่ง?

อุตสาหกรรมการเดินเรือทั่วโลกประสบปัญหาในช่วงวิกฤตการเงินในช่วงปีพ. ศ. 2551-2552 ในขณะที่อุตสาหกรรมประสบกับการฟื้นตัวสั้น ๆ ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2553 ถึงปีพ. ศ. 2558 ความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์และอุปทานได้สร้างแรงกดดันให้กับผลประกอบการด้านบนและด้านล่าง

ดัชนี Baltic Dry ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอัตราค่าระวางสำหรับผู้ขนส่งสินค้าโภคภัณฑ์เช่นถ่านหินและแร่เหล็กลดลงกว่า 90 เปอร์เซ็นต์จากกว่า 11,000 รายในปี 2551 เหลือเพียง 1 พันล้านบาทภายในปี 2560 ในขณะเดียวกัน อุตสาหกรรมได้ต่อสู้กับการล้นของเรือและน้ำมันเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นราคาน้ำมันได้กดดันกำไร แนวโน้มเหล่านี้ทำให้หน่วยงานจัดอันดับเครดิตเช่น Moody's มีแนวโน้มเชิงลบต่อภาคธุรกิจในปี 2017

ข่าวดีก็คือปริมาณการขนส่งสินค้าคาดว่าจะคงที่ในช่วงหลายปีที่จะถึงนี้เนื่องจากปัญหาเหล่านี้ได้รับการแก้ไข หากเศรษฐกิจโลกยังคงฟื้นตัวปริมาณเหล่านี้น่าจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากความต้องการเพิ่มขึ้นจากตลาดที่พัฒนาแล้วและตลาดเกิดใหม่

การรวมภายในอุตสาหกรรมอาจลดการแข่งขันด้านราคาในช่วงเวลาหนึ่งซึ่งอาจช่วยเพิ่มความสามารถในการทำกำไรและขจัดความกังวลเหล่านี้

ในที่สุดนักลงทุนที่มีมูลค่าอาจเริ่มหาโอกาสในอวกาศด้วยเช่นกัน มหาเศรษฐีนักลงทุน Warren Buffett เคยกล่าวไว้ว่า "คุณจ่ายเงินในราคาที่สูงมากในตลาดหุ้นเพื่อเป็นเอกฉันท์ "ในคำอื่น ๆ โอกาสที่ดีที่สุดอาจเป็น บริษัท ที่ซื้อขายในราคาที่ตกต่ำมากกว่าผู้ที่กำลังประสบกับการชุมนุมที่เข้มแข็ง

วิธีการลงทุนในการจัดส่ง

มีหลายวิธีในการสร้างความเสี่ยงให้กับนักลงทุนในอุตสาหกรรมการจัดส่งสินค้าซึ่งรวมถึงการใช้ทั้งเงินทุนและตราสารทุนแต่ละหุ้น

กองทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์

กองทุนรวมที่มีการแลกเปลี่ยน ("ETFs") เป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุนในอุตสาหกรรมการจัดส่งเนื่องจากมีการลงทุนในระบบรักษาความปลอดภัยแบบเดียว

ETF จัดส่งเป็นที่นิยมที่สุดคือ Guggenheim Shipping ETF (NYSE ARCA: SEA) ซึ่งมีสินทรัพย์รวมประมาณ 115 ล้านดอลลาร์ ณ เดือนกรกฎาคมปี 2017 ด้วยอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.65 เปอร์เซ็นต์กองทุนนี้มี 27 บริษัท ขนส่งที่แตกต่างกัน ("ADRs"), ใบเสร็จรับเงินจากการรับฝากเงินทั่วโลก ("GDRs") และห้างหุ้นส่วนจำกัดหลัก ("MLPs") ในขณะที่จ่ายเงินปันผลในอัตราที่น่าสนใจ 4%

หุ้นบุริมสิทธิ

หุ้นสามัญและใบเสร็จรับเงินอเมริกัน ("ADRs") เป็นอีกหนึ่งวิธีที่ยอดเยี่ยมในการลงทุนในอุตสาหกรรมการจัดส่งทั่วโลกโดยการเลือกหุ้นแต่ละประเภท

การจัดส่งสินค้าที่เป็นที่นิยมชมมากที่สุด ได้แก่ :

• Dry Maids (DRK)
• Diana Shipping Inc. (DSX)
• นักลงทุนสามารถหารายชื่อ บริษัท ทั้งหมดได้โดยการมองหา ที่ถือครอง Guggenheim Shipping ETF ที่มีอยู่ในเอกสารที่ยื่นต่อข้อบังคับหรือหนังสือชี้ชวนของกองทุน

ข้อควรพิจารณาที่สำคัญ

อุตสาหกรรมการเดินเรือมีการดิ้นรนในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมาในขณะที่ บริษัท ที่มีชื่อเสียงหลายรายได้ล้มละลาย ในคำพูดการลงทุนในอุตสาหกรรมไม่ใช่เรื่องของหัวใจและเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่จะทำ Due Diligence ของพวกเขา

มีปัจจัยสามประการที่ส่งผลต่ออุตสาหกรรมการเดินเรือ:

อุปทาน:

• นี่คือจำนวนเรือที่มีอยู่ในท้องตลาดซึ่งได้รับผลกระทบจากการสร้างใหม่และเรือที่เกษียณอายุ ความต้องการ:
• นี่คือความต้องการในการจัดส่งโดยผู้บริโภคตลาดปลายทางซึ่งเป็นผลมาจากอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยรวมทั่วโลก ค่าใช้จ่าย:
• นี่คือค่าใช้จ่ายในการเดินเรือและค่าใช้จ่ายระยะยาวซึ่งรวมถึงค่าใช้จ่ายเชื้อเพลิงบังเกอร์และค่าใช้จ่ายของหนี้ (เช่นการจ่ายดอกเบี้ย) นักลงทุนควรตระหนักถึงปัจจัยทั้ง 3 ประการนี้ในการวิเคราะห์อุตสาหกรรม

ตัวอย่างเช่นดัชนี Baltic Dry สามารถฟื้นตัวได้ (ส่งสัญญาณความต้องการมากขึ้นและ / หรืออุปทานน้อยลง) แต่ประโยชน์ของ บริษัท ขนส่งสินค้าอาจถูกชดเชยด้วยราคาน้ำมันเชื้อเพลิงที่สูงขึ้น

บรรทัดล่าง

อุตสาหกรรมการเดินเรือเป็นหัวใจสำคัญของเศรษฐกิจโลก ในขณะที่ภาคธุรกิจได้ต่อสู้ในช่วงหลายปีที่ผ่านมานักลงทุนอาจต้องการพิจารณาเพิ่มความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนของตนเนื่องจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกยังคงดำเนินต่อไปในปีพ. ศ. 2560