ทำอย่างไรให้กำไรในโลกที่มีการเจริญเติบโตช้า

เศรษฐกิจโลกมีการเติบโตช้าลงนับตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงินในปีพ. ศ. 2551 ประเทศที่พัฒนาแล้วกำลังดิ้นรนเพื่อแทนที่สิ่งที่เรียกว่าการสร้างทารกอนาถาเมื่อเกษียณอายุ การเจริญเติบโตของผลผลิตที่ชะลอตัวไม่ได้ช่วยแก้ปัญหานี้เนื่องจากแรงงานไม่ได้มีประสิทธิผลเท่าที่นักเศรษฐศาสตร์หวังไว้ การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ทำให้นักลงทุนต่างชาติรู้สึกลำบากมากขึ้นในการรับรู้อัตราผลตอบแทนทางประวัติศาสตร์

ในบทความนี้เราจะดูว่านักลงทุนต่างชาติสามารถทำกำไรได้อย่างไรในโลกที่มีอัตราการเติบโตที่ต่ำลงโดยการใช้ประโยชน์จากพื้นที่เศรษฐกิจโลกที่มีความสำคัญต่อการเติบโตสูงกว่าค่าเฉลี่ย

ตัวเร่งปฏิกิริยาหลังการชะลอตัว

เศรษฐกิจโลกกำลังดิ้นรนเพื่อปรับตัวให้เข้ากับแนวโน้มระยะยาวที่แตกต่างกันหลายรูปแบบรวมทั้งการเปลี่ยนแปลงทางด้านประชากรศาสตร์และการผลิตที่เกี่ยวข้อง

ประชากรที่ชะลอตัวและชราภาพเป็นปัจจัยเสี่ยงระยะยาวที่สำคัญในระยะยาวสำหรับการเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกที่กำลังพัฒนาและกำลังพัฒนารวมทั้งประเทศญี่ปุ่นเช่นกัน นอกจากคนงานที่น้อยลงแล้วผู้สูงอายุยังมีนิสัยการใช้จ่ายที่แตกต่างกันมากเมื่อเทียบกับคนที่อายุน้อยกว่า การปรับเปลี่ยนพฤติกรรมการใช้จ่ายเหล่านี้ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมที่แตกต่างกันในรูปแบบต่างๆและมีความรับผิดชอบต่อการชะลอตัวในหลายประเด็นสำคัญของเศรษฐกิจสหรัฐฯที่พึ่งพาการใช้จ่ายของผู้บริโภค

การชะลอตัวของผลผลิตเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สำคัญในระยะยาวต่อเศรษฐกิจโลก

ในแง่ง่ายๆการผลิตช่วยให้ผู้บริโภคได้รับสินค้าและบริการมากขึ้นด้วยต้นทุนที่ต่ำลงซึ่งจะช่วยชดเชยอัตราการเติบโตที่ต่ำลง เทคโนโลยีมีบทบาทสำคัญในการเพิ่มการเติบโตของผลผลิต แต่นวัตกรรมส่วนใหญ่ในปัจจุบันอยู่ในอุตสาหกรรมที่ไม่ส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพการผลิตอย่างแท้จริงเช่นความบันเทิงและการดูแลสุขภาพ

อัตราดอกเบี้ยที่ติดลบหลังวิกฤติการเงินในปีพศ. 2551 ส่งผลให้เกิดความวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยลดลงในประเทศที่พัฒนาแล้วบางประเทศ เมื่อเกิดเหตุการณ์เช่นนี้ราคาที่ตกลงมาทำให้ผู้บริโภคชะลอการซื้อซึ่งจะช่วยเร่งการลดลงของราคา อัตราดอกเบี้ยในดินแดนที่ติดลบจะมีตัวเลือกนโยบายการเงินไม่กี่ตัวสำหรับการต่อสู้กับแนวโน้มเหล่านี้โดยการทำให้เงินกู้ยืมมีราคาไม่แพงหรือให้กำลังใจแก่ผู้บริโภคในการใช้จ่ายเงิน

โอกาสที่อาจเกิดขึ้น

การแก้ปัญหาที่ชัดเจนที่สุดสำหรับนักลงทุนต่างชาติคือการแสวงหาโอกาสในภูมิภาคที่มีอัตราการเติบโตที่สูงขึ้นของโลก ตัวอย่างเช่นประเทศเศรษฐกิจอาเซียนที่เรียกว่ายังคงเห็นการเติบโตของประชากรที่แข็งแกร่งและการเติบโตทางเศรษฐกิจต่อไปแม้จะชะลอตัวทั่วโลกที่พัฒนาแล้วและตลาดเกิดใหม่พึ่งพาสินค้าโภคภัณฑ์ก็ตาม บริษัท ในประเทศเหล่านี้อาจได้รับประโยชน์จากอัตราการเติบโตเฉลี่ยสูงกว่าค่าเฉลี่ย

กองทุนแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (ETFs) บางแห่งที่เป็นที่นิยมในภูมิภาคนี้ ได้แก่ :

ดัชนีเอ็กซ์ฟอร์เอทีเอ็กซ์เอฟทีทีเอสอาเซียน 40 (ASEA)

iShares MSCI ฟิลิปปินส์ ETF (EPHE)

• iShares MSCI Indonesia ETF (EIDO)
• นักลงทุนต่างชาติอาจต้องการพิจารณาการวางตำแหน่งตัวเองในภาคต่างๆที่ได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมการใช้จ่าย ตัวอย่างเช่นการค้าปลีกอิฐและปูนซีเมนต์มีการชะลอตัวที่สอดคล้องกันในช่วงหลายปีที่ผ่านมาเนื่องจากผู้ซื้อได้เพิ่มการใช้จ่ายในการเดินทางร้านอาหารและร้านค้าปลีกออนไลน์เช่น Amazon ดอทคอม
• เทคโนโลยีและ บริษัท เทคโนโลยีชีวภาพอาจมีความได้เปรียบในการปรับรายได้ให้รวดเร็วยิ่งขึ้น

เป็นที่น่าสังเกตว่าแนวโน้มเหล่านี้ไม่น่าจะเกิดขึ้นในชั่วข้ามคืนและเกิดขึ้นในช่วงหลายปีและหลายทศวรรษแทนที่จะเป็นวันหรือเดือน สินทรัพย์ดังกล่าวมักมีมูลค่าตามความคาดหวังในอนาคตซึ่งหมายความว่ามูลค่าสินทรัพย์อาจลดลงเนื่องจากความคาดหวังลดลง การรวมกันของการเติบโตที่ช้าลงและความคาดหวังที่ช้าลงอาจนำไปสู่การลดกำลังการผลิตในประเทศที่ได้รับผลกระทบอย่างหนักจากแนวโน้มดังกล่าว

นอกจากนี้เทคโนโลยีใหม่ ๆ ยังมีศักยภาพในการเร่งแนวโน้มเหล่านี้ได้อย่างมากและอาจจะย้อนกลับไปในอนาคตอีกด้วย ยกตัวอย่างเช่นการพัฒนาปัญญาประดิษฐ์จะช่วยเพิ่มผลผลิตโดยการทำงานด้านความรู้ที่อิงกับความรู้ในลักษณะเดียวกับที่แรงงานทางกายถูก commoditized โดยหุ่นยนต์

และยานยนต์อัตโนมัติสามารถแทนที่นายจ้างรายใหญ่ที่สุดใน U. S. และหลาย ๆ ส่วนของโลก - ภาคการขนส่ง

การแข่งขันระดับล่าง

การเติบโตของเศรษฐกิจโลกชะลอตัวลงนับตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 ซึ่งหมายความว่านักลงทุนต่างชาติอาจต้องการปรับกลยุทธ์ให้ก้าวไปข้างหน้า เพื่อต่อสู้กับความชราภาพของประชากรและการขยายตัวของผลผลิตที่ลดลงนักลงทุนอาจต้องการเพิ่มการลงทุนในพื้นที่ที่กำลังเติบโตขึ้นในตลาดตลอดจนพื้นที่ทางเศรษฐกิจที่อาจมีการเติบโตเร็วขึ้นเนื่องจากพฤติกรรมการใช้จ่ายของผู้คนแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา