ความแตกต่างระหว่างพันธบัตรส่วนบุคคลและกองทุนตราสารหนี้

สำหรับนักลงทุนที่พยายามตัดสินใจระหว่างการลงทุนในพันธบัตรหรือหุ้นกู้แต่ละกองทุนมีข้อควรพิจารณาหลายประการ

พันธบัตรส่วนบุคคล: ความน่าจะเป็นที่สูงกว่าที่คุณได้รับเงินต้นกลับ

การลงทุนตราสารหนี้ที่มีอยู่อย่างหนึ่งก็คือในกรณีที่มีพันธบัตรส่วนบุคคลมากที่สุดนักลงทุนสามารถมั่นใจได้ว่าจะได้รับเงินคืนเมื่อครบกำหนดไถ่ถอน ในขณะที่พันธบัตรรัฐบาลที่ได้รับการสนับสนุนจาก U. S. Treasuries และพันธบัตรอื่น ๆ ที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลเอสเอสเช่นพันธบัตรเงินฝากออมทรัพย์แม้แต่กลุ่มตลาดที่มีความเสี่ยงสูงกว่าจะมีอัตราดอกเบี้ยผิดนัดในอดีตที่เกิดจากการผิดนัดชำระหนี้

โดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเด็นที่มีการจัดอันดับเครดิตสูงสุด

ความเสี่ยง: หลักของคุณอาจลดลงแม้ในกองทุนตราสารหนี้ที่ปลอดภัยที่สุด

เนื่องจากพันธบัตรส่วนใหญ่มีมูลค่าเต็มมูลค่าหมายความว่านักลงทุนยังสามารถลงทุนในกองทุนรวมพันธบัตรและคาดว่าจะได้รับเงินต้นคืนทั้งหมดหรือไม่?

คำตอบสำหรับคำถามนี้ก็คือ "ไม่ง่าย" ซึ่งน่าเสียดายที่นักลงทุนบางคนอาจจะประหลาดใจ เช่นกองทุนหุ้นกองทุนตราสารหนี้ลงทุนในผลงานของหลักทรัพย์แต่ละจำนวนมาก ในแต่ละคืน บริษัท กองทุนจะประเมินมูลค่าของหลักทรัพย์ในกองทุนรวมและคำนวณมูลค่าทรัพย์สินสุทธิหรือ NAV เนื่องจากแต่ละการลงทุนในพันธบัตรแต่ละรายสามารถซื้อขายได้ทุกวันเช่นเดียวกับหุ้นราคาของพวกเขาอาจแปรผันตามตลาด เป็นผลให้ราคาของกองทุนพันธบัตรจะเลื่อนขึ้นและลงพร้อมกับมูลค่าของหลักทรัพย์ที่พวกเขาถืออยู่ในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา

ดังนั้นการซื้อที่ไม่ถูกต้องอาจหมายความว่านักลงทุนจะต้องขายกองทุนในราคาที่ต่ำกว่าเงินที่จ่ายตั้งแต่แรกยกเว้นกองทุนที่ครบกำหนดซึ่งส่วนใหญ่แล้ว กองทุนไม่ครบกำหนดในราคาที่ตราไว้ในแต่ละวันเช่นเดียวกับพันธบัตรแต่ละราย

นั่นหมายความว่าแม้กองทุนจะลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าสูงกว่าเดิม แต่กองทุนก็ไม่ได้ลงทุน

ความเสี่ยงและความผันผวนของเงินต้นขึ้นอยู่กับประเภทของกองทุนที่คุณเป็นเจ้าของ กองทุนบางแห่งลงทุนเฉพาะพันธบัตรระยะสั้นที่ได้รับการจัดอันดับและในกรณีนี้ราคาหุ้นอาจมีเสถียรภาพค่อนข้างมากเมื่อเวลาผ่านไป

กองทุนอื่น ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ใช้วิธีการที่ก้าวร้าวและ / หรือลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงเช่นพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงอาจประสบกับความผันผวนของราคาหุ้นได้มาก ในปีพ. ศ. 2551 ผลกระทบจากวิกฤติทางการเงินทำให้เกิดพอร์ตการลงทุนพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงหลายแห่งสูญเสียระหว่าง 30-40% ของมูลค่า กองทุนที่ลงทุนในตราสารหนี้ในตลาดเกิดใหม่ยังเป็นตัวเลือกที่มีความผันผวนมากที่สุดในรายได้คงที่นั่นหมายความว่าความเสี่ยงจากการขาดทุนในระยะสั้นจะเพิ่มสูงขึ้น

ประโยชน์ของกองทุนพันธบัตร

ด้านบวกกองทุนมีความหลากหลายมากขึ้นกว่าที่นักลงทุนส่วนใหญ่สามารถทำได้ผ่านพันธบัตรแต่ละประเภท กองทุนตราสารหนี้ยังมีการจัดการอย่างมืออาชีพซึ่งจะช่วยลดการลงทุนของนักลงทุนรายย่อยด้วยตนเอง สุดท้ายกองทุนมักจะซื้อและจัดการได้ง่ายกว่าพันธบัตรแต่ละราย

บรรทัดล่าง

หากความกังวลหลักของคุณคือความกังวลหลักของคุณให้แน่ใจว่าการลงทุนที่คุณเลือกสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ของคุณ แม้ว่ากองทุนพันธบัตรจะมีข้อได้เปรียบของพวกเขา แต่กองทุนรวมถึงผู้ลงทุนในกลุ่มตลาดที่มีความเสี่ยงต่ำอาจไม่เหมาะสมกับผู้ที่ต้องการมีเงินสดในวันที่กำหนด