บัญชีที่จัดการแต่ละบัญชีสำหรับนักลงทุนที่ร่ำรวย

หากคุณเป็นนักลงทุนรายใหญ่ที่ร่ำรวยหรือมีมูลค่าสูงคุณเกือบจะมั่นใจได้ว่าเคยได้ยินเกี่ยวกับสิ่งที่รู้จักหรือรู้จักหลาย ๆ คนที่อยู่รอบตัวคุณซึ่งมีบัญชีที่จัดการแต่ละบัญชีหรือ IMA หากคุณยังไม่เคยได้ยินเรื่องนี้มาก่อนจะเป็นเรื่องที่น่าแปลกใจเป็นพิเศษเนื่องจากบัญชีที่มีการจัดการแต่ละบัญชีโดยทั่วไปไม่สามารถใช้งานได้จากสถาบันที่มีสต๊อคมากขึ้นสำหรับบุคคลที่มีสินทรัพย์ที่สามารถลงทุนได้น้อยกว่า 100,000 เหรียญ

ในความเป็นจริง บริษัท กำหนดวงเงินที่สูงขึ้นมากโดยที่ $ 1,000,000 ถึง $ 10,000,000 ไม่ผิดปกติโดยเฉพาะ

บัญชีที่จัดการแต่ละบัญชีคืออะไร? ทำไม บริษัท บริหารสินทรัพย์บางแห่งถึงเสนอขาย สิ่งที่เป็นประโยชน์และทำไมคนจำนวนมากในชั้นเรียนชั้นสูงทางเศรษฐกิจมีอย่างใดอย่างหนึ่ง? นี่คือคำถามที่ยอดเยี่ยม ฉันคิดว่ามันอาจจะเป็นเวลาที่ดีที่จะนั่งลงและอธิบายเครื่องมือการลงทุนเหล่านี้เป็นพิเศษที่พวกเขาได้รับในใจของฉันเมื่อเร็ว ๆ นี้กับการเปิดตัวที่จะเกิดขึ้นของสำนักงานครอบครัวส่วนตัวของฉันและ บริษัท บริหารสินทรัพย์ทั่วโลก

วิธีการจัดการบัญชีที่มีการบริหารจัดการเฉพาะบุคคล

บางทีวิธีที่ง่ายที่สุดในการทำความเข้าใจบัญชีที่จัดการแต่ละบัญชีหากคุณไม่คุ้นเคยกับแนวคิดนี้ก็คือการคิดเกี่ยวกับโครงสร้างของกองทุนรวม คุณซื้อหุ้น บริษัท หรือความไว้วางใจ (กองทุนเอง) ใช้เงินนั้นและผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอที่ได้รับการว่าจ้างจากคณะกรรมการหรือคณะกรรมาธิการทั้งนี้ขึ้นอยู่กับข้อมูลเฉพาะเจาะจงแล้วจัดสรรทุนดังกล่าวตามคำสั่งของกองทุน ไม่ว่าจะเป็นการซื้อหุ้นบลูชิพในยุโรปหรือตามกฎของดัชนีตลาดหุ้นเช่น S & P 500

ผู้จัดการกองทุนจะจ่ายค่าธรรมเนียมการจัดการผู้รับฝากจะใช้ค่าธรรมเนียมเล็ก ๆ น้อย ๆ (โดยปกติจะมีขนาดเล็กพอสมควร) และคุณสามารถบรรลุความหลากหลายได้อย่างกว้างขวางโดยไม่ต้องใช้เวลาหรือความพยายามมากนัก

การจัดการทั้งหมดนี้เป็นประโยชน์อย่างยิ่งหากกองทุนมีความเป็นผู้ถือหุ้นที่เป็นมิตร แต่มีข้อเสียอยู่บ้าง

อัตราเดิมพันเป็นไปได้ดีคุณจะไม่พบผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ คุณอาจไม่รู้จักชื่อหรือสิ่งที่เขาต้องการ พอร์ตโฟลิโอไม่สามารถปรับแต่งให้เหมาะกับความต้องการเฉพาะของคุณเองหรือสถานการณ์ทางภาษี ภายใต้สถานการณ์แปลก ๆ คุณอาจจะได้รับเงินภาษีจำนวนมากแม้ว่าคุณจะสูญเสียเงิน

ในกองทุน คุณต้องกังวลเกี่ยวกับวิธีการจัดทำดัชนีที่ถูกเปลี่ยนไปเป็นความลับของคุณ (ในความคิดของฉัน) คุณอาจจะคิดอย่างน้อยครึ่งโหลคัดค้านอื่น ๆ ด้วยบัญชีที่มีการจัดการแต่ละบัญชีคุณสามารถแก้ไขปัญหาเหล่านี้ได้ แทนที่จะซื้อกองทุนรวมหรือกองทุนดัชนีคุณจะเปิดบัญชีการดูแลสุขภาพทั่วโลกที่แผนกความน่าเชื่อถือของธนาคารหรือนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่จดทะเบียน จากนั้นคุณจะเซ็นสัญญาการให้คำปรึกษากับ บริษัท ที่ปรึกษาด้านการลงทุนที่ลงทะเบียนสำหรับผู้จัดการการลงทุนโดยตรงรายละเอียดของสัญญาจะขึ้นอยู่กับหลายสิ่งหลายอย่างหลายอย่างจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมรายปีทันทีซึ่งสามารถแบ่งได้เป็นลำดับชั้นหรือแบนราคาแพงหรือไม่แพงคิดค่าบริการขั้นสูงหรือคิดค่าบริการค้าง อื่น ๆ อาจตกลงที่จะจัดเก็บค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงาน (เรียกว่า "ค่าธรรมเนียมศูนย์กลาง") ซึ่งพวกเขาใช้เปอร์เซ็นต์ของผลกำไร (ตัวเลือกที่ใช้ได้เฉพาะตามคำสั่งของสำนักงาน ก.ล.ต. ถ้าคุณนักลงทุนผ่านอุปสรรคที่สูงหลายอย่างรวมถึงขั้นต่ำ การลงทุน 1 000 000 บาทกับที่ปรึกษาเฉพาะหรือมูลค่าสุทธิ 2,000,000 บาทยกเว้นบ้านของคุณ) เป็นส่วนหนึ่งของขั้นตอนการทำสัญญาที่ปรึกษาคุณให้สิทธิ์ในการตัดสินใจของพอร์ตการลงทุนในบัญชี Custody นั่นคือเขาเธอหรือพวกเขา (ในกรณีที่เป็นคณะกรรมการของสองสามคน) จะได้รับอำนาจในการซื้อขายสินค้าในนามของคุณ เพื่อรวบรวมผลงานของหุ้นพันธบัตรหรือหลักทรัพย์อื่นใดที่เอกสารนโยบายการลงทุนและคำสั่งการลงทุนของคุณอาจสะกดออกมาในช่วงเริ่มต้นของความสัมพันธ์ คุณไปเกี่ยวกับชีวิตของคุณเช่นเดียวกับที่คุณจะมีกองทุนรวมในหลายกรณีไม่ได้เห็นการค้าจนกว่าคุณจะได้รับข้อความของคุณ เมื่อข้อความดังกล่าวมาถึงคุณจะไม่เห็น "กองทุน XYZ" คุณจะเห็นการถือครองหลัก ผ้าคลุมหน้าระหว่างคุณและหุ้นรายบุคคล - และอย่าลืมว่า

ทั้งหมด

ตราสารทุนรวมถึงกองทุนดัชนีประกอบด้วยหุ้นแต่ละหุ้นเนื่องจากกองทุนมีโครงสร้างทางกฎหมายไม่ใช่การลงทุน (ไม่มีสิ่งใดเช่น " ฉันไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้น "เป็นเพียงเรื่องของวิธีการที่ใช้ในการเลือกหุ้นเหล่านั้น) - จะถูกลบออก คุณเห็นใต้ฝากระโปรงเพื่อความเป็นจริงทางเศรษฐกิจเบื้องลึก การกำหนดอาณัติสำหรับบัญชีที่มีการจัดการเฉพาะของคุณ

อาณัติการลงทุนของบัญชีที่มีการจัดการแต่ละบัญชีอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับ บริษัท หรือผู้จัดการพอร์ตโฟลิทที่คุณเลือก หากคุณพบกลุ่มค่านิยมตามโรงเรียนเก่าแบบดั้งเดิมเช่นสำนักงานในครอบครัวของฉันคุณอาจจะจบลงด้วยการถือหุ้นต่ำในระยะยาวการถือครองแบบพาสซีฟส่วนใหญ่ความต้องการเพิ่มประสิทธิภาพด้านภาษีและ มุ่งมั่นในการสร้างความมั่นใจด้านความปลอดภัยเพื่อให้ตำแหน่งได้รับการสนับสนุนจากคุณค่าที่แท้จริงแม้ว่าจะไม่มีมูลค่าตลาดในขณะที่ได้มา มี บริษัท อื่น ๆ ที่คุณอาจได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนการลงทุนโมเมนตัมที่ทำให้คุณตีกลับจากตำแหน่งไปยังตำแหน่งทุกๆสองสามเดือนในขณะที่คุณพยายามลวงความหมายจากแผนภูมิ (แม้แต่การพิมพ์ที่เติมฉันด้วยความชิงชัง แต่มีคนที่ทำแบบนั้น สิ่งที่แม้จะมีค่าใช้จ่ายแรงเสียดทานมหาศาลและการสูญเสียผลประโยชน์ทางภาษีรอตัดบัญชี) มี บริษัท ที่เชี่ยวชาญด้านการลงทุนทางศาสนาซึ่งจะเอาสิ่งต่างๆเช่นยาสูบหรือหุ้นยา (เนื่องจากศักยภาพในการทำแท้ง) มี บริษัท ที่เชี่ยวชาญในการใส่เงินเพื่อทำงานในบางพื้นที่ของโลกมีพนักงานที่มีนักวิเคราะห์ที่สามารถอ่านภาษาท้องถิ่นได้จริงและได้รับการฝึกอบรมในงบการเงินที่ไม่ใช่แบบ GAAP

หากต้องการอีกวิธีหนึ่ง: ถ้าคุณต้องการมันเป็นโอกาสที่ดีที่มันมีอยู่ออกไปที่ไหนสักแห่งเพื่อให้ดีขึ้นหรือแย่ลงคุณสามารถเป็นหัวโบราณหรือเก็งกำไรเท่าที่คุณต้องการ มีบัญชีที่ได้รับการจัดการเป็นรายบุคคลซึ่งจะรองรับการจ่ายเงินปันผลแบบไม่ต้องจ่ายเงินปันผลและเงินปันผลที่ต้องจ่ายให้กับดวงจันทร์และอธิษฐานให้พวกเขาได้รับสิ่งสกปรกที่ต้องจ่าย (พร้อมกับหนาสามนิ้ว) กองการเปิดเผยข้อมูลเพื่ออธิบายความเสี่ยงที่คุณกำลังดำเนินการ)

เหตุผลที่บัญชีที่มีการจัดการเฉพาะตัวมักจะเป็นทางเลือกที่เหนือกว่า

บัญชีที่มีการจัดการเป็นรายบุคคลนับไม่ถ้วนมักเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับผู้ที่มีสินทรัพย์สำคัญ ด้วยทรัพยากรทางการเงินและความสำเร็จในการใช้ประโยชน์สูงสุดจากการจัดการ ซึ่งรวมถึง แต่ไม่ จำกัด เฉพาะ:

การยกย่องมากขึ้นและประสิทธิภาพด้านภาษี

ไม่ว่าคุณต้องการขายสินทรัพย์เพื่อหาเงินสดหรือผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอต้องการชดเชยผลกำไรในตำแหน่งที่ประสบความสำเร็จดังนั้นเงินทุนสุทธิจะยังคงอยู่ในบัญชีโดยบัญชีที่มีการจัดการแต่ละบัญชีคุณสามารถมีส่วนร่วมในกลยุทธ์ที่เรียกว่าการเก็บภาษี ทำอย่างถูกต้องการเก็บภาษีสามารถเพิ่มอัตราผลตอบแทนจากการคืนเงินโดยรวมของคุณซึ่งทำให้มีความแตกต่างกันมากเมื่อคุณยืดเวลาออกไปอีกโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณอยู่ในวงเล็บภาษีที่สูงขึ้น นอกจากนี้คุณอาจต้องการโอนสต็อคที่เฉพาะเจาะจงเพื่อการกุศลหรือความไว้ใจที่เหลือจากการเป็นกุศลหรือมอบของขวัญให้บุตรหลานหรือสมาชิกในครอบครัวของคุณ บัญชีที่ได้รับการจัดการเป็นรายบุคคลช่วยให้คุณสามารถจัดเตรียมบัญชีได้ง่ายขึ้นในแบบที่คุณต้องการและน้อยกว่าสำหรับคนภาษี

1. ความสามารถในการคำนึงถึงจริยธรรมและจริยธรรมในบัญชี ตามที่ได้กล่าวมาแล้วในช่วงสั้น ๆ จะทำให้บางคนมีความเครียดเป็นอย่างมากที่รู้ว่าพวกเขากำลังทำกำไรจากสิ่งต่างๆเช่นการขายบุหรี่หรือการเลิกสูบบุหรี่ผ่านกองทุนดัชนีของพวกเขา คนอื่น ๆ ยังไม่ต้องการเป็นเจ้าของโรงงานผลิตอาวุธหรือเครื่องเจาะน้ำมัน ด้วยบัญชีที่ได้รับการจัดการเป็นรายบุคคลความห่วงใยนั้นส่วนใหญ่สามารถล้างออกได้โดยแทบไม่มีความพยายามใด ๆ
2. ความสามารถในการกำหนดความเสี่ยงและชดเชยสถานการณ์ส่วนบุคคลที่ไม่เหมือนใครสำหรับคุณและครอบครัว สมมุติว่าคุณไม่มีหนี้สินและต้องการสร้างกระแสรายได้แบบพาสซีฟสำรองไว้ 4% ต่อปีเพื่อปกป้องครอบครัวของคุณในกรณีที่คุณเสียงาน หรือคุณอาจเป็นผู้ร่วมลงทุนของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่คุณได้รับมา แต่ไม่ต้องการนำเอาคลังข้อมูลออกเพื่อเหตุผลในการป้องกันทรัพย์สิน คุณต้องการให้ความไว้วางใจลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่จ่ายเงินปันผลดังนั้นไม่มีภาษีเงินได้ที่ค้างชำระอยู่ในระดับความเชื่อถือ (จะกลับไปสู่ประสิทธิภาพด้านภาษีที่เรากล่าวไว้ก่อนหน้านี้) แต่คุณไม่สามารถนอนหลับได้ดีในเวลากลางคืนเว้นแต่คุณจะรู้จัก บริษัท ที่ คุณถือหุ้นเป็นหินที่มั่นคงกับงบดุลที่ดี (จะไม่มีหุ้นสายการบินสำหรับคุณ!) บางทีคุณอาจวางแผนที่จะย้ายไปอยู่ประเทศเยอรมนีเพื่อเกษียณอายุและต้องการลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนในช่วงระหว่างนี้เพื่อให้คุณรู้ว่าคุณจะสามารถจ่ายเงินเพื่อใช้จ่ายเงินปันผลจ่ายดอกเบี้ยและค่าเช่าที่เกิดจากผลงานของคุณได้ การจัดเรียงสิ่งนี้ทำได้ง่ายด้วยบัญชีที่จัดการแต่ละบัญชีไม่ว่าสถานการณ์ของคุณจะเป็นอย่างไรเงินของคุณสามารถทำงานให้คุณได้ไกลกว่าระบบอื่น
3. การสัมผัสของมนุษย์ คุณสามารถรับโทรศัพท์หรือส่งอีเมลและพูดคุยกับคนที่รับผิดชอบในการดูแลความมั่งคั่งของคุณได้จริง คุณสามารถถามคำถามนั่งลงและดื่มกาแฟได้แม้กระทั่งกับกลยุทธ์เพื่อให้เงินของคุณทำงานได้ดีขึ้นสำหรับวัตถุประสงค์ของคุณเอง ไม่เหมือนกับการติดต่อกับบุคคลอื่นในศูนย์บริการทางโทรศัพท์ เป็นไปได้ว่าคนที่คุณทำงานด้วยตลอดอาชีพส่วนใหญ่อาจช่วยลูกหลานของคุณในการจัดการบัญชีรายบุคคลของตนสักวันหนึ่ง
4. ไม่ว่าคุณจะเป็นเหตุผลอะไรก็ตามไม่ใช่เหตุให้นักลงทุนจำนวนมากที่ได้รับการศึกษามีความซับซ้อนและมีมูลค่าสุทธิเจ็ดหรือแปดข้อจบลงด้วยแผนบริการทางการเงินส่วนบุคคลซึ่งอาจรวมถึงบัญชีที่มีการจัดการแต่ละบัญชี .