ภาษาฟิวเจอร์ส - ข้อกำหนดหลักในการซื้อขายล่วงหน้า

ฟิวเจอร์สเป็นตราสารอนุพันธ์ ในโลกของสินค้าโภคภัณฑ์แต่ละสัญญาซื้อขายล่วงหน้าพยายามที่จะทำซ้ำราคาของสินค้าทางกายภาพพื้นฐานที่เป็นตัวแทน การซื้อขายล่วงหน้าเป็นตลาดที่รวมศูนย์ที่ทำให้ผู้ซื้อและผู้ขายเข้าด้วยกันในสภาพแวดล้อมที่โปร่งใส ผู้มีส่วนร่วมในตลาดมีความสามารถในการป้องกันความเสี่ยงลงทุนเก็งกำไรและเกร็งสัญญาว่าด้วยของเหลวกับสินค้าที่หลากหลาย

ตลาดอนุพันธ์ยังช่วยขจัดความเสี่ยงด้านเครดิตจากผู้ซื้อและผู้ขาย เมื่อดำเนินการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าศูนย์สำนักหักบัญชีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะกลายเป็นผู้ซื้อสำหรับผู้ขายและผู้ขายสำหรับผู้ซื้อ การแลกเปลี่ยนจะบริหารความเสี่ยงด้านการดำเนินงานโดยใช้อัตรากำไร การแลกเปลี่ยนกำหนดให้ผู้มีส่วนร่วมในตลาดแต่ละรายลงนามในขอบสำหรับแต่ละธุรกรรม

ธุรกิจฟิวเจอร์สมีภาษาทั้งหมดเป็นของตัวเอง ผู้ที่วางแผนที่จะมีส่วนร่วมในสภาพแวดล้อมที่น่าตื่นเต้นและรวดเร็วนี้ต้องเข้าใจคำศัพท์ ต่อไปนี้เป็นรายการคำศัพท์และแนวคิดที่สำคัญบางอย่างเกี่ยวกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า:

ขนาดของสัญญา: หมายถึงปริมาณหรือปริมาณสินค้าที่แสดงโดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแต่ละสัญญา ตัวอย่างเช่นสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าของ COMEX-CME เป็นทองคำ 100 ออนซ์ที่ดี สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ NYMEX-CME มาตรฐานสำหรับน้ำมันดิบ 1, 000 บาร์เรล สัญญาน้ำตาลมาตรฐานสากลของ ICE แสดงถึง 112,000 ปอนด์ต่อน้ำตาล

การแลกเปลี่ยนแต่ละครั้งจะเผยแพร่ขนาดสัญญาสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ระบุในเว็บไซต์ของ บริษัท

มูลค่าตามสัญญา: มูลค่าสัญญาเป็นราคาปัจจุบันของสัญญาฟิวเจอร์สคูณด้วยขนาดของสัญญา หากราคาทองคำอยู่ที่ 1200 เหรียญต่อออนซ์ราคาสัญญาทองคำ COMEX-CME หนึ่งสัญญามีมูลค่า 120,000 เหรียญ (120000 เหรียญ)

Tick size: tick size คือความผันผวนของราคาขั้นต่ำสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่แตกต่างกันมีขนาดเห็บแตกต่างกัน ตัวอย่างเช่นในทอง COMEX-CME ขนาดติ๊กคือ 10 เซนต์ต่อออนซ์ ในน้ำมันดิบ NYMEX-CME ขนาดติ๊กเท่ากับ 1 เซ็นต์ต่อบาร์เรล

Tick value: tick value คือขนาดติ๊กคูณด้วยขนาดสัญญาสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบใดแบบหนึ่ง ในตัวอย่างทองคำมูลค่าการติ๊กจะเท่ากับ 10 เหรียญหรือขนาดติ๊ก 10 เซ็นต์คูณด้วยขนาดสัญญา 100 ออนซ์

การเคลื่อนไหว จำกัด : ในสัญญาฟิวเจอร์สบางประเภทการแลกเปลี่ยนจะเรียกเก็บเบรคเกอร์เป็นระยะเวลาที่ผันผวนมากเพื่อควบคุมความเสี่ยงด้านราคาและอัตรากำไร ในตลาดฟิวเจอร์สที่มีชีวิตของฟิวเจอร์สสัญญาซื้อขายล่วงหน้า CME มีขีด จำกัด รายวันที่ 3 เซนต์ต่อปอนด์ เนื่องจากขนาดสัญญาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าวัวควายอยู่ที่ 40,000 ปอนด์ต่อหนึ่งครั้งเมื่อมูลค่าสัญญามีการเปลี่ยนแปลงโดย $ 1, 200 ในวันหยุดการซื้อขาย

เดือนสัญญา: การซื้อขายล่วงหน้าเป็นเวลาหลายเดือน
การแลกเปลี่ยนกำหนดเดือนสำหรับแต่ละสัญญาที่มีข้อมูลจากอุตสาหกรรมต้นแบบ จดหมายแสดงถึงแต่ละเดือน:

F- มกราคม

G- กุมภาพันธ์

H- มีนาคม

J- เมษายน

K- พฤษภาคม

M- มิถุนายน

N- กรกฎาคม > Q- สิงหาคม

U- กันยายน

V- ตุลาคม

X- พฤศจิกายน

Z- ธันวาคม

วันแรกที่ประกาศ:

เนื่องจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจำนวนมากมีกลไกการส่งมอบทางกายภาพนี่คือ วันแรกที่เจ้าของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอาจต้องใช้การส่งมอบสินค้าพื้นฐานที่มีอยู่จริง ชั่วโมงการซื้อขายในหลุม:

วันนี้มีการซื้อขายฟิวเจอร์สในบ่อจำนวนน้อยมากโดยมีโบรกเกอร์และผู้ค้าทำคำสั่งซื้อ ชั่วโมงการซื้อขายในบ่อเป็นเวลาที่การแลกเปลี่ยนเปิดให้บริการสำหรับธุรกิจที่ใช้งานอยู่ ชั่วโมงทำการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์:

วันนี้การซื้อขายส่วนใหญ่เกิดขึ้นบนแพลตฟอร์มอิเล็กทรอนิกส์ของการแลกเปลี่ยน เวลาซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์เป็นเวลาที่สัญญามีให้สำหรับผู้ซื้อและผู้ขายในการทำธุรกรรมบนแพลตฟอร์มดังกล่าว พื้นฐาน:

พื้นฐานคือความแตกต่างระหว่างราคาเงินสดสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ทางกายภาพและราคาฟิวเจอร์สในบริเวณใกล้เคียง พื้นฐานโดยทั่วไปเป็นคำที่ใช้โดยผู้ที่อยู่ในธุรกิจสินค้าเกษตร การบรรจบกัน:

การรวมกันเป็นกระบวนการของราคาฟิวเจอร์สที่เกิดขึ้นในระดับเดียวกันกับราคาเงินสดสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์เนื่องจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะเลื่อนไปตามวันที่แจ้งให้ทราบล่วงหน้าเป็นระยะเวลาจัดส่ง ความสำเร็จของตลาดฟิวเจอร์สขึ้นอยู่กับการลู่เข้าของราคาฟิวเจอร์สและสินค้าเงินสดที่พวกเขาเป็นตัวแทนในสัญญาฟิวเจอร์สจะหมดอายุลง ฟิวเจอร์สแลกเป็นแพลตฟอร์มการลงทุนและการค้าที่น่าตื่นเต้นและผันผวน ฟิวเจอร์ฟิวชั่นแตกต่างจากผลิตภัณฑ์และสินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ เนื่องจากมีการใช้ประโยชน์จากรถยนต์ในระดับสูง ก่อนที่คุณจะจุ่มลงในโลกของฟิวเจอร์ให้แน่ใจว่าคุณทำบ้านของคุณและเข้าใจความเสี่ยงทั้งหมดเช่นเดียวกับคำศัพท์ในด้านการค้าและการลงทุนนี้