เรียนรู้เกี่ยวกับกฏ 4% ในการเกษียณอายุและวิธีการทำงาน

ในขณะที่คุณอยู่ใกล้เกษียณอายุและเริ่มคำนวณหารายได้ที่คุณมีอยู่คุณจะเจอกฎหลายข้อที่มีการไหลเวียนมาหลายปี หนึ่งในนั้นคือ 'กฎ 4 เปอร์เซ็นต์' นี่คือสิ่งที่เป็น - และทำไมถึงไม่ทำงาน

กฎข้อ 4% ในการเกษียณอายุ

กฎการเกษียณอายุ 4% หมายถึงอัตราการถอนเงินของคุณ: มูลค่าเงินลงทุนเริ่มแรกของคุณเป็นประจำทุกปีที่คุณอาจถอนตัวออกจากพอร์ตหุ้นและพันธบัตรในการเกษียณอายุ

ตัวอย่างเช่นถ้าคุณมีเงิน $ 100,000 เมื่อเกษียณอายุกฎ 4% จะบอกว่าคุณสามารถถอนประมาณ 4% ของจำนวนเงินนั้นหรือ $ 4,000 เป็นปีแรกที่เกษียณอายุ, (95%) ว่าเงินจะมีอายุการใช้งานอย่างน้อย 30 ปีสมมติว่าการจัดสรรพอร์ตการลงทุนของคุณเป็นหุ้น 50% / พันธบัตร 50%

กฎของกฎ 4%

กฎ 4% เริ่มไหลเวียนหลังจากที่เอกสาร 1998 ซึ่งเรียกว่า Trinity Study ชื่อจริงของกระดาษคือการออมเพื่อการเกษียณอายุ: การเลือกอัตราการถอนที่ยั่งยืน

แม้ว่ากฎ 4% ได้ถูกยกมาเป็น "อัตราการถอนตัวที่ปลอดภัย" เพื่อใช้ในการเกษียณอายุไม่มีที่ไหนในกระดาษที่อ้างถึงในลักษณะนี้

ข้อสรุปบางข้อของเอกสารฉบับนี้ที่น่าสนใจคือ:

• "ผู้เกษียณส่วนใหญ่จะได้รับประโยชน์จากการจัดสรรหุ้นสามัญอย่างน้อย 50%"
• "ผู้เกษียณอายุที่ต้องการถอนเงินที่ปรับตาม CPI ในช่วงปีที่เกษียณอายุ ต้องยอมรับอัตราการถอนตัวที่ลดลงอย่างมากจากผลงานแรก "
• อัตราการถอน 3% และ 4% เป็นพฤติกรรมอนุรักษ์นิยมมาก "

การปรับปรุงกฎ 4%

• ผู้เขียนของการศึกษาทรีนีตี้ได้รับการตีพิมพ์ฉบับปรับปรุง การวิจัยใน

วารสารการวางแผนทางการเงิน

ในปี 2011. คุณสามารถดูได้ที่: Portfolio Success Rates: สถานที่วาดเส้น บทสรุปไม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ "ข้อมูลตัวอย่างชี้ให้เห็นว่าลูกค้าที่วางแผนที่จะปรับอัตราเงินเฟ้อประจำปีเพื่อถอนควรวางแผนลดอัตราการถอนเงินเริ่มต้นในช่วง 4 ถึง 5 เปอร์เซ็นต์อีกครั้งจากพอร์ตการลงทุนที่ 50% ขึ้นไป หุ้นสามัญทั่วไปเพื่อรองรับการเบิกถอนในอนาคต " Wade Pfau นักวิชาการที่มีรายได้จากการเกษียณอายุพิเศษแสดงความเห็นเกี่ยวกับการศึกษาครั้งนี้ในบล็อกนักวิจัยผู้เกษียณอายุของเขาที่การอัปเดตการศึกษา Trinity

จุดเด่นของ Wade คือ:

"การศึกษา Trinity ไม่รวมค่าธรรมเนียมกองทุนรวม "" กฎ 4% ไม่ได้ขึ้นเกือบเท่าที่ประเทศตลาดที่พัฒนาแล้วอื่น ๆ เช่นเดียวกับในสหรัฐ "

" การศึกษาของทรีนีตี้พิจารณาระยะเวลาเกษียณนานถึง 30 ปีโปรดจำไว้ว่าสำหรับคู่สามีภรรยาที่เกษียณอายุเมื่ออายุ 65 ปีมีโอกาสดีสำหรับคู่สมรสที่มีอายุมากกว่า 30 ปีเป็นอย่างน้อย "

• ฉันคิดอย่างไรเกี่ยวกับกฎ 4%?
• กฎข้อที่ 4 ในการเกษียณอายุไม่ควรเรียกว่าเป็นกฎ ฉันได้ยินนักข่าวคนหนึ่งอ้างถึงสิ่งเหล่านี้ว่า "กฎของใบ้" มากกว่า "กฎของหัวแม่มือ"
• ฉันคิดว่า "กฎ" เหล่านี้ควรใช้เป็นหลักเกณฑ์ทั่วไป หากคุณต้องการทราบข้อมูลทั่วไปเกี่ยวกับรายได้ที่เกษียณอายุที่ออมของคุณสามารถให้การสนับสนุนได้กฎ 4% จะบอกคุณว่าขึ้นอยู่กับความต้องการที่จะมีรายได้เพื่อการเกษียณอายุให้ทันกับอัตราเงินเฟ้อคุณสามารถถอนเงินประมาณ $ 4,000 ถึง $ 5,000 ต่อรายได้ ปีสำหรับทุกๆ 100,000 เหรียญที่คุณลงทุนสมมติว่าคุณทำตามพอร์ตโฟลิโอที่เฉพาะเจาะจงโดยประมาณ 50% ของพอร์ตการลงทุนของคุณในหุ้น (เมื่อฉันพูดว่าหุ้นฉันหมายถึงพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของกองทุนดัชนีหุ้น)

อีกสิ่งหนึ่งที่ควรคำนึงถึง การใช้กฎนี้ไม่ได้เป็นการบัญชีสำหรับภาษี หากคุณถอนเงิน $ 4,000 จาก IRA คุณจะจ่ายภาษีของรัฐบาลกลางและรัฐสำหรับจำนวนเงินดังกล่าวดังนั้นการถอนเงิน $ 4,000 ของคุณอาจส่งผลให้เงินทุนจำนวน 3,000 บาทที่สามารถใช้จ่ายได้เท่านั้น

คุณควรใช้กฎ 4% หรือไม่?

แม้ว่ากฎการเกษียณอายุ 4% อาจให้แนวทางทั่วไปฉันไม่คิดว่าทุกคนควรใช้เพื่อตัดสินใจว่าจะถอนเงินแต่ละปีในการเกษียณอายุเท่าไร

แท้จริงแล้วตราบเท่าที่ฉันยังคงฝึกอยู่ (ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2538 เป็นต้นมาก่อนที่จะเผยแพร่ผลงาน Trinity Study ฉบับแรก) ฉันยังไม่ได้เห็นแผนรายได้เกษียณที่เราถอนตัวจาก 4% ของมูลค่าตามบัญชี

แทนแต่ละคนที่กำลังจะเกษียณอายุมีแผนของตนเองขึ้นอยู่กับแหล่งที่มาของรายได้ที่คาดว่าจะได้รับประเภทอื่น ๆ การลงทุนที่ใช้อายุการคาดว่าจะคาดการณ์อัตราภาษีที่คาดไว้ในแต่ละปีและปัจจัยอื่น ๆ อีกมากมาย

เมื่อคุณสร้างแผนรายได้แบบเกษียณอายุอัจฉริยะอาจทำให้เกิดการถอนเงินได้ในบางปีและน้อยลงในบางราย

อีกเหตุผลหนึ่งที่กฎเกณฑ์ 4% กลายเป็นประเด็นที่น่าสงสัยก็คือเมื่อคุณมาถึงอายุ 70 ​​½คุณต้องถอนตัวจากไออาร์เอของคุณและในแต่ละปีคุณจะมีอายุมากขึ้นคุณต้องถอนเงินที่สูงขึ้น ได้รับคุณไม่ต้องจ่ายเงิน แต่คุณต้องถอนเงินออกจาก IRA ซึ่งหมายความว่าต้องเสียภาษี การแจกแจงขั้นต่ำที่กำหนดเหล่านี้จะระบุโดยสูตรและสูตรจะกำหนดให้คุณต้องใช้เวลามากกว่า 4% ของมูลค่าบัญชีที่เหลืออยู่เมื่อคุณอายุมากขึ้น

กฎข้อ 4% ยังคงใช้เป็นแนวทางได้หรือไม่?

ในบทความ 2013 กฎ 4 เปอร์เซ็นต์ไม่ปลอดภัยในระดับต่ำนักเขียนจากทั่วโลก Michael Finke, Wade Pfau และ David Blanchett กล่าวว่า "ความสำเร็จของกฎ 4% ในสหรัฐอเมริกาอาจเป็น ความผิดปกติทางประวัติศาสตร์และลูกค้าอาจต้องการพิจารณากลยุทธ์รายได้เกษียณของพวกเขาในวงกว้างมากขึ้นกว่าการพึ่งพาการถอนเงินอย่างเป็นระบบจากผลงานที่ผันผวน "

" กฎ 4% ไม่สามารถถือว่าเป็นอัตราการเบิกถอนที่ปลอดภัยในเบื้องต้นในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำในปัจจุบัน "

บทความนี้ชี้ให้เห็นว่าการคาดการณ์อาจจำเป็นต้องได้รับการแก้ไขเนื่องจากการศึกษาก่อนหน้านี้อิงกับข้อมูลในอดีตที่อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรและอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงกว่าที่เราเห็นในปัจจุบัน

บทความที่ไม่ใช่การศึกษาที่อธิบายถึงเรื่องนี้สามารถพบได้ที่มีอัตราผลตอบแทนต่ำพันธบัตร '4 เปอร์เซ็นต์ retiree' ไม่ได้ใช้เสมอ