เป็นเรื่องที่ดีและดีขึ้นกว่า

Leverage คือความสามารถในการซื้อขายตำแหน่งขนาดใหญ่ (เช่นจำนวนหุ้นหรือสัญญาจำนวนมาก) โดยมีเพียงเล็กน้อยของทุนการซื้อขาย (เช่น. margin) บ่อยครั้งที่ฉันอ่านบทความหรือบล็อกความคิดเห็นที่แนะนำว่าการซื้อขายโดยใช้แรงจูงใจมีความเสี่ยงและผู้ค้ารายใหม่ควรซื้อขายตลาดเงินสด (เช่นตลาดสต็อกแต่ละส่วน) และหลีกเลี่ยงการซื้อขายในตลาดที่มีการใช้งานสูง (เช่นตัวเลือกและตลาดใบสำคัญแสดงสิทธิ) )

ฉันไม่เห็นด้วยกับเรื่องนี้อย่างสมบูรณ์ การซื้อขายโดยใช้ Leverage ไม่มีความเสี่ยงมากกว่าการซื้อขายแบบ Leveraged และสำหรับการซื้อขายบางประเภทการใช้ Leverage มากขึ้นจะทำให้ความเสี่ยงลดลง

Leverage มีความเสี่ยงสูง

Leverage เป็นที่เชื่อกันโดยทั่วไปว่ามีความเสี่ยงสูงเนื่องจากควรเพิ่มผลกำไรหรือขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากการค้า (เช่นการค้าที่สามารถป้อนโดยใช้ทุนการค้า $ 1, 000, แต่มีศักยภาพที่จะสูญเสียเงินทุนหมุนเวียนจำนวน 10,000 ดอลล่าร์สหรัฐฯ) นี่คือพื้นฐานของทฤษฎีที่ว่าถ้าพ่อค้ามีเงินทุนในการซื้อขายมูลค่า 1,000 บาทพวกเขาจะไม่สามารถสูญเสียเงินได้มากกว่า 1,000 เหรียญและควรจะสามารถซื้อขายได้ 1,000 เหรียญ (เช่นโดยการซื้อหุ้น 100 หุ้น หุ้นละ 10 เหรียญ) Leverage จะอนุญาตให้ทุนการค้ามูลค่า $ 1,000 เพื่อแลกกับสต๊อกมูลค่า $ 4,000 (เช่นซื้อหุ้น 400 หุ้นที่ราคา $ 10 ต่อหุ้น) ซึ่งทั้งหมดจะมีความเสี่ยง

ในขณะที่ความถูกต้องทางทฤษฎีนี้เป็นวิธีที่นักธุรกิจสมัครเล่นดูที่การยกระดับและเป็นวิธีที่ผิด

ความจริงเกี่ยวกับ Leverage

Leverage คือการใช้ทุนการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพมากและมีมูลค่าโดยพ่อค้ามืออาชีพอย่างแม่นยำเพราะช่วยให้พวกเขาสามารถซื้อขายในตำแหน่งที่มีขนาดใหญ่ (เช่นสัญญาหรือหุ้น ฯลฯ ) ที่มีการซื้อขายน้อยลง เมืองหลวง.

Leverage ไม่เปลี่ยนแปลงกำไรหรือขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากการค้า แต่จะช่วยลดปริมาณการซื้อขายที่ต้องใช้ซึ่งจะช่วยลดทุนการซื้อขายสำหรับธุรกิจการค้าอื่น ๆ ตัวอย่างเช่นผู้ประกอบการค้าที่ต้องการซื้อหุ้นจำนวนหนึ่งพันหุ้นที่ราคา 20 เหรียญต่อหุ้นจะต้องใช้เงินทุนในการซื้อขายประมาณ 5,000 เหรียญซึ่งจะเหลืออีก 15,000 ดอลลาร์สำหรับการค้าเพิ่มเติม นี่คือวิธีที่ผู้ประกอบวิชาชีพดูที่การยกระดับและเป็นวิธีที่ถูกต้อง

นอกเหนือจากการใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพแล้วยังช่วยลดความเสี่ยงในการทำธุรกิจได้อีกด้วย ตัวอย่างเช่นผู้ค้าที่ต้องการลงทุนในหุ้นที่มีหุ้นละ 10,000 หุ้นที่ราคา 10 เหรียญต่อหุ้นจะต้องมีเงินสดมูลค่า 100,000 เหรียญและจะมีความเสี่ยง 100 000 เหรียญ อย่างไรก็ตามผู้ค้าที่ต้องการลงทุนในหุ้นเดียวกันกับตรงกำไรหรือขาดทุนเดียวกัน (i.อี ราคาตลาด (tick value) ที่ 100 เหรียญต่อ 0. 01 การเปลี่ยนแปลงราคา) โดยใช้ตลาดใบสำคัญแสดงสิทธิ (ตลาดที่ได้รับการยกระดับสูง) จะต้องมีเพียงบางส่วนของมูลค่า 100,000 เหรียญ (ประมาณ 5,000 เหรียญสหรัฐฯ) และจะมีเพียง 5,000 เหรียญเท่านั้น เสี่ยง

การค้าโดยใช้ Leverage

กล่าวอีกนัยหนึ่งยิ่งใช้ประโยชน์ได้มากเท่าไร

ผู้ค้ามืออาชีพจะเลือกตลาดที่มีการใช้ประโยชน์สูงในทุกตลาดที่ไม่ใช้ประโยชน์ บอกผู้ค้าใหม่เพื่อหลีกเลี่ยงการซื้อขายโดยใช้ leverage เป็นหลักบอกให้ค้าเช่นมือสมัครเล่นแทนมืออาชีพ ทุกครั้งที่ฉันค้าหุ้นฉันมักใช้ยกระดับสูงสุดที่ฉันสามารถ (โดยปกติจะเป็นตัวเลือกและตลาดใบสำคัญแสดงสิทธิ) และฉันจะไม่ค้าหุ้นโดยไม่ต้องใช้ประโยชน์ (และเดียวกันจะไปสำหรับทั้งหมดของผู้ค้ามืออาชีพที่ฉันรู้) . ดังนั้นละเว้นบทความความคิดเห็นและแม้กระทั่งคำเตือนของ SEC เกี่ยวกับการซื้อขายหุ้นแบบ leveraged และในครั้งต่อไปที่คุณกำลังทำการซื้อขายหุ้นให้พิจารณาใช้ตลาดที่ใช้ประโยชน์แทน

ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการใช้ประโยชน์มีอยู่ในบทความก่อนหน้าเกี่ยวกับการซื้อขายโดยใช้ leverage