สร้างรายได้โดยใช้กลยุทธ์การลงทุนเพื่อการลงทุน

คุณอาจเคยได้ยินเกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุนด้านเงินปันผล - การซื้อหุ้นของ บริษัท ที่จ่ายเงินดีจ่ายเงินปันผลที่มีคุณภาพและนั่งกลับไปเก็บเช็คทางไปรษณีย์หรือผ่านการฝากเงินเข้าบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณขณะที่คุณอยู่ ปิดรายได้ passive ของคุณ คุณรู้หรือไม่ว่ามีนักลงทุนรายย่อยรายย่อยที่ทำอะไรบางอย่างที่เรียกว่ากลยุทธ์การลงทุนด้านการลงทุน การเจริญเติบโต การลงทุน? เป็นการบิดที่ไม่เหมือนใครในความปรารถนาอันยาวนานที่จะได้รับในตอนท้ายของการรับเงินที่สามารถให้ความมั่งคั่งมากมายให้กับครอบครัวของคุณหากเข้าใจได้เข้าใจและดำเนินการอย่างถูกต้อง

ความแตกต่างของผู้ประกอบการส่วนสำคัญของแนวทางการเติบโตของเงินปันผลมีดังนี้:

สร้างกลุ่มของ บริษัท ที่มีการเพิ่มการจ่ายเงินปันผลในอัตราที่เท่ากับหรือ มากเกินกว่าอัตราเงินเฟ้อในแต่ละปี

• ถือครองตำแหน่งเป็นระยะเวลานานเป็นเวลานานหลายสิบปีเพื่อใช้ประโยชน์จากภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีเนื่องจากจะช่วยให้เงินทุนสามารถทำงานให้กับคุณมากขึ้นซึ่งหมายถึงการจ่ายเงินปันผลมากขึ้นสำหรับครอบครัวของคุณ
• การกระจายความหลากหลายในอุตสาหกรรมและภาคอุตสาหกรรมที่แตกต่างกันดังนั้นกระแสเงินทุนหมุนเวียนของคุณจึงไม่พึ่งพาพื้นที่ทางเศรษฐกิจเพียงอย่างเดียวเช่นน้ำมันธนาคารหรือเหมืองแร่
• เพื่อให้แน่ใจว่าการเติบโตของเงินปันผลจะได้รับการสนับสนุนจากผลกำไรที่แท้จริงที่แท้จริงไม่ใช่หนี้ที่ขยายตัว
• เป็นเจ้าของกลุ่มหุ้นจากประเทศต่างๆเพื่อให้คุณสามารถรับเงินปันผลในหลายสกุลเงินเพื่อลดการพึ่งพารัฐบาลเดียว
• หากคุณต้องการภาพที่ชัดเจนว่าหุ้นที่มีอัตราการเติบโตของเงินปันผลน่าจะมีลักษณะอย่างไรให้ดูที่ Nestle ซึ่งเป็น บริษัท ยักษ์ด้านอาหารของสวิสซึ่งมีการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นจาก 0.10 CHF ต่อหุ้นเป็น 2.30 CHF ต่อหุ้น (ณ เดือนตุลาคม 2560) ในช่วงหลายสิบปีที่ผ่านมา นักลงทุนที่ไม่เคยซื้อหุ้นเพิ่มอีกเพียงอย่างเดียวนอกเหนือจากการซื้อครั้งแรกมีจำนวนเงินที่เพิ่มมากขึ้นจากเขาที่มีส่วนร่วมในกาแฟชาช็อคโกแลตพิซซ่าแช่แข็งไอศกรีมทารกสูตรธัญพืชเป็นประกาย น้ำและอาหารแมวที่ขายในเกือบทุกประเทศบนโลก

นี่เป็นภาพที่สวยงามน่าดู เป็นเหตุผลหนึ่งที่ฉันเกือบจะเป็นผู้ซื้อสุทธิของเนสท์เล่และคาดหวังอย่างเต็มที่ถึงสถานการณ์ที่คาดไม่ถึงที่ไม่คาดฝันว่าสามีและฉันจะทิ้งหุ้นที่เหลือไว้ให้ลูกหลานของเราในกองทุนทรัสต์ซึ่งห้ามขายของพวกเขา

ลองใช้เวลาสักครู่เพื่อปรึกษาหารือเกี่ยวกับประเด็นที่นักลงทุนต้องการให้นักลงทุนเติบโตขึ้น

การได้รับกระแสเงินสดที่ใหญ่ที่สุดของเงินปันผลสุทธิ

ลองจินตนาการว่าคุณมีทางเลือกในการซื้อหุ้นที่แตกต่างกันสองหุ้นคุณต้องการสำหรับพอร์ตการลงทุนของคุณเอง?

หุ้น A มีอัตราเงินปันผลตอบแทน 3.00% คณะกรรมการ บริษัท มีการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นในอัตราร้อยละ 5 ต่อปีและอัตราการจ่ายเงินปันผลปัจจุบันอยู่ที่ร้อยละ 60

หุ้น B มีอัตราการจ่ายเงินปันผล 0.50% บริษัท มีการเติบโตอย่างรวดเร็วถึงจุดที่ 20% + ส่วนแบ่งกำไรต่อหุ้นปรับลดจะไม่เป็นเรื่องผิดปกติในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา เงินปันผลจะเพิ่มขึ้นเกือบตลอดเวลา หุ้นปัจจุบันมีอัตราการจ่ายเงินปันผล 10%

• ถ้าคุณทำตามกลยุทธ์การลงทุนเพื่อการเติบโตของเงินปันผลคุณอาจจะเลือกใช้สต็อค B ทั้งหมดนี้เท่ากัน อาจดูเหมือน counter-intuitive แต่คุณจะสิ้นสุด cashing เช็คเงินปันผลรวมขนาดใหญ่โดยการเป็นเจ้าของมากกว่าที่คุณจะหุ้น A ให้เจริญเติบโตสามารถรักษาระยะเวลานานพอ
• ในขณะที่รายได้เริ่มดีขึ้นและการจ่ายเงินปันผลจะเพิ่มขึ้นควบคู่ไปกับผลกำไรผลตอบแทนจากต้นทุนของคุณจะเริ่มชะลอการเติบโตของ บริษัท จะมาถึงจุดที่ธุรกิจหลักมีศักยภาพเต็มที่และส่วนเกินที่เกิดขึ้นในแต่ละปีจะไม่สามารถนำไปลงทุนใหม่ได้อย่างชาญฉลาด เมื่อช่วงเวลานั้นผู้บริหารที่เป็นมิตรกับผู้ถือหุ้นจะคืนเงินส่วนที่เหลือให้กับเจ้าของโดยการเปิดหัวและจ่ายเงินออกทางประตูในรูปของเงินปันผลหรือหุ้นซื้อหลัง

ในอดีตธุรกิจเช่น McDonald's และ Wal-Mart มีกรณีศึกษาที่ยอดเยี่ยม ในช่วงปีแรก ๆ ที่ บริษัท เหล่านี้เดินขบวนข้ามประเทศสหรัฐอเมริกา (และต่อมาโลก) อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลก็ไม่สูงนัก อย่างไรก็ตามคุณได้ซื้อหุ้นคุณจะได้รับจริงการสะสมอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ค่อนข้างอ้วนตามต้นทุนของคุณภายใน 5-8 ปีขึ้นอยู่กับระยะเวลา

ถ้าคุณเปิดหนังสือพิมพ์ย้อนหลังในทศวรรษ 1970 หรือ 1980 ตรวจสอบเฉพาะการเสนอราคาหุ้นคุณจะพลาดความจริงที่สำคัญนี้ไม่เคยซื้อ บริษัท ใดเพราะพวกเขาได้รับผลตอบแทนที่ต่ำกว่าตลอดกาล การเติบโตของหุ้นบลูชิพ

การเจริญเติบโตเป็นสิ่งบ่งชี้ถึงสภาพแวดล้อมในการดำเนินงานที่ดี (และการวัดความปลอดภัย)

สถานการณ์ใดที่จะทำให้คุณนอนหลับได้ดีขึ้นในเวลากลางคืน: เป็นเจ้าของ บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลให้คุณน้อยลงในวันนี้ แต่มียอดขายและผลกำไรเพิ่มขึ้น ในแต่ละปีที่ผ่านมาหรือ บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลให้คุณเป็นจำนวนมากในวันนี้และกำลังเห็นการชะลอตัวของธุรกิจหลักของ บริษัท หากคุณรู้สึกว่ามีการป้องกันเพิ่มเติมในองค์กรที่ประสบความสำเร็จคุณอาจต้องการพิจารณากลยุทธ์การลงทุนนี้

มีความเข้าใจในแนวทางนี้บ้าง ในสหรัฐอเมริกาโดยเฉพาะอย่างยิ่งคณะกรรมการไม่น่าจะเพิ่มเงินปันผลถ้าพวกเขาเชื่อว่าพวกเขาจะต้องหันไปรอบ ๆ และตัดมัน ดังนั้นการเพิ่มขึ้นของอัตราการจ่ายเงินปันผลต่อหุ้นต่อหุ้นจึงเป็นการให้คะแนนความเชื่อมั่นจากบุคคลที่มีรายได้ใกล้เคียงกับงบดุลและงบดุลที่ใกล้เคียงที่สุด ไม่ใช่เรื่องที่จะเข้าใจผิดได้แม้แต่ผู้ชายและผู้หญิงที่ประสบความสำเร็จแม้จะมีคุณสมบัติเพียงพอที่จะได้รับเลือกให้เป็นตำแหน่งอันทรงเกียรตินี้จะไม่สามารถป้องกันตนเองในการหลอกลวงเมื่อเหมาะสมกับความสนใจของตัวเอง แต่เป็นตัวบ่งชี้ที่ดีกว่าไม่บ่อย

การหยุดการซื้อขายต่อเนื่องแบบนุ่มนวลแบบ Soft-Form โดยไม่ต้องขายหุ้นของคุณ

คำสั่งหยุดต่อเนื่องคือประเภทของรายการที่คุณสามารถป้อนลงใน บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อล็อคผลกำไรในฐานะหุ้นที่น่าชื่นชม เมื่อราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นคำสั่งหยุดต่อเนื่องจะปรับตัวเองเพื่อที่ว่าถ้าราคาหุ้นร่วงลงด้วยจำนวนที่กำหนดหรือเปอร์เซ็นต์ที่แน่นอนหุ้นของคุณจะถูกตัดจำหน่าย ตามที่ได้อธิบายไว้ในลิงก์:

ลองจินตนาการว่าคุณได้ซื้อหุ้นเฮอร์ชีย์ 500 หุ้นในราคา 50 เหรียญต่อหุ้น ราคาปัจจุบันอยู่ที่ 57 เหรียญ คุณต้องการล็อกกำไรอย่างน้อย 5 เหรียญต่อหุ้นที่คุณได้ทำไว้ แต่ต้องการถือหุ้นต่อไปโดยหวังว่าจะได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นอีก เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ของคุณคุณสามารถวางคำสั่งหยุดต่อเนื่องพร้อมกับมูลค่าการเสนอขายขั้นต่ำที่ 2 เหรียญต่อหุ้น

ในแง่ปฏิบัตินี่คือสิ่งที่เกิดขึ้น: คำสั่งซื้อของคุณจะนั่งอยู่ในหนังสือของโบรกเกอร์และจะปรับขึ้นโดยอัตโนมัติเมื่อราคาของหุ้นสามัญของ Hershey เพิ่มขึ้น เมื่อนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณทราบว่าจะขาย HSY หากราคาต่ำกว่า 55 เหรียญ (ราคาตลาดในปัจจุบันเท่ากับ 57 เหรียญ - ขาดทุนจากการขายต่อเนื่อง 2 เหรียญ = ราคาขาย 55 เหรียญ)

Imagine Hershey เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็น 62 ดอลลาร์ต่อหุ้น ขณะนี้คำสั่งซื้อตามลำดับต่อเนื่องของคุณได้รับการรักษาโดยอัตโนมัติและจะแปลงเป็นคำสั่งซื้อในตลาดที่ราคาขาย 60 เหรียญ (ราคาปัจจุบันเท่ากับ 62 เหรียญสหรัฐฯ - มูลค่าการขายต่อท้าย 2 เหรียญ = 60 เหรียญต่อหุ้น) ซึ่งควรให้ผลตอบแทนจากเงินทุน 10 เหรียญต่อหุ้นเว้นเสียแต่ว่าจะมีเหตุการณ์แบบแยกส่วนหรือการลดลงอย่างฉับพลันในการเสนอราคา (เช่นหุ้นสามารถลงทุนได้โดยตรงจาก 62 เหรียญต่อหุ้นเป็น 40 เหรียญต่อหุ้นโดยไม่ต้องข้าม 60 ดอลลาร์ในสถานการณ์ที่ถูกต้อง ขาดทุนจากนักลงทุนรายใหม่)

หุ้นปันผลมีข้อได้เปรียบที่ไม่เหมือนใครเนื่องจากอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลจะทำให้อ่อนโยนตามหุ้น แม้ว่าจะไม่เป็นที่แน่นอนว่าเป็นจุดหยุดพักต่อเนื่องตราบเท่าที่การจ่ายเงินปันผลถือเป็นความปลอดภัยนั่นก็คือโอกาสน้อยที่บอร์ดจะต้องลดหรือลดลงนั่นคือจุดที่เงินปันผลจะได้รับ ล่อลวงเทียบกับสิ่งที่สามารถได้รับจากเงินฝากธนาคารตลาดเงินหรือพันธบัตรนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะเข้าสู่ตลาดและใช้ประโยชน์จากการจ่ายเงินที่ร่ำรวยหยุดชะงักการลดลง ตัวอย่างเช่นถ้าคุณเป็นนักวิเคราะห์ด้านพลังงานและคุณรู้ว่าราคาน้ำมันของ บริษัท น้ำมันรายใหญ่ที่ตัดการจ่ายเงินปันผลก็ต่ำมาก แต่หุ้นยังคงลดลงไปถึงจุดที่เงินปันผลจ่ายถึง 8% ในโลกที่มีอัตราดอกเบี้ยใกล้เคียงกับ 0% มันไม่น่าเป็นไปได้สูงที่คุณและคนที่ชอบคุณกำลังจะกลับมานั่งและปล่อยให้หุ้นตกไปถึงจุดที่พวกเขาต้องการจะให้ผลผลิต 20% นานก่อนที่จะถึงจุดนั้นคุณลูกค้านายจ้างครอบครัวและทุกคนรอบตัวคุณที่เข้าใจเศรษฐศาสตร์จะเข้าถึงสมุดเช็คและเริ่มซื้อ

ถ้าคุณต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับปรากฏการณ์นี้ฉันจะขยายหัวข้อนี้ในบทความที่เรียกว่า

ทำไมหุ้นที่จ่ายเงินปันผลจ่ายน้อยลงในตลาดหมี

เก็บรายได้แบบพาสซีฟของคุณให้มากขึ้นเนื่องจากอาจส่งผลให้ภาษีลดลง แม้การปรับขึ้นภาษีเงินปันผลในเร็ว ๆ นี้ทำให้นักลงทุนรายได้บางรายประสบปัญหาในการจ่ายเงินปันผล8% รายได้แบบพาสซีฟที่เกิดจากการเติบโตของผลกำไรเงินปันผลส่งผลให้เงินจำนวนมากอยู่ในกระเป๋าของคุณมากกว่าสินทรัพย์ลงทุนจำนวนมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออยู่ในสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยโดยทั่วไปซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยที่น่าสนใจ อี ก. เปรียบเทียบรายได้หลังหักภาษีในอดีตสำหรับทุกๆ 1 เหรียญในรายได้จากการเติบโตของหุ้นปันผลถึง 1 เหรียญในรายได้จากหุ้นกู้บัตรเงินฝากบัญชีเงินฝากกองทุนในตลาดเงินบัญชีออมทรัพย์การตรวจสอบบัญชีกำไรจากการขายทองคำเงิน, สินค้าอื่น ๆ หรือของสะสมรายได้เงินบำนาญ ฯลฯ

สิ่งสำคัญเช่นเดียวกับหุ้นที่ถือครองไว้ในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ทั่วไปและต้องเสียภาษีต้องเสียค่าใช้จ่ายเมื่อคุณตายและปล่อยให้ทายาทของคุณ นั่นหมายความว่าถ้าคุณซื้อ Starbucks จำนวน 10,000 เหรียญในการเสนอขายหุ้นและเฝ้าดูมันไปที่ 750,000 เหรียญสหรัฐฯเมื่อคุณผ่านไปไม่เพียง แต่บุตรหลานของคุณจะได้รับมรดกโดยไม่ต้องเสียภาษี (หากคุณอยู่ภายใต้ภาษีอสังหาริมทรัพย์ ) รัฐบาลของรัฐบาลกลางและรัฐจะอนุญาตให้พวกเขาแสร้งทำเป็นว่าพวกเขาจ่ายเงิน 750,000 เหรียญให้กับมัน นั่นหมายความว่าถ้าขายได้ 750,000 เหรียญในวันนี้พวกเขาจะไม่ต้องเสียภาษีใด ๆ ทั้งสิ้น