โครงสร้างกองทุนรวม

ในทางเทคนิคกองทุนรวมเป็นกองทุนแบบ "ปลายเปิด" ซึ่งเป็นหนึ่งในสี่ประเภทพื้นฐานของ บริษัท ที่ลงทุน กองทุนปิด, กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนและกองทุนรวมเพื่อการลงทุนหน่วยลงทุนมี 3 ประเภทคือ

เพื่อให้เข้าใจโครงสร้างของกองทุนรวมจะเป็นประโยชน์ในการเปรียบเทียบกับ "40 Act Funds" อื่น ๆ - ศัพท์เฉพาะอุตสาหกรรมสำหรับ บริษัท ลงทุนที่จดทะเบียนภายใต้พระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนในปี 1940

กองทุนรวมและโครงสร้างกองทุนรวม

คุณสามารถคิดถึงกองทุนรวมที่มีโครงสร้างแบบเปิดได้เนื่องจากมีประตูกระแสเงินสดทั้งเข้าและออกจากกองทุน - เปิดอยู่ตลอดเวลา

อีกนัยหนึ่งผู้จัดการลงทุนยังคงลงทุนเงินสดใหม่จากนักลงทุนและ บริษัท กองทุนยังคงเสนอขายหุ้นใหม่ให้กับนักลงทุนรายใหม่

ดังนั้นเมื่อคุณลงทุนในกองทุนรวมจะมีการโอนเงินไปยังกองทุนรวมหุ้นจะถูกสร้างและออกให้แก่คุณ (จะจัดขึ้นในบัญชีที่ บริษัท นายหน้าธนาคารหรือที่ บริษัท เงินทุน) กระบวนการนี้แตกต่างจากการลงทุนในหุ้น เมื่อคุณลงทุนในหุ้นคุณจะซื้อหรือขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์หรือโอเวอร์คล็อก (ยกเว้นกรณีที่เป็นการเสนอขายครั้งแรกหรือเสนอขายครั้งที่สอง) จะไม่มีการสร้างหุ้นใหม่

กองทุนสำรองเลี้ยงชีพแบบ Closed-End และโครงสร้างของกองทุนรวม

กองทุนรวมแบบ Closed-end มักสับสนและเรียกว่า พวกเขาคล้ายกับกองทุนเปิดในสินทรัพย์ของพวกเขาจะลงทุนในหลากหลายของหลักทรัพย์ ความแตกต่างที่สำคัญคือกองทุนรวมปิดท้ายทำตัวเหมือนหุ้น - มูลค่าตลาดถูกขับเคลื่อนด้วยอุปสงค์และอุปทาน

ในทางกลับกันกองทุนเปิดอย่างต่อเนื่องจะออกหุ้นใหม่ให้กับนักลงทุนและไม่ทำการค้าขายในตลาดหลักทรัพย์

ETFs และโครงสร้างของกองทุนรวม

ETF ย่อมาจาก "Exchange-Traded Fund" ETF ถือตะกร้าหลักทรัพย์และการค้าในตลาดหลักทรัพย์ มูลค่าตลาดของ ETF มีการเปลี่ยนแปลงตลอดทั้งวันตามการจัดหาและความต้องการของ ETF แต่ละราย

มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (มูลค่าของหลักทรัพย์ภายในกองทุน) ของ ETF อาจแตกต่างจากราคาตลาด (ราคาที่นักลงทุนซื้อ / ขาย ETF) เนื่องจากผลกระทบด้านอุปทานและอุปทาน

UITs และโครงสร้างของกองทุนรวม

UITs สามารถใช้เป็นไฮบริดการลงทุน การแบ่งปันคุณสมบัติบางอย่างของกองทุนรวมและบางส่วนของคุณสมบัติของกองทุนปิดท้าย

UIT คล้ายกับกองทุนรวมที่นักลงทุนสามารถไถ่ถอนหุ้น (เทียบกับการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์) จากผู้สนับสนุน UIT แต่แตกต่างจากกองทุนรวม UIT สนับสนุนอาจรักษาตลาดรองใน UIT กล่าวอีกนัยหนึ่งผู้สนับสนุน UIT อาจอำนวยความสะดวกในการซื้อและขายระหว่างนักลงทุนเพื่อไม่ให้สินทรัพย์ UITs หมดไป

UIT เช่นกองทุนรวมแบบปิดจะออกจำนวนหุ้นที่กำหนดไว้ หุ้นเหล่านี้เรียกว่า "หน่วย" "แตกต่างจากกองทุนปิดท้าย (และกองทุนเปิด) หลักทรัพย์ที่อยู่ภายในพอร์ตการลงทุนของ UIT ไม่ได้ซื้อขายกันอย่างคึกคัก

พอร์ตการลงทุนของ UIT ได้รับการจัดตั้งขึ้นในวันเริ่มก่อตั้งและถือครองหลักทรัพย์ฉบับเดิมจนกว่าจะมีการยกเลิก UIT ผู้ถือหุ้นของ UIT จะได้รับเงินที่ได้จากการลงทุนหรือจะลงทุนในชุด UIT ถัดไป (ถ้ามี)

โครงสร้างของกองทุนรวม - ข้อดีและข้อเสีย

ในขณะที่มีข้อดีและข้อเสียสำหรับ บริษัท ลงทุน 4 แห่งนั้นดูเหมือนว่านักลงทุนเชื่อว่าข้อดีของกองทุนรวมมีมากกว่าข้อเสียของกองทุนรวมและ มีประโยชน์มากกว่า บริษัท ลงทุนอื่น ๆ

กองทุนรวมแบบเปิดยังคงยึดและรวบรวมเงินลงทุนเป็นจำนวนมาก ตามที่สถาบันการลงทุน บริษัท มากกว่า 90% ของสินทรัพย์การลงทุนในอุตสาหกรรมการลงทุนของ บริษัท ที่จะจัดขึ้นในกองทุนรวม

อัปเดตเมื่อ 8 มกราคม 2017 โดย Kent Thune