เมื่อตัวเลือกการค้าไปเบี้ยว, พ่อค้าอัจฉริยะไม่ได้สองครั้งลงด้วยความพยายามที่จะ กลับไปแม้กระทั่ง เขายังไม่ถือตำแหน่ง - หวัง ว่าสิ่งที่ดีจะเกิดขึ้น
แทนเมื่อตำแหน่ง ไม่สะดวกที่จะเป็นเจ้าของ พ่อค้าที่ประสบความสำเร็จจะทำตามขั้นตอนที่ลดทั้ง (หรือทั้งสอง):
- จำนวนเงินที่มีความเสี่ยง (เช่นถ้าเกิดผลลัพธ์ที่เลวร้ายที่สุด) < ความน่าจะเป็นของการสูญเสียเงิน
- วิธีที่ง่ายที่สุด - และมักเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดคือการปิดตำแหน่งทั้งหมดและยอมรับความจริงที่ว่าการค้านี้ไม่เป็นประโยชน์
ตัวอย่าง
หมายเหตุ: นี่เป็นตัวอย่างไม่ใช่คำแนะนำทางการค้า
SPX (ดัชนี S & P 500) หรือ SPY (ถ้าหากคุณรั้นในตลาดโดยรวม) การค้าที่เป็นไปได้คือการขายเงินลงทุนที่ วางไว้ ETF ที่พยายามเลียนแบบประสิทธิภาพของดัชนี S & P 500) แผนการทางการค้าเรียกร้องให้ปิดตำแหน่งเมื่อคุณพอใจกับผลกำไรหรืออาจปล่อยให้ตัวเลือกหมดอายุไร้ค่า กับแนวโน้มรั้นคุณวางแผนที่จะทำกำไรเป็นเวลาผ่านไปและราคาในตลาดสำหรับการแพร่กระจายย้ายจาก $ 1 00 ไปทางศูนย์ …
ขาย 5 SPX Sep 18 '15 1870 ทำให้
เครดิต 1 เหรียญ 00 ต่อการแพร่กระจาย
เวลาที่จะหมดอายุ: 71 วัน
กำไรสูงสุด: 500 $
การสูญเสียสูงสุด: $ 4, 500
หมายเหตุ: ให้แน่ใจว่าการสูญเสียสูงสุดที่เป็นไปได้อยู่ในความเสี่ยงของคุณสำหรับการค้าใด ๆ อย่าทำผิดพลาดในการเชื่อว่าโอกาสที่จะได้รับผลกำไรสูงมากเท่าที่คุณสามารถจะซื้อได้มากขึ้น (เช่นตำแหน่งที่ใหญ่กว่า) ที่เหมาะสม
เนื่องจาก SPX มีราคาอยู่ที่ประมาณ 2060 เหรียญเมื่อบทความนี้เขียนขึ้นตัวเลือกในการแพร่กระจายมีมากพอที่ OTM เพื่อตอบสนองความต้องการของผู้ประกอบการรายนั้นจะเป็นไปในเชิงรุก อย่างไรก็ตามเรารู้ดีว่าเหตุการณ์ที่น่าแปลกใจเกิดขึ้นบ่อยครั้งและเป็นไปได้ที่จะสูญเสียสูงสุดหรือ $ 4, 500
สมมุติว่าเหตุการณ์ในโลกทำให้ตลาดหุ้นและเมื่อสองสัปดาห์หลังจากที่คุณทำการค้านี้ SPX ลดลงเหลือเพียง $ 1,950ที่อาจดูเหมือนจะลดลงมาก แต่ก็เป็นเพียง 5%
คุณอาจยังมีอคติขายาวในระยะยาว แต่เห็นได้ชัดว่าแนวโน้มในระยะสั้นน่าสงสัย (ที่ดีที่สุด)
ถ้าคุณยังคงชอบตำแหน่งนี้ฉันขอเสนอคำแนะนำสองข้อ หมายเหตุ: หากคุณยังไม่ชอบตำแหน่งนี้ให้ลุกออก ซื้อการแพร่กระจายและใช้ความสูญเสียของคุณ อย่าเข้าสู่ตำแหน่งเพียงเพราะอยู่ในบัญชีของคุณ อย่าเป็นเจ้าของตำแหน่งเว้นแต่คุณต้องการเป็นเจ้าของ
ปิดส่วนของตำแหน่ง ซึ่งจะช่วยลดผลรวมที่มีความเสี่ยง กล่าวอีกนัยหนึ่งคือซื้อ 1 หรือ 2 spread และยังคงเป็น spread สั้น 3 หรือ 4 นี่คือการปรับ Stage One หากตลาดลดลงและหากคุณยังคงต้องการครอบครองตำแหน่งอยู่ให้สั้นเพียง 2 สเกลและซื้อ (ส่วนที่เหลือ) เหลือ นี่เป็นการปรับสองขั้น ถ้าคุณรู้สึกกังวลเกี่ยวกับตำแหน่งเป็นครั้งที่สามจากนั้นให้ครอบคลุมตำแหน่งที่เหลืออยู่
- นี่คือตัวอย่างของการออกจากตำแหน่งทั้งหมดโดยใช้การปรับสามขั้นตอน คุณอาจตัดสินใจว่าแผนสองขั้นตอนหรือสี่ขั้นตอนจะดีกว่าสำหรับความต้องการของคุณ
เปลี่ยนตำแหน่งเพื่อลดความเป็นไปได้ที่จะเกิดความสูญเสียเพิ่มเติม - หมายเหตุสำคัญมาก: อย่าพยายามที่จะกู้คืนความสูญเสียของคุณในขณะทำการปรับนี้ กล่าวอีกนัยหนึ่งอย่าขายสเปรดเพิ่มเพื่อให้คุณสามารถนำเงินสดเพิ่ม นี่เป็นข้อผิดพลาดทั่วไปสำหรับผู้ค้าที่ไม่มีประสบการณ์ที่ต้องการทำทุกวิถีทางที่เป็นไปได้ (ในขณะที่ละเลยความเสี่ยงที่เกิดขึ้นเป็นอย่างมาก) ในความพยายามที่จะเปลี่ยนสถานะที่สูญเสียเงินและมีความเสี่ยงสูงนี้ไปสู่การทำกำไร ตัวอย่าง:
ซื้อ 5 SPX Sep 18 '15 1860/1870 ใส่ Spread (ปิดตำแหน่ง)
ขาย 5 (และมีเพียง 5) SPX Sep 18 '15 1820/1830 ใส่ Spread (เพื่อเปิด ตำแหน่งใหม่)
หรือ
ขาย 5 SPX 16 ต.ค. '15 1750/1760 ใส่ spread (to open)
ถ้านี่เป็น Spread ของเดือนตุลาคมที่คุณต้องการเป็นเจ้าของแล้วนี่เป็นวิธีที่ดีที่สุดสำหรับคุณ ขาย. อย่าขายการแพร่กระจายที่มีราคาสูงกว่าในความพยายามที่จะกู้คืนความสูญเสียในปัจจุบันและออกมาพร้อมกับผลกำไรโดยรวมเมื่อพูดและทำทุกอย่าง
เป็นที่ยอมรับได้ในการย้ายตำแหน่งไปจนถึงเดือนตุลาคมเมื่อเป็นตำแหน่งที่คุณต้องการเป็นเจ้าของ เนื่องจากการบริหารความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญต่อความสำเร็จในระยะยาวของคุณอย่ารู้สึกว่าคุณต้องเก็บเงินเพิ่มมากขึ้นสำหรับการแพร่กระจายในเดือนตุลาคมมากกว่าที่คุณจ่ายเพื่อออกจากการแพร่กระจายในเดือนกันยายน ชอบที่จะเป็นเจ้าของตำแหน่งที่สะดวกสบายในการเป็นเจ้าของ