ขั้นแรกให้แบ่งพื้นหลังเล็กน้อย ตามพจนานุกรมภาวะถดถอยหมายถึง "ระยะเวลาของการลดลงทางเศรษฐกิจชั่วคราวในระหว่างที่การค้าและกิจกรรมอุตสาหกรรมลดลงโดยทั่วไประบุโดยการลดลงในผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) สำหรับสองไตรมาสต่อเนื่อง "ในภาษาอังกฤษธรรมดานั่นหมายถึงการลดลงของธุรกิจโดยรวมเป็นเวลา 6 เดือน คนหยุดหรือลดค่าใช้จ่ายในการรับประทานอาหารนอกบ้านเฟอร์นิเจอร์ใหม่รถยนต์เครื่องประดับและสิ่งอื่น ๆ ที่เรียกว่ารายการ "ดุลยพินิจ" ในขณะที่ธุรกิจมักลดค่าใช้จ่ายด้านทุนเช่นเครื่องจักรใหม่จ้างลูกจ้างหรือย้ายไปอยู่ในสถานที่ขนาดใหญ่
โชคดีที่มีมาตรการทั่วไปที่คุณสามารถทำได้เพื่อลดความเสียหายในระยะยาวต่อมูลค่าสุทธิของคุณในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจตกต่ำ ตามที่เรากำหนดเองเอาถ้วยกาแฟเรียกดูคุณสมบัตินี้และพิจารณาสิ่งที่คุณสามารถทำได้เพื่อปกป้องตัวเองและครอบครัวของคุณเน้นหุ้นหลักของผู้บริโภค
ไม่ว่าสิ่งเลวร้ายจะเกิดอะไรขึ้นผู้คนกำลังคิดหาวิธีกินซื้อกระดาษชำระและทำความร้อนที่บ้าน เมื่อเงินหายากสินค้าและบริการเช่นนี้เรียกว่า "consumer staples" และ "energy" มักจะปั่นผลกำไรให้กับ บริษัท ที่ผลิตและจำหน่าย บริษัท อื่น ๆ เช่น Procter & Gamble, Clorox และ Colgate-Palmolive มักไม่ขายยาสีฟันครีมโกนหนวดผงซักฟอกและสบู่จานจนกว่าสิ่งต่างๆจะเลวร้ายจริงๆ พวกเขาเป็นป้อมปราการแห่งความแข็งแกร่งทางการเงินในยามยากลำบาก
เช่นเดียวกันกับ William Wrigley, Coca-Cola, PepsiCo, Hershey และ HJHeinz ไม่น่าจะรู้สึกแย่กับการกดดันเมื่อเทียบกับข้อเสนอที่กว้างขึ้น เพราะชายหรือหญิงไม่ค่อยจะเลิกดื่มโค้กในตอนบ่ายหรือเปลี่ยนไปใช้แถบช็อกโกแลตแบรนด์เนื่องจากเขาถูกตัดเงินเดือนหรือเสียงานชั่วคราว ในความเป็นจริงผลิตภัณฑ์เช่น Folgers อาจทำดีกว่าคนขี้อายห่างจาก $ 4 lattes และ cappuccinos แต่ต้องการติดแบรนด์ที่พวกเขารู้จักและเชื่อถือ
ธุรกิจบางประเภทเช่นร้านจำนำและร้านให้ยืมแบบชำระเงินดาวน์น่าจะประสบกับผลกำไรและธุรกิจที่เพิ่มมากขึ้นดังนั้นจึงเป็นไปได้ที่จะทำกำไรได้มากหากคุณไม่มีความผิดเกี่ยวกับจริยธรรมเกี่ยวกับการเป็นเจ้าของธุรกิจประเภทนี้ นั่นคือการตัดสินใจที่คุณจะต้องทำเพื่อตัวคุณเองมองหา บริษัท ที่มีผลตอบแทนการลงทุนที่มีความยั่งยืนสูง
Jeremy Siegel ผู้เขียนและศาสตราจารย์ที่เคารพนับถือ (อ่านว่าทำไม Boring เกือบจะมีกำไรมากขึ้น) ได้แสดงให้เห็นว่าการจ่ายเงินปันผลช่วยลดระยะเวลาที่คุณจะฟื้นตัวได้ ขาดทุนจากการลงทุน เนื่องจากเงินปันผลที่เกิดขึ้นใหม่ในช่วงที่เกิดปัญหาและการแก้ไขในตลาดซื้อหุ้นราคาถูกกว่าซึ่งจะก่อให้เกิดผลกำไรที่สูงขึ้นในอนาคตเมื่อตลาดฟื้นตัว
นอกจากนี้การจ่ายเงินปันผลยังก่อให้เกิดหุ้นต่ำกว่าหุ้นที่ไม่ได้จ่ายเงินปันผลเนื่องจากเป็น "yield support" ลองจินตนาการว่าคุณกำลังดูหุ้นสามัญ GPE Consulting Group (บริษัท สมมติ) ที่ 100 เหรียญต่อหุ้น หุ้นจ่ายเงินปันผล 5 เหรียญ (เงินปันผล 5 เหรียญต่อหุ้นหารด้วย 100 เหรียญต่อหุ้น = 0. 05 หรือ 5. 00%) ขณะที่เงินฝากของสหรัฐฯจ่าย 4. 65% แนวโน้มในอนาคตดูดี; ไม่น่าตื่นเต้นเหลือเกิน แต่ดีเท่าที่คาดหวังได้
ลองจินตนาการว่ามี บริษัท River Rock Chocolate และ Ice Cream (บริษัท อื่นที่สวมบท) อยู่ด้วยราคา 100 เหรียญต่อหุ้นและไม่มีการจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสด
ตอนนี้ภาพสักครู่สถานการณ์ต่อไปนี้: ตลาดหุ้นล่ม นักลงทุนตื่นตระหนกสั่งซื้อ 401k แผนการของพวกเขาที่จะถ่ายโอนข้อมูลกองทุนส่วนบุคคลบังคับให้ผู้จัดการเงินมืออาชีพในการกำจัดหุ้นที่พวกเขารู้ว่ามีราคาถูก ในตอนแรก GPE Consulting Group และ River Rock Chocolate และ Ice Cream พังพินาศถึง 60 เหรียญต่อหุ้น GPE มีอัตราเงินปันผลตอบแทนอยู่ที่ 8. 33% ขณะที่ริเวอร์ร็อคยังคงนโยบายไม่จ่ายเงิน หากผู้จัดการกองทุนรวมต้องขายหุ้นเพิ่มเติมคุณคิดว่าเขาจะเลือกอะไร? ฉันเกือบจะสามารถรับประกันได้ว่าถ้าลูกค้าของ บริษัท มีความเท่าเทียมกันการจ่ายเงินปันผลจะเข้าสู่รอบถัดไปในขณะที่หุ้นที่จ่ายเงินปันผลที่ไม่ใช่เงินปันผลจะถูกตัดออก
นักลงทุนต่างชาติบุคคลที่มั่งคั่งและสถาบันต่างๆมักจะสังเกตเห็นในบางช่วงเวลาหุ้นของ บริษัท ที่ซื้อขายในราคาที่อัตราเงินปันผลตอบแทนสูงกว่าผลตอบแทนของพันธบัตร หากพวกเขาเชื่อว่าการจ่ายเงินเป็นไปอย่างยั่งยืน (บริษัท จะมีกำไรมากพอที่จะจ่ายหรือ "จ่ายเงินปันผล" ในอุตสาหกรรม) พวกเขาจะมีแนวโน้มที่จะลงทุน ผลสุดท้ายของการนี้คือพอร์ตการลงทุนประกอบด้วยหุ้นที่สร้างรายได้เงินสดมากขึ้นมักจะมีความผันผวนน้อยกว่าและประสบความอ่อนแออ่อนกว่าคู่ของพวกเขา
น่าสังเกตนี่เป็นความจริงแม้ว่าการจ่ายเงินปันผลจะถูกตัดออกไปก็ตามหากราคาหุ้นปรับลดลงมากกว่าอัตราเงินปันผลที่ลดลง ประโยชน์อีกประการหนึ่งคือเงินปันผลเงินสดจะส่งสัญญาณไปยังตลาดในวงกว้างว่ากำไรที่รายงานในงบกำไรขาดทุนมีความเป็นรูปธรรม ในช่วงเวลาของวิกฤตการณ์ทางการเงินข้อเท็จจริงที่ว่า บริษัท หนึ่งสามารถพิสูจน์ได้ว่ากำลังทำเงินโดยการส่งเงินให้คุณทางไปรษณีย์ให้ความช่วยเหลือในสายตาของนักลงทุนเป็นอย่างมาก
ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจตกต่ำสภาพคล่องคือพระมหากษัตริย์ นั่นเป็นเหตุผลที่ในช่วงภาวะถดถอยคุณต้องการเงินสดเป็นจำนวนมากเทียบเท่าเงินสดหรือการเข้าถึงเงินในทางใดทางหนึ่งในการขายทิ้งของคุณในกรณีที่คุณเสียงานตลาดหุ้นตกและคุณไม่ต้องการขายหุ้นของคุณที่ ราคาตกต่ำคุณประสบตัดจ่ายบางส่วนถูกปิดใช้งานหรือคุณเป็นเจ้าของธุรกิจและการขายเริ่มลดลง
นักลงทุนที่มีมูลค่าสูงสุดหลายรายในโลกเช่น Tweedy Browne และ Third Avenue ได้เก็บเงินสดไว้เป็นประจำในงบดุลเพื่อทำหน้าที่เป็น "ผงแห้ง" เมื่อตลาดร่วงลง แม้ว่าเงินฝากอาจเป็นปัจจัยหนุนให้ผลตอบแทนเมื่อตลาดกำลังขยายตัว แต่ก็สามารถให้ประโยชน์ที่มีประโยชน์มากเมื่อราคาหุ้นเริ่มลดลงในขณะเดียวกันคุณมีแนวโน้มที่จะรวบรวมคะแนนดอกเบี้ยหรือเงินปันผลในอัตราดอกเบี้ยไม่ต่ำกว่าร้อยละสองหรืออาจเป็นไปตามอัตราเงินเฟ้อ
พันธบัตรเทศบาลปลอดภาษีอาจเป็นทางเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนที่ถูกต้อง สามารถเรียกเก็บเงินตั๋วเงินพันธบัตรบันทึกย่อบัญชีออมทรัพย์การตรวจสอบบัญชีและกองทุนตลาดเงิน นักลงทุนมืออาชีพและสถาบันอาจได้รับในบางส่วนของเครื่องมือลึกลับมากขึ้นเช่นกระดาษพาณิชย์หรือสัญญา repurchase แต่ที่ไม่ได้เป็นพื้นที่สำหรับมือใหม่ที่จะเหยียบ
… และหนี้ที่แย่
ส่วนสำคัญในการลดความเสี่ยงในช่วงภาวะถดถอยกำลังลดการชำระเงินคงที่ของคุณ หนี้อาจเป็นสิ่งที่น่ากลัวถ้าไม่ได้รับการจัดการอย่างถูกต้องเพราะมันแนะนำการชำระเงินที่มีความสนใจซึ่งจริงๆไม่มีอะไรมากไปกว่าค่าใช้จ่ายของ "การให้เช่า" เงิน เป้าหมายของคุณง่ายและคุณไม่ควรลืมมัน: คุณต้องดำเนินการเพื่อให้คุณสูญเสียงานของคุณหรือประสบกับความต้องการทางการเงินที่ไม่คาดฝันอย่างฉับพลันคุณจะไม่ต้องเผชิญหน้ากับภัยพิบัติ หากสิ่งที่ยากลำบากมากขึ้นเรื่อย ๆ คุณมีความคาดหวังที่เหมาะสมที่จะกลับสู่ภาวะปกติภายในระยะเวลาอันสั้นคุณอาจใช้ความสามารถในการยืมขยายเพื่อช่วยให้คุณสามารถทำรายการสินค้าเช่นร้านขายของชำชั่วคราวได้
โดยปกติแล้วเงินให้กู้ยืมเพื่อการศึกษาและสินเชื่อบ้านที่มีต้นทุนต่ำเป็นสิ่งที่น่าเป็นห่วงที่สุด มีเสมอข้อยกเว้น - คุณอาจจะมีปัญหาจริงถ้าคุณทำ $ 25,000 ต่อปีและมี $ 90,000 ในเงินให้กู้ยืมสำหรับนักเรียน (ยังคงเป็นไปได้ดังนั้นอย่าหมดหวัง!) แต่เนื่องจากข้อดีทางภาษีและค่อนข้างต่ำอัตราดอกเบี้ย คุณมีแนวโน้มที่จะประสบปัญหาโดยการมีบัตรเครดิตหรือยอดคงเหลือสินเชื่อรถยนต์สูง ค่าดอกเบี้ยไม่เพียง แต่อาจขึ้นอยู่กับอันดับเครดิตของคุณเท่านั้น แต่จะไม่สามารถหักลดหย่อนภาษีทำให้ค่าใช้จ่ายที่แท้จริงของพวกเขาเทียบกับรูปแบบอื่น ๆ ที่มีราคาแพงมากขึ้น ข่าวดีก็คือคุณสามารถหาตันทรัพยากรที่ดีออกมีเพื่อช่วยให้คุณจ่ายหนี้ของคุณเพื่อเสริมสร้างงบดุลส่วนบุคคลของคุณ
การลงทุนเป็นเรื่องเกี่ยวกับความมีเหตุมีผล โมเดลการลงทุนแบบดั้งเดิมหลายแบบทำให้ความรู้ด้านบัญชีและประสบการณ์ทางการเงินที่มีประสบการณ์ไม่มากนักสำหรับผู้นำธุรกิจที่มีประสบการณ์ สำหรับคนทั่วไปที่อาจไม่เข้าใจสิ่งที่เป็นหุ้นหรือทำไมเขาหรือเธอเป็นเจ้าของหุ้นของกองทุนดัชนี S & P 500 การลดความผันผวน (อัตราและความรุนแรงของความผันผวนของราคา) อาจเป็นเป้าหมายที่สำคัญ ด้วยวิธีนี้พวกเขาจะมีโอกาสน้อยที่จะทิ้งหุ้นเมื่อราคาถูกจากความกลัว
หัวข้อนี้เรียกว่าการจัดสรรสินทรัพย์และได้รับการกล่าวถึงในบทความพิเศษเรื่องการจัดสรรสินทรัพย์ ในระยะสั้นการปฏิบัติจะไม่มีอะไรมากไปกว่าการย้ายเงินของนักลงทุนไปลงทุนในสินทรัพย์ประเภทต่างๆเช่นหุ้นพันธบัตรกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์โภคภัณฑ์ทองคำสินค้าอื่น ๆ บริษัท ต่างประเทศศิลปกรรม ฯลฯ ทฤษฎีนี้มีพื้นฐานอยู่บนความคิดที่ว่า ไม่ใช่ทุกตลาดมีความสัมพันธ์กันนั่นคือเมื่อผู้หนึ่งลงไปและคนอื่น ๆ อาจยังไม่แตะต้องหรือเพิ่มขึ้นดังนั้นนักลงทุนจึงมีโอกาสน้อยที่จะตื่นตระหนกเงินปันผลสามารถลงทุนใหม่ค่าใช้จ่ายเฉลี่ยต่อดอลลาร์ตามแผนและผู้จัดการความมั่งคั่งได้ปกป้องลูกค้าจากการกระตุ้นทางจิตวิทยาเพื่อ "พิชิต" ตลาดด้วยแนวโน้มการซื้อขาย
ตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบคือสมาชิกในครอบครัวของฉันเองซึ่งในผลพวงของการพังทลายของตลาดหุ้นในวันที่ 11 กันยายนขายหุ้นในแผน 401k ของพวกเขาด้วยราคาถูก ๆ เนื่องจากไม่ต้องการ "สูญเสียเงินมากขึ้น "ในขณะที่อาจเป็นเหตุผลสำหรับนักลงทุนรายวันที่คาดการณ์ทิศทางระยะสั้นของหุ้นที่มีคุณภาพต่ำกว่านี้จะไม่ถือน้ำสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่ซื้อ บริษัท ชิปสีน้ำเงิน reinvesting เงินปันผลของพวกเขาและทำงานต่อไป พวกเขาย้ายเข้ามาในกองทุนตลาดเงินในช่วงเวลาที่อัตราต่ำกว่าที่พวกเขาได้รับในเกือบครึ่งศตวรรษเท่านั้นที่จะได้รับผลกระทบโลหิตจางในขณะที่วอลล์สตรีทในที่สุดกู้คืนและ skyrocketed สำหรับนักลงทุนประเภทนี้พอร์ตโฟลิโอที่สมดุลสามารถลดความกลัวของคุณได้เนื่องจากคุณจะไม่ได้เห็นความสัมพันธ์โดยตรงกับส่วนใดส่วนหนึ่งของโลกทางการเงิน
คุณมักจะได้ยินคนพูดคุยเกี่ยวกับการกระจายสินทรัพย์ของคุณ แต่แทบจะไม่เคยเกี่ยวกับเครื่องกำเนิดไฟฟ้าเงินสดของคุณ! สิ่งเลวร้ายที่สุดที่อาจเกิดขึ้นกับผลงานของคุณในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอยคือคุณสูญเสียความสามารถในการสร้างรายได้และถูกบังคับให้ขายทรัพย์สินเพื่อให้ครอบคลุมค่าครองชีพ ปัญหาคือคุณกำลังขายในช่วงเวลาที่หลักทรัพย์ (หุ้นพันธบัตร ฯลฯ ) ที่คุณเป็นเจ้าของมีแนวโน้มที่จะถูก! ใครต้องการขายบ้านของพวกเขาในตลาดที่ลดลง? แต่นั่นเป็นสิ่งที่หลายคนทำเพราะเสียงานหรือโรงงานถูกบังคับให้ตัดชั่วโมงและพวกเขามีทางเลือกระหว่างการใช้จ่ายเงินออมและการใช้บัตรเครดิตของพวกเขามักจะอยู่ในอัตราดอกเบี้ยสูง นี้จะไม่จำเป็นต้องเป็นไม่ได้สำหรับความเป็นจริงอย่างมากที่หลายครอบครัวไม่ได้ตัดค่าใช้จ่ายได้อย่างรวดเร็วพอเมื่อรายได้ลดลงนอกเหนือจากกองทุนสำรองฉุกเฉินแล้วคุณควรสร้างเครื่องกำเนิดไฟฟ้าสำรองเพื่อควบคุมเป็นแหล่งรายได้สำหรับครอบครัวของคุณ ในช่วงต้นอาชีพของฉันความคิดครอบงำของฉันคือการสร้างเหล่านี้ "เครื่องกำเนิดไฟฟ้าเงินสด" ที่จะนำเงินลงทุนไม่ว่าสิ่งที่ฉันทำกับวันของฉัน ในระหว่างที่เรียนวิทยาลัยฉันจะนั่งอยู่ในร้านกาแฟอ่านรายงานประจำปีและรวบรวมเงินปันผลค่ารอยัลตี้ดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมจากโครงการและการลงทุนที่ผ่านมาในขณะที่เพื่อนของฉันทำงานที่ร้านค้าปลีกและร้านอาหารขายเวลาในการรับเงินเดือนน้อยลง วิธีนี้เป็นกุญแจสู่ความสำเร็จของฉันเพราะฉันไม่ได้มาจากครอบครัวที่ร่ำรวยและรู้ว่าวิธีที่ดีที่สุดในการสร้างมูลค่าสุทธิของฉันก็คือการมุ่งเน้นไปที่สิ่งที่สามารถปรับขนาดได้ซึ่งฉันสามารถได้รับค่าตอบแทนสำหรับหน่วยขายที่ต่อเนื่องหลังจากที่ทำงาน เสร็จเรียบร้อยแล้ว กล่าวอีกนัยหนึ่งฉันน่าจะเป็นคนที่ออกแบบลิปสติกชนิดใหม่และขายหน่วยล้าน ๆ ชิ้นแทนที่จะตัดหญ้าเนื่องจากแต่ละหน่วยของลิปสติกสร้างรายได้มากเกินไป แต่ไม่ต้องใช้ความพยายามเพิ่มขึ้นอีกเพื่อสร้างรายได้ให้มากขึ้นใน ธุรกิจการดูแลสนามหญ้าฉันต้องใช้เวลามากขึ้นในการจ้างคนมากขึ้น
นับสิบล้านคนสร้างรายได้ส่วนเกินด้วยการขายสินค้าบนอีเบย์ คิดถึงเรื่องนี้ - เมื่อยี่สิบปีก่อนจะเข้าใจได้ยาก หากคุณสามารถหาผลิตภัณฑ์ที่คนต้องการและสามารถขายได้ในราคาที่มีอัตรากำไรเพียงพอที่น่าสนใจคุณจะนำเงินทุนเพิ่มเติมเข้ามาในชีวิตของคุณ ถ้าคุณใช้สิ่งนี้เพื่อป้องกันการลงทุนสร้างเงินสำรองและจ่ายหนี้ของคุณคุณจะพบว่าคุณไม่ต้องพึ่งพางานของคุณมากนักปล่อยให้คุณพ้นจากเรือนจำอารมณ์ คนอื่น ๆ ใช้งานประจำวันเพื่อทำโครงการต่างๆเช่นล้างรถหน่วยจัดเก็บหรือเปิดร้านขายของกระจุกกระจิก ไม่มีสิ่งเหล่านี้เป็นสิ่งที่แน่นอนและสามารถสูญเสียเงินได้ถ้าคุณไม่ระวัง แต่ให้ทุกอย่างเป็นไปด้วยดีและการจัดการสามารถทำได้ก็เป็นไปได้ที่จะทำกำไรได้
พิจารณาการลงทุนในสินค้าที่มีตัวตน
หากภาวะเศรษฐกิจถดถอยเกิดขึ้นพร้อมกับโอกาสที่อัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มสูงขึ้นซึ่งเป็นไปไม่ได้คุณอาจต้องการพิจารณาการลงทุนในทรัพย์สินที่มีตัวตนบางประเภทซึ่งอาจไม่ได้รับผลกระทบ การลดลงของกำลังซื้อของเงินดอลลาร์ ในตลาดปัจจุบันนักลงทุนที่มีเครดิตจำนวนมากเงินสดและหนี้สินจำนวนน้อยอาจสามารถหาจุดอ่อนที่แท้จริงในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์โดยยกขึ้นมาน้อยกว่าที่พวกเขาขายมาเมื่อไม่กี่ปีก่อน วิธีการตามมูลค่านี้เป็นหัวใจสำคัญของคำแถลงที่ Warren Buffett ทำบ่อยๆว่าคุณควรจะ "โลภเมื่อคนอื่นกลัวและน่ากลัวเมื่อคนอื่นโลภ ข้อควรระวังก็คือมีหลักฐานทางประวัติศาสตร์มากมายที่ชี้ให้เห็นความมั่งคั่งที่แท้จริงหลังหักภาษีความสามารถในการควบคุมภาวะเงินเฟ้อเป็นเรื่องยากที่จะสร้างได้ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และอสังหาริมทรัพย์ด้วยการเป็นเจ้าของธุรกิจและหุ้นสามัญ แน่นอนว่ามีข้อยกเว้นอยู่เสมอ แต่ก็เป็นพื้นฐานสำหรับการซื้อและถือพวกเขาจะไม่เป็นที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนโดยเฉลี่ยที่ไม่มีความรู้เกี่ยวกับเศรษฐศาสตร์มหภาคและแนวโน้มการใช้งานของโลหะกับสินค้าคงคลังมากนัก ระดับเช่น ทฤษฎีดังกล่าวถือได้ว่าการลงทุนประเภทนี้อาจชดเชยความเสียหายที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่เกิดเงินเฟิร์มกับพันธบัตรและการลงทุนรายได้คงที่อื่น ๆ
ไม่มีข้อสงสัยเลยว่าศตวรรษที่ 21 เป็นของจีนและอินเดีย สหภาพยุโรปกำลังเข้ามาในช่วงหลายปีหลังการแนะนำรูปแบบสกุลเงินยูโร ความหมายหนึ่งสำหรับผลงานของนักลงทุนคือมีการสร้างความมั่งคั่งมากมายนอกเขตแดนของสหรัฐอเมริกา ในฐานะประเทศหนึ่งเราพบว่าตัวเองอยู่ในตำแหน่งเดียวกับสหราชอาณาจักรในช่วงศตวรรษที่ 19 เมื่อพ่อของ JP Morgan กำลังดำเนินกิจการธนาคารของเขาจากกรุงลอนดอนและส่งเงินทุนไปยังสาธารณรัฐที่พึ่งของเราลงทุนโครงสร้างพื้นฐานและ บริษัท ของเราด้วยความหวังว่าจะได้ผลกำไรมหาศาลและ อะไร - ไปทุนนิยม
ถึงแม้ว่าสิ่งนี้จะนำเสนอความท้าทายบางอย่างในขณะที่สังคมของเราปรับตัวให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลง แต่ก็มีเงินและความมั่งคั่งที่จะเกิดขึ้นโดยการใช้ประโยชน์จากเศรษฐกิจโลกใหม่หลายกองทุนที่ฉันชื่นชอบที่นำเสนอโดย บริษัท เช่น Third Avenue และ Tweedy Browne (การเปิดเผยข้อมูลเต็มรูปแบบ: ครอบครัวของฉันและฉันมีเงินลงทุนกับ บริษัท เหล่านี้) มีบัญชีส่วนตัว (บัญชีที่มีการจัดการแยกต่างหาก) สำหรับบุคคลที่มีรายได้สูงและกองทุนรวมสำหรับคนจำนวนมาก ที่ลงทุนอย่างกว้างขวางทั่วโลก
นี่เป็นส่วนประกอบที่สำคัญในผลงานทั่วโลกเนื่องจากเป็นเรื่องเก่าแก่ที่กล่าวว่า "เมื่อสหราชอาณาจักรจามโลกกำลังหนาว" อาจไม่เป็นความจริงในอนาคต สำหรับสินทรัพย์ที่ถดถอยในภาวะถดถอยสินทรัพย์ระหว่างประเทศมักไม่เกี่ยวข้องกับความเป็นจริงทางการเงินในประเทศทำให้เกิดบัฟเฟอร์ที่ดี กฎพื้นฐานที่ราคา Paramount ยังคงใช้อย่างไรก็ตาม ไม่เพียงพอที่จะซื้อหุ้นที่ดีในอุตสาหกรรมที่ดีจากประเทศที่กำลังเติบโตเนื่องจากหากคุณจ่ายเงินมากเกินไปคุณจะสูญเสียเงิน มันง่ายมาก
มองหาตลาดกระทิงที่ซ่อนเร้นอยู่ระหว่างการถดถอย
อดีตผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์จิมแครเมอร์มีชื่อเสียงในเรื่อง "มีตลาดวัวอยู่ที่ไหนสักแห่ง "เขามีสิทธิ์อย่างถูกต้อง ไม่ว่าเศรษฐกิจจะเลวร้ายแค่ไหน แต่ไม่ว่าตลาดงานจะแย่เท่าไหร่หรือว่าค่าใช้จ่ายของหนี้สูงเท่าไหร่ก็ยังมีกระเป๋าเงินของโลกอยู่บ้างซึ่งเป็นเรื่องง่ายที่จะทำเงินได้อย่างไม่น่าเชื่อเนื่องจากสถานการณ์ที่แปรสภาพ หากคุณไม่รู้สึกว่าคุณมีทักษะประสบการณ์อารมณ์และความชำนาญที่จำเป็นในการค้นพบพวกเขาในตลาดการเงินคุณอาจจะเหมาะสมกับการสร้างตัวเองขึ้น ภาวะถดถอยหลังจากทั้งหมดเพียงหมายถึงเศรษฐกิจโดยรวมจะหดตัว - มันไม่ได้หมายความว่าคุณจะไม่สามารถเพิ่มรายได้ของคุณ!
บาง บริษัท อาจมีการปรับลดราคาหุ้นในขณะที่กำไรต่อหุ้นจะทะลุหลังคาได้ โอกาสเหล่านี้ไม่ได้เกิดขึ้นทุกวัน แต่เมื่อทำเช่นนั้นคุณสามารถมั่นใจได้ว่าคุณมีโอกาสที่จะได้รับรางวัลอย่างมากในช่วงห้าหรือสิบปีข้างหน้า ในช่วงภาวะถดถอยอย่างน้อยที่สุดผมก็หยิบหุ้นหุ้นไว้ในร้านค้าปลีกวัยรุ่นรายย่อยที่ขยายตัวอย่างรวดเร็วซึ่งลดลงในราคาขาย มูลค่าของหุ้นแต่ละหุ้นเพิ่มขึ้นหลายเท่าแม้จะมีการล่มสลายของดอทคอมสงครามกับความหวาดกลัวหนี้สาธารณะที่สูงขึ้นและเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง ทำไม? ไม่กี่ไตรมาสของภาวะถดถอยไม่น่าจะทำให้วัยรุ่นใช้เวลาในการทำงานกางเกงยีนส์หรือเสื้อโปโลแบบยาวเกินไป ฉันหมายความว่าถ้าคุณเป็นพ่อแม่เมื่อครั้งที่ลูกชายหรือลูกสาวของคุณเดินเข้าไปในประตูและพูดว่า "ฉันจะไม่ไปช้อปปิ้งที่ [ใส่ บริษัท ที่นี่] เนื่องจากการทำสัญญากับผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศล่าสุด"?
ถึงแม้ว่าสื่อจะทำให้เกิดเสียงดังมาก ๆ ในขณะที่ประเทศกำลังเข้าสู่ภาวะถดถอยหรือความคิดที่ว่ากำลังเข้าใกล้ภาวะถดถอย แต่ความจริงก็คือว่านี่ไม่ใช่จุดสิ้นสุดของโลก หากคุณดำเนินกิจการอย่างระมัดระวังไม่ต้องพึ่งพางานประจำวันของคุณสำหรับรายได้และมีเงินสดอยู่ในมือขณะที่มีหนี้น้อยหรือไม่มีเลยคุณก็จะดีได้ ในทำนองเดียวกันหากคุณดำเนินธุรกิจของคุณเองและให้ความสำคัญกับการรักษาต้นทุนต่ำกำไรที่สูงมากและลดการใช้จ่ายในสายคุณอาจจะก้าวออกไปข้างหน้าเกมโดยใช้ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักเหล่านี้เป็นค่าเฉลี่ยของเงินลงทุนในพอร์ตโฟลิโอของคุณหลังจากมองย้อนกลับไปหลายแห่งได้ใช้ภาวะถดถอยในปี 2544 เพื่อซื้อหุ้นใน บริษัท ต่างๆที่เพิ่มขึ้นในภายหลัง
คำแนะนำนี้ยากที่จะปฏิบัติตามสำหรับผู้ที่จมอยู่กับเงินให้กู้ยืมสำหรับนักเรียนรายใหญ่หรือผู้ที่พยายามเลี้ยงดูครอบครัว เมื่อจมกับการชำระเงินจำนองสินเชื่อรถยนต์สูตรทารกและหนี้บัตรเครดิตความคิดของไม่ได้พึ่งพางานสามารถที่น่ากลัว อย่างไรก็ตามในสถานการณ์เช่นนี้สิ่งสำคัญยิ่งที่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยของคุณพิสูจน์ให้เห็นถึงชีวิตของคุณแม้ว่าจะเป็นเรื่องที่ยากกว่าสำหรับคนที่อายุน้อย แต่ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องและได้รับการชดเชยอย่างมาก
บรรดาผู้ที่ศึกษาค่าเวลาของเงินรู้ว่าหลายสิบปีสามารถบรรลุอิสรภาพทางการเงินที่แท้จริงและในทางสถิติคุณอาจเผชิญภาวะถดถอยมากในช่วงเวลานั้นบางทีอาจเป็นภาวะซึมเศร้า เช่นเดียวกับการได้รับรูปร่างการได้รับการศึกษาหรือการเลี้ยงดูเด็กที่ประสบความสำเร็จการสร้างโชคลาภและการเป็นคนรวยก็ไม่ใช่เรื่องง่าย ในความเป็นจริงบางครั้งก็สามารถทำลายลงอย่างจริงจังเจ็บปวดและทำให้โกรธ แต่ในท้ายที่สุดก็คุ้มค่าถ้าคุณได้ทำมันอย่างสุจริตมีความสามารถและน่าชื่นชม