ในการวิเคราะห์งบดุลของ บริษัท รายการอื่นที่รับรองว่ามีการตรวจสอบอย่างใกล้ชิดเรียกว่าผู้ถือหุ้นส่วนน้อย ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยหมายถึงส่วนของผู้ถือหุ้นรายย่อยใน บริษัท ย่อยของ บริษัท ซึ่งมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นโดยมีเหตุผลที่ชัดเจนในการติดต่อกับ บริษัท ที่ถือหุ้น อีกวิธีหนึ่งส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยแสดงถึงส่วนแบ่งของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยของสินทรัพย์และหนี้สินของ บริษัท ย่อย
(บริษัท ย่อยเป็น บริษัท ที่ควบคุมโดย บริษัท อื่นโดยถือกรรมสิทธิ์ในหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงทั้งหมดอย่างน้อยที่สุด)
เริ่มตั้งแต่ปี 2551 และ 2552 คณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงิน (FASB) ) ได้มีการเปลี่ยนแปลงวิธีการที่กลุ่มผู้ถือหุ้นส่วนน้อยให้ความสนใจในงบดุลด้วยการกำหนดให้ บริษัท จดทะเบียนรายชื่อผู้ถือหุ้นส่วนน้อยในส่วนของผู้ถือหุ้นไม่ใช่ส่วนหนี้สินที่เคยเป็นที่อยู่อาศัยของ บริษัท นี่คือการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในนโยบายการบัญชีและหมายความว่าสำหรับรายงานประจำปีและแบบฟอร์ม 10-K หลังจากวันนี้คุณจะต้องมองไปที่งบดุลเพิ่มเติมเพื่อหาส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย นอกจากนี้ยังหมายความว่าคุณจะต้องตระหนักถึงเรื่องนี้เมื่อศึกษาหรือวิเคราะห์รายงานประจำปีที่เก่ากว่าเนื่องจากส่วนของส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยจะปรากฏเป็นประเภทของหนี้สิน ในขณะที่ทั้งสองตำแหน่งสามารถเป็นธรรมได้ (ความคิดเดิมคือความสนใจของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยที่เป็น "หนี้" แก่ผู้ถือหุ้นรายย่อย แต่ความคิดใหม่ก็คือผู้ถือหุ้นรายย่อยไม่ได้เป็นหนี้อะไรพวกเขาเป็นเจ้าของดังนั้นจึงเหมาะสมที่จะระบุว่าเป็น การจัดสรรส่วนได้เสีย) ผมเชื่อว่าการย้ายไปยังส่วนของทุนเป็นการนำเสนอความชาญฉลาดมากกว่าความเป็นจริงทางเศรษฐกิจ
ตัวอย่างของความสนใจของชนกลุ่มน้อย
วิธีที่ดีที่สุดในการแสดงให้เห็นถึงความสนใจของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยคือการเน้นตัวอย่างของโลกแห่งความเป็นจริงจาก บริษัท ที่เราเคยใช้มาหลายครั้งตลอดบทความก่อนหน้านี้ บทเรียนการลงทุนนี้ Berkshire Hathaway บางที บริษัท ผู้ถือหุ้นที่มีชื่อเสียงที่สุดในสหรัฐอเมริกาถ้าไม่ใช่โลกรถลงทุนของมหาเศรษฐีวอร์เรนบัฟเฟตต์ได้สร้างความสนใจส่วนน้อยให้กับอาวุธยุทธศาสตร์ที่สำคัญในภารกิจที่ไม่มีที่สิ้นสุดสำหรับการเข้าซื้อกิจการอัจฉริยะ
บัฟเฟตต์จะหาธุรกิจที่น่าสนใจซึ่งมักเป็นของครอบครัวหรือควบคุมโดยคนไม่กี่คนและเสนอให้ได้มาซึ่งหุ้นอย่างน้อย 80% เหตุผลที่ 80% มีความสำคัญเนื่องจากเป็นบรรทัดฐานที่กฎภาษีในปัจจุบันของ บริษัท ฯ ในประเทศสหรัฐอเมริกาหมายความว่าธุรกิจที่ซื้อจะถือเป็น บริษัท ย่อยที่ควบรวมกิจการอย่างสมบูรณ์และ บริษัท ใหญ่ที่ถือครองโดยผู้ถือหุ้นจะไม่ต้องเสียภาษี เงินปันผลจาก บริษัท ย่อยดังกล่าว) อย่างไรก็ตามสัดส่วนการถือหุ้นของผู้ถือหุ้นรายย่อยที่เหลืออยู่ในมือของผู้ถือหุ้นที่ไม่ได้รับการควบคุมจะต้องสะท้อนให้เห็นในงบการเงินของ Berkshire Hathaway นั่นคือความสนใจของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยเมื่อปีพ. ศ. 2526 Nebraska Furniture Mart ใน Omaha, Nebraska เป็นร้านตกแต่งบ้านที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในสหรัฐอเมริกา ยอดขายรายปีรวมเกินกว่า 88 เหรียญ 6 ล้านบาทและ บริษัท ไม่มีหนี้สิน หลังจากสังเกตเห็นความสำเร็จของธุรกิจเฟอร์นิเจอร์แล้วเพื่อนชาวพื้นเมืองโอมาฮ่าวอร์เรนบัฟเฟตต์ก็ได้เข้าหาเจ้าของ บริษัท Rose Blumkin และเสนอซื้อ บริษัท จากเธอ
เนื่องจากการต่อสู้กับหลานและหลานของเธอโรสกระโดดที่มีโอกาสที่จะขายจักรวรรดิที่เธอสร้างขึ้นจากอะไร
เธอเริ่มต้นด้วยเงินไม่หนีไปประเทศสหรัฐอเมริกาเพื่อหนีพวกนาซีและไม่สามารถแม้แต่จะอ่านหรือเขียนภาษาอังกฤษได้แม้กระทั่งหลังจากที่กลายเป็นผู้หญิงที่ร่ำรวยที่สุดในรัฐของเธอ การทำธุรกรรมจะช่วยให้เธอยังคงรับผิดชอบธุรกิจที่เธอรักดำเนินการถือครองหุ้นที่มีความหมายและเพิ่มเงินสดเป็นจำนวนมากเพื่อวัตถุประสงค์ในการวางแผนอสังหาริมทรัพย์ เกือบจะในทันทีเธอเสนอขาย 90% ของหุ้นของเนบราสก้าเฟอร์นิเจอร์มาร์ทให้กับ Berkshire Hathaway จำนวน 55 ล้านเหรียญ
ในวันรุ่งขึ้นบัฟเฟตเดินเข้าไปในร้านและมอบเช็คให้เธอ ทำให้ NFM เป็น บริษัท ในเครือของ Berkshire เนื่องจาก บริษัท ย่อยของ บริษัท ย่อยมีนโยบายควบคุมบัญชีจึงทำให้ บริษัท สามารถดำเนินการได้ในงบดุลของ บริษัท แม่
1
เมื่อ Berkshire Hathaway ซื้อหุ้น 90% ใน Nebraska Furniture Mart ก็สามารถเพิ่มสินทรัพย์และหนี้สิน (อีกครั้งไม่มีอะไรที่หลังเนื่องจากปรัชญา Blumkin ของชีวิตที่ปราศจากหนี้) ของยักษ์เฟอร์นิเจอร์ไปยังงบดุลของตัวเอง . ปัญหานี้แสดงถึงปัญหา Berkshire Hathaway สามารถรวมงบดุลของ Nebraska Furniture Mart กับงบดุลของตนเองได้ แต่ทางเทคนิคไม่ใช่เจ้าของ Nebraska Furniture Mart ทั้งหมด โปรดจำไว้ว่า Rose Blumkin ขายได้ 90% ของ บริษัท ของเธอ เธอเก็บเงินอีก 10% นั่นหมายความว่า 10% ของสินทรัพย์หมุนเวียน, สินค้าคงคลัง, ทรัพย์สิน, โรงงานและอุปกรณ์และส่วนที่เหลือทั้งหมดเป็นของเธอ เพื่อปรับแก้ปัญหานี้ Berkshire Hathaway ต้องคำนวณส่วนแบ่งของ Rose ทั้งหมดและวางไว้ภายใต้ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยในงบดุล เนื่องจากก่อนการเปลี่ยนแปลงกฎบัญชีในปีพ. ศ. 2551 ถึงปี 2552 ส่วนได้เสียในส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยแสดงเป็นหนี้สิน (หนี้สิน) ในงบดุลของเบิร์กเชียร์ฮาธาเวย์ วันนี้ถ้าคุณมองไปที่งบดุลของ Berkshire Hathaway ในหมู่ผู้ถือหุ้นส่วนน้อยจำนวนมากรวมอยู่ภายใต้ส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นหุ้นของเนบราสก้าเฟอร์นิเจอร์มาร์ทที่เป็นเจ้าของโดย Rose Blumkin ของทายาท (วันนี้ Berkshire Hathaway เป็นผู้ถือหุ้น 80% ของ Nebraska Furniture Mart และครอบครัว Blumkin เป็นเจ้าของ 20% ตามการตัดสินใจของ บริษัท หลังการขายเพื่อซื้อหุ้น 10% ของ บริษัท ที่ถืออยู่เดิมในช่วงที่ซื้อกิจการ เมื่อมองไปยังส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยในงบดุลการจัดการจะแยก บริษัท ที่เฉพาะเจาะจงซึ่งมีส่วนน้อยให้กับคุณคุณจะต้องตรวจสอบโครงสร้างทางกฎหมายของธุรกิจหลักโดยพิจารณาว่า บริษัท เป็นเจ้าของเท่าใด บางครั้งคุณอาจเผชิญกับสถานการณ์ที่ธุรกิจที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งหนึ่งควบคุมส่วนธุรกิจอื่นที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เป็นจำนวนมากอาจจะผ่านแผ่นสีชมพู ในสถานการณ์เช่นนี้เป็นไปได้ที่จะลงทุนในหุ้นของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยโดยตรง อาจเป็นเรื่องยากที่จะทำโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ไม่ใช่ผู้เชี่ยวชาญ แต่จะนำเสนอโอกาสที่น่าสนใจเป็นครั้งคราว
หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยผมเขียนในเชิงลึกเกี่ยวกับแง่มุมทางบัญชีบางอย่างใน
การลงทุนบทที่ 4: ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย - วิธีราคาทุนวิธีส่วนได้เสียและวิธีงบการเงินรวม
เป็นสิ่งที่คุณจะต้องเข้าใจถ้าคุณหวังว่าจะให้ความสำคัญแก่ บริษัท ที่มีการลงทุนจำนวนมากใน บริษัท อื่น ๆ
1) บริษัท สามารถรวมงบดุลของ บริษัท ย่อยได้ถ้ามีสัดส่วน 80% ขึ้นไป สามารถรายงานรายได้ของ บริษัท ย่อยได้หากมีการถือครองหุ้นตั้งแต่ร้อยละ 20 ขึ้นไป