ไม่โหลดกองทุนเทียบกับกองทุนที่เรียกเก็บเงิน: ดูความแตกต่างและดีที่สุด

เชื่อหรือไม่ว่ามีข้อโต้แย้งที่ดีเกี่ยวกับ ทั้งสองฝ่าย ด้านเงินทุนที่ไม่มีการรับภาระเงินและการถกเถียงเรื่องการระดมทุน หนึ่งหรือประเภทอื่น ๆ อาจเหมาะสำหรับคุณ แต่ก่อนที่คุณจะสร้างผลงานของกองทุนรวมคุณจำเป็นต้องเรียนรู้พื้นฐานเกี่ยวกับการโหลดและค่าธรรมเนียมกองทุนรวมอื่น ๆ และเข้าใจวัตถุประสงค์และความแตกต่างระหว่างชั้นเรียนหุ้นต่างๆของกองทุนรวม จากนั้นคุณจะสามารถระบุประเภทที่เหมาะกับคุณมากที่สุด

โหลดกองทุนรวมคืออะไร?

โหลดกองทุนรวมเป็นค่าธรรมเนียมสำหรับการซื้อหรือขายกองทุนรวม จำนวนเงินที่เรียกเก็บจากการซื้อหุ้นของกองทุนเรียกว่าโหลดหน้าและโหลดที่เรียกเก็บจากการขายกองทุนรวมเรียกว่าโหลดหลังสิ้นสุดหรือค่าใช้จ่ายในการขายรอการตัดบัญชี (CDR) เงินที่เรียกเก็บเงินโดยทั่วไปเรียกว่า "เงินที่เรียกเก็บ" และเงินที่ไม่คิดค่าบริการเรียกว่า "เงินที่ไม่มีภาระ"

คุณจะทำเองหรือใช้ที่ปรึกษาหรือไม่?

คำถามแรกที่จะถามในการอภิปรายเรื่องไม่มีภาระกับภาระคือคุณต้องการลงทุนหรือใช้ที่ปรึกษาหรือไม่ เนื่องจากภาระจะจ่ายเพื่อขอคำแนะนำและ / หรือบริการในการทำธุรกรรมกองทุนรวมก่อนอื่นคุณต้องตัดสินใจว่าคุณต้องการทำวิจัยทั้งหมดและทำการซื้อขายด้วยตนเองหรือต้องการที่ปรึกษาหรือโบรกเกอร์ทำเพื่อคุณ ทักษะและความรู้น้อยกว่าการตัดสินที่ดีในโลกของการลงทุน สิ่งนี้หมายความว่าที่ปรึกษาที่มีความรู้ความสามารถสามารถตัดสินใจเลือกลงทุนหากมีอิทธิพลหรือมีสาเหตุมาจากความโลภหรือความกลัว

ที่ปรึกษาด้านการลงทุนและโบรกเกอร์ส่วนใหญ่มีความอ่อนไหวต่ออารมณ์ความรู้สึกและการตัดสินใจที่ไม่ดีซึ่งอาจทำให้ผลตอบแทนต่ำลงในระยะยาวเนื่องจากค่าเฉลี่ยของคุณ - ทำ - yourselfer อย่างไรก็ตามที่ปรึกษาที่ดีจะพิจารณาเงินของคุณอย่างมีเหตุมีผลและช่วยวางแผนที่เป้าหมายเพื่อให้คุณบรรลุเป้าหมายทางการเงินในอนาคตในขณะที่ใช้ชีวิตในปัจจุบันได้เต็มที่

คุณอาจจะมีค่าเท่าไหร่?

เหตุผลในการซื้อกองทุน

ทำไมต้องซื้อกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ? ตอนแรกคุณอาจคิดว่าเงินที่ไม่มีภาระเป็นวิธีที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุน แต่ก็ไม่ใช่กรณีดังกล่าว เหตุผลในการซื้อเงินที่บรรทุกเป็นเช่นเดียวกับเหตุผลที่โหลดอยู่ในสถานที่แรก - จ่ายที่ปรึกษาหรือนายหน้าที่ทำวิจัยกองทุนทำข้อเสนอขายกองทุนให้คุณแล้ววางการค้าสำหรับการซื้อ อย่างไรก็ตามไม่มีเหตุผลใดที่จะต้องจ่ายเงินให้กับใครนอกจากจะมีการแลกเปลี่ยนมูลค่านอกเหนือจากกองทุนรวม

ที่ปรึกษาและโบรกเกอร์บางรายได้รับเงินผ่านค่าคอมมิชชั่นและแหล่งจ่ายเงินนี้มีขึ้นเพื่อทำตามคำแนะนำแก่ลูกค้าหรือลูกค้าของนักลงทุน แม้ว่าจะเป็นไปได้ที่จะซื้อเงินทุนหมุนเวียนโดยปราศจากความสัมพันธ์กับลูกค้าโบรกเกอร์อย่างเป็นทางการ แต่ก็ไม่มีเหตุผลที่ดี

บรรทัดล่าง: โดยทั่วไปแล้วนักลงทุนที่ทำวิจัยเองทำการตัดสินใจลงทุนเองและตัดสินใจซื้อหรือขายหุ้นของกองทุนรวม

ไม่ควรซื้อเงินทุน ทำไมต้องซื้อกองทุน No-Load?

ทำไมต้องซื้อกองทุนที่ไม่มีภาระ? คุณรู้อยู่แล้วว่าโดยปกติคุณควรซื้อเงินที่ไม่มีภาระถ้าคุณไม่ได้ใช้ที่ปรึกษา แต่อะไรคือเหตุผลอื่นในการซื้อกองทุนรวมที่ไม่มีภาระ?

บางทีเหตุผลที่ดีที่สุดคือการเพิ่มผลตอบแทนโดยการลดค่าใช้จ่าย

ในกรณีส่วนใหญ่กองทุนที่ไม่มีภาระมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าเงินทุนหมุนเวียนและค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าโดยทั่วไปจะแปลเป็นผลตอบแทนที่สูงขึ้น เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการบริหารจัดการกองทุนรวมจะมาจากผลตอบแทนขั้นต้นของกองทุน

ตัวอย่างเช่นหากกองทุนรวมมีผลตอบแทนรวม 10.00% ก่อนค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายทั้งหมดของกองทุนเท่ากับ 1.00% ผลตอบแทนของนักลงทุนจริงเท่ากับ 9.00% ตอนนี้คิดว่าคุณซื้อกองทุนหุ้นขนาดใหญ่ที่มีทุนขนาดใหญ่ซึ่งอาจมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 1. 25% นักลงทุนสามารถหากองทุนที่ไม่มีภาระผูกพันโดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.75% หรือน้อยกว่า นี่เป็นข้อได้เปรียบ 0.50% ต่อปีสำหรับกองทุนโหลด เมื่อเวลาผ่านไปนี้อาจหมายถึงความแตกต่างของเงินออมและดอกเบี้ยทบต้นเป็นจำนวนหลายพันดอลลาร์แก่ผู้ลงทุนโดยใช้กองทุนที่ไม่มีภาระ

12b-1 ค่าธรรมเนียมในกองทุนรวมที่ไม่มีการโหลด?

ค่าธรรมเนียม 12b-1 เป็นค่าธรรมเนียมที่เก็บรวบรวมโดยกองทุนรวมที่มักใช้ชำระค่าการตลาดการจัดจำหน่ายและค่าบริการและจ่ายให้กับนายหน้า หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) อนุญาตให้มีการเรียกเก็บเงินได้มากถึง 1.00% ต่อปีเป็นค่าธรรมเนียม 12b-1

กองทุนที่ไม่มีภาระผูกพันจริงจะ

ไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียม ค่าธรรมเนียม 12b-1 ในขณะที่ชั้นเรียนทั่วไปของกองทุนรวมที่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมดังกล่าวรวมถึงหุ้น Class B (เงินทุนคืน) และหุ้นของ Class C (" ระดับเงิน ") อย่างไรก็ตามมีบางครั้งที่กองทุนไม่เรียกเก็บเงินใด ๆ แต่ยังคงเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 12b-1 กลุ่มผู้ถือหุ้นเหล่านี้รวมถึงกองทุนที่รับภาระและหุ้น Class R

ไหนดีที่สุดไม่โหลดหรือโหลด - ยกเว้น?

คุณควรใช้เงินที่ไม่มีภาระหรือกองทุนที่รับการยกเว้นหรือไม่? นี่เป็นการเปรียบเทียบแอปเปิ้ลและส้ม อย่างไรก็ตามกองทุนไม่มีภาระโดยทั่วไปมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าเงินทุนที่ไม่ได้รับการผ่อนปรน ค่าใช้จ่ายที่ต่ำมักจะแปลเป็นผลตอบแทนที่สูงขึ้นให้กับนักลงทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งในระยะยาว ดังนั้นจึงไม่มีการโหลดโดยทั่วไปจะดีกว่าเงินที่ได้รับการยกเว้นการผ่อนปรนอย่างน้อยในแง่ของค่าใช้จ่ายที่ต่ำลงซึ่งอาจนำไปสู่ผลตอบแทนที่สูงขึ้น

กองทุนที่ไม่มีภาระเรียกเก็บจริงไม่คิดค่าแรงใด ๆ และไม่มีค่าธรรมเนียมใด ๆ เช่นค่าธรรมเนียม 12b-1 ซึ่งอาจดูเหมือนซ่อนไว้สำหรับนักลงทุน อย่างไรก็ตามเงินทุนที่ยกเลิกการรับจ้างมักเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 12b-1 ด้วยวิธีนี้ที่ปรึกษาหรือโบรกเกอร์ที่ได้รับค่าคอมมิชชั่นจะสามารถทำเงินได้โดยไม่ต้องเสียค่าแรง พวกเขาทำเช่นนี้ได้อย่างไร? พวกเขาเอา (ยกเว้น) โหลด แต่เก็บค่าธรรมเนียม 12b-1 ดังนั้นเงินที่ระงับการเบิกจ่ายอาจดูเหมือนว่าคุณจะได้รับข้อเสนอที่ดี แต่ต้องทำวิจัยและต้องแน่ใจว่าคุณไม่ได้ซื้อกองทุนที่มีค่าธรรมเนียมสูง 12b-1

กองทุนรวมที่ละเว้นการรับรู้จะถูกระบุโดย "LW" ที่ท้ายชื่อกองทุน ในทางตรงกันข้ามเงินที่ไม่มีภาระไม่มีตัวอักษรหรือตัวอักษรเช่น A, B, C, D, R หรือ LW ในตอนท้ายของชื่อกองทุนที่ระบุถึงชั้นเรียนร่วมกัน

เรียนรู้เกี่ยวกับประเภทกองทุนร่วมกัน

ประเภทของชั้นหุ้นใดที่ดีที่สุดสำหรับคุณ บางครั้งคุณจะพบกองทุนรวมที่เฉพาะเจาะจงที่เหมาะสมกับความต้องการของคุณ แต่อาจไม่ใช่กองทุนที่ไม่มีการรับภาระหรือภาระการยกเว้น มีประเภทของการลงทุนในกองทุนรวมหลายประเภทซึ่งแต่ละข้อมีข้อดีและข้อเสียของตัวเองส่วนใหญ่คำนึงถึงค่าใช้จ่าย สำหรับการเปรียบเทียบชั้นเรียนร่วมโดยตรงคุณอาจต้องการดูบทความซึ่งประเภทกองทุนรวมที่ดีที่สุดคืออะไร? แต่สำหรับตอนนี้ต่อไปนี้คือประเด็นพื้นฐานเกี่ยวกับพื้นฐานของประเภทชั้นเรียนร่วมกัน

หุ้น Class A

• โดยทั่วไปมีค่าใช้จ่ายในการขาย front-end (โหลด) ภาระซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายในการให้บริการของที่ปรึกษาการลงทุนหรือนักวิชาชีพทางการเงินอื่น ๆ มักเป็น 5.00% และอาจสูงกว่าได้ โหลดจะเรียกเก็บเมื่อซื้อหุ้น ตัวอย่างเช่นหากคุณซื้อหุ้นของกองทุนรวมประเภท Class 10 จำนวน 10,000 เหรียญและ "ภาระ" เท่ากับ 5.00% คุณจะต้องจ่ายเงิน 500 เหรียญเป็นคอมมิชชั่นและคุณจะมีเงินลงทุนรวม 9,500 เหรียญ หุ้นที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่วางแผนจะลงทุนในจำนวนเงินที่มากขึ้นและจะซื้อหุ้นเป็นครั้งคราว หากยอดซื้อสูงพอคุณอาจมีสิทธิ์ได้รับ "ส่วนลดเบรกพอยต์" โปรดสอบถามข้อมูลเกี่ยวกับส่วนลดในการโหลดนี้หากคุณวางแผนที่จะซื้อหุ้นเพิ่มเติมของกองทุน (หรือกองทุนรวมภายในครอบครัวกองทุนเดียวกัน) หุ้น Class B
• เป็นหุ้นของกองทุนรวมที่ไม่ได้มียอดขายหน้าสิ้น แต่จะเรียกเก็บค่าใช้จ่ายในการขายรอตัดบัญชี (CDSC) หรือ "ภาระสิ้นหลัง" หุ้นของคลาส B มีแนวโน้มที่จะมีค่าธรรมเนียม 12b-1 สูงกว่าประเภทอื่น ๆ ของกองทุนรวม ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนซื้อหุ้นสามัญของกองทุนรวมประเภทขพวกเขาจะไม่ถูกเรียกเก็บเงินจากการซื้อหน้า แต่จะต้องจ่ายเงินคืนเมื่อนักลงทุนขายหุ้นก่อนระยะเวลาที่กำหนดเช่น 7 ปีและพวกเขา อาจถูกเรียกเก็บเงินไม่เกิน 6% เพื่อไถ่ถอนหุ้นของตน หุ้นของ Class B สามารถแลกเป็นหุ้นของ Class A หลังจากเจ็ดหรือแปดปี ดังนั้นพวกเขาอาจจะดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ไม่เพียงพอที่จะลงทุนเพื่อให้มีคุณสมบัติสำหรับการแบ่งระดับหุ้น แต่ตั้งใจที่จะถือหุ้น B เป็นเวลาหลายปีหรือมากกว่า หุ้นระดับ C
• เรียกเก็บเงินเป็น "โหลดระดับ" เป็นประจำทุกปีซึ่งโดยปกติจะเป็น 1.00% และค่าใช้จ่ายนี้จะไม่มีวันทำให้ C ถือเป็นกองทุนรวมที่มีราคาแพงที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ลงทุนเป็นเวลานาน . ดังนั้นโดยทั่วไปให้ใช้หุ้น C เป็นระยะสั้น (น้อยกว่า 3 ปี) และใช้หุ้น A ในระยะยาว (มากกว่า 8 ปี) โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณสามารถหยุดพักในส่วนหน้าเพื่อทำรายใหญ่ ซื้อ. หุ้นของ Class B สามารถแลกเป็นหุ้นของ Class A หลังจากเจ็ดหรือแปดปี หุ้นประเภท D
• มักจะคล้ายคลึงกับไม่มีภาระในฐานะที่เป็นหุ้นของกองทุนรวมที่สร้างขึ้นเพื่อเป็นทางเลือกให้กับหุ้นสามัญหุ้นบุริมสิทธิหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิของหุ้นบุริมสิทธิ โหลดด้านหน้าโหลดกลับหรือโหลดระดับตามลำดับ ที่ปรึกษาหุ้น
• มีให้บริการผ่านที่ปรึกษาการลงทุนเท่านั้นดังนั้นคำย่อ "Adv" ตามชื่อของกองทุนในหมวดหุ้นนี้ เงินเหล่านี้มักจะได้รับการยกเว้นการเบิกจ่าย แต่สามารถมีค่าธรรมเนียม 12b-1 ได้ถึง 0 50% หากคุณทำงานร่วมกับที่ปรึกษาการลงทุนหรือนักวิชาชีพด้านการเงินอื่น ๆ หุ้นของ Adv อาจเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดเนื่องจากค่าใช้จ่ายมักต่ำกว่าหุ้น B หรือ C หุ้น กองทุนในระดับสถาบัน
• (aka "Inst", Class I, Class X หรือ Class Y) โดยทั่วไปจะใช้ได้เฉพาะกับนักลงทุนสถาบันที่มียอดการลงทุนขั้นต่ำไม่น้อยกว่า 25,000 เหรียญขึ้นไป ในบางกรณีที่นักลงทุนสามารถระดมเงินเข้าด้วยกันเช่นแผน 401 (k) สามารถพบจุดสั่งหยุดเพื่อใช้เงินกองทุนร่วมชั้นเรียนซึ่งโดยทั่วไปจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่าชั้นเรียนอื่น ๆ หุ้น R หุ้น
• ไม่มีการโหลด แต่มีค่าธรรมเนียม 12b-1 ซึ่งโดยปกติจะอยู่ระหว่าง 0.25% ถึง 0.50% หาก 401 (k) ของคุณให้เงินทุนประเภท R เท่านั้นค่าใช้จ่ายของคุณอาจสูงกว่ากรณีที่ตัวเลือกการลงทุนรวมถึงรุ่นที่ไม่มีการโหลดหรือโหลดยกเว้นของกองทุนเดียวกัน กองทุนดัชนีและไม่มีการโหลด

ประเภทของตัวเองส่วนใหญ่ใช้เงินทุนดัชนีและเงินที่ไม่มีภาระผูกพันด้วยเหตุผลพื้นฐานเดียวกัน - เพื่อสร้างผลงานของกองทุนรวมที่มีคุณภาพสูงและกองทุนที่มีต้นทุนต่ำ . อย่างไรก็ตามนักลงทุนบางรายอาจไม่ทราบว่ากองทุนดัชนีบางแห่งก็มีการโหลด

นักลงทุนไม่ควรลงทุนในกองทุนดัชนีที่มีภาระ

ไม่ควรเน้นนักลงทุนมากนัก ! วัตถุประสงค์ของการลงทุนในดัชนีคือการอดทนให้ตรงกับประสิทธิภาพของดัชนีอ้างอิง หากมีภาระค่าใช้จ่ายในการขายพ่ายแพ้วัตถุประสงค์ของวิธีต้นทุนต่ำที่จำเป็นในการประสบความสำเร็จในกลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟ กองทุนที่มีการบริหารจัดการอย่างมืออาชีพและกองทุนที่บริหารจัดการแบบพึ่งพาได้

กองทุนที่ได้รับการจัดการอย่างแข็งขันมีมูลค่าการจ่ายเงินหรือไม่? ข้อดีสำหรับกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันอยู่บนสมมติฐานที่ว่าผู้จัดการพอร์ตจะสามารถเลือกรับหลักทรัพย์ที่ดีกว่าเกณฑ์เป้าหมายได้ เนื่องจากไม่มีข้อกำหนดในการถือครองหลักทรัพย์เดียวกันกับดัชนีอ้างอิงจะถือว่าผู้จัดการฝ่ายการลงทุนจะซื้อหรือถือครองหลักทรัพย์ที่สามารถเก็งกำไรได้ดีกว่าดัชนีและหลีกเลี่ยงหรือขายหุ้นที่คาดว่าจะมีประสิทธิภาพต่ำกว่า

ดังนั้นหากมีโอกาสได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่ากลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟอาจประสบความสำเร็จนักลงทุนอาจคิดว่าการจ่ายเงินเป็นสิ่งที่คุ้มค่า อย่างไรก็ตามภาระจะช่วยลดผลตอบแทนโดยรวมของนักลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพซึ่งอาจลดโอกาสในการทำดัชนีเป้าหมายหรือดัชนีได้

คำแถลงสิทธิ์: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรถูกเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์