นานก่อนที่จะมีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าตัวเลือกหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าใด ๆ มีตลาดซื้อขายสินค้าทางกายภาพอยู่เสมอ ผู้ผลิตโลหะอาหารการเกษตรสินค้าพลังงานที่อ่อนนุ่มและวัตถุดิบอื่น ๆ จำนวนมากขายผลผลิตให้กับผู้บริโภค การถือกำเนิดขึ้นของตลาดที่มีการจัดระเบียบถือเป็นหนทางให้ทั้งผู้ผลิตและผู้บริโภคเกิดความเสี่ยงด้านราคา เนื่องจากผู้ผลิตไม่ต้องการที่จะขายในเวลาหรือราคาเมื่อผู้บริโภคต้องการซื้อตลาดเหล่านี้ขยายไปถึงผู้เข้าร่วมรายอื่น ๆ
ขณะที่ราคาเคลื่อนไหวไปตามปัจจัยอุปสงค์และอุปทานนักเก็งกำไรและนักลงทุนก็ปรากฏตัวขึ้นในที่เกิดเหตุ โบรกเกอร์ผู้จัดทำตลาดและผู้เชี่ยวชาญด้านอนุญาโตตุลาการเริ่มทำธุรกิจระหว่างผู้เข้าร่วมตลาดทั้งหมด
การซื้อขายทางกายภาพหรือการซื้อขายเงินสดทำเพื่อการซื้อขายล่วงหน้า ล่วงหน้าช่วยให้ผู้เข้าร่วมตลาดบางรายสามารถป้องกันความเสี่ยงด้านราคาสำหรับการผลิตหรือการบริโภคได้ พวกเขายังอนุญาตให้คนอื่นเก็งกำไรหรือลงทุนในทิศทางในอนาคตของราคา เงินฟอร์เวิร์ดเป็นอนุพันธ์ค่าของพวกเขามาจากราคาหลักพื้นฐานทางกายภาพหรือสินค้าโภคภัณฑ์ ในการทำธุรกรรม Forward แบบเดิมผู้ซื้อและผู้ขายจะทำธุรกรรมกับผู้อื่นและสมมติว่ามีความเสี่ยงด้านประสิทธิภาพการทำงานของผู้ขายรายอื่น อย่างไรก็ตามสภาพคล่องในการซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้ามีข้อ จำกัด เนื่องจากสัญญามีความเฉพาะเจาะจงมากทั้งด้านปริมาณการซื้อขายคุณภาพของวัตถุดิบและเงื่อนไขอื่น ๆ คู่สัญญาแต่ละสัญญาในแต่ละกรณีได้เจรจาเงื่อนไขเหล่านี้
ตลาดต่อได้สะท้อนการเคลื่อนไหวของราคาในตลาดทางกายภาพ
เมื่อหลายปีผ่านไปตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ได้มีการพัฒนาขึ้น สิ่งที่ตามมาคือแนวคิดเรื่องการจัดตลาดและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ความคิดคือการสร้างมาตรฐานคำศัพท์เพื่ออำนวยความสะดวกในการซื้อขาย สัญญาซื้อขายล่วงหน้าปรากฏตัวครั้งแรกในฉากในช่วงทศวรรษที่ 1730 ในญี่ปุ่น
The Dojima Rice Exchange ได้ตอบสนองความต้องการของซามูไรที่ได้รับข้าวสำหรับการบริการของพวกเขาและหลังจากการเก็บเกี่ยวที่ไม่ดีจำเป็นต้องแปลงข้าวเป็นสกุลเงิน คณะกรรมการการค้าชิคาโก (CBOT) ระบุว่าเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบแรกในตลาดข้าวในปี 1864 สัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้กลายเป็นตราสารอนุพันธ์ที่เป็นที่นิยมในตลาดทั่วโลก
ตัวเลือกแรกที่ซื้อขายกันในปี พ.ศ. 332 บี C. เมื่อ Thales of Miletus ซื้อสิทธิ์ในการเก็บเกี่ยวมะกอก ระหว่างความบ้าคลั่งทิวลิปในปี ค.ศ. 1636 ตัวเลือกต่าง ๆ ถูกซื้อขายเพื่ออำนวยความสะดวกในการเก็งกำไรในราคาดอกทิวลิปที่ทะยานขึ้น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตัวเลือกการซื้อตั้งแต่ปี พ.ศ. 2543-2336 เริ่มซื้อขายในลอนดอนอย่างไรก็ตาม บริษัท เหล่านี้ถูกห้ามเนื่องจากการเก็งกำไรส่วนเกินตั้งแต่ปีพศ. 2276-2303 ในช่วงปลายทศวรรษที่ 1800 ตัวเลือกที่ซื้อตามเคาน์เตอร์ได้เริ่มซื้อขายในสหรัฐอเมริกาและในตัวเลือกของยุค 70 ในฟิวเจอร์สกลายเป็นที่นิยมในตลาดฟิวเจอร์สตัวเลือกมีสิทธิ์ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขาย (เรียกหรือเลือกขาย) ในราคาที่กำหนด (ราคาการประท้วง) ในช่วงเวลาที่กำหนด (วันหมดอายุ) ตัวเลือกเป็นอีกหนึ่งระดับของผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ - ในโลกของสินค้าโภคภัณฑ์; ตราสารอนุพันธ์ทั้งหมดแสดงการกระทำในราคาอ้างอิงของสินค้าที่เป็นตัวแทน
การแลกหุ้นครั้งแรกเมื่อปี 2524 เมื่อไอบีเอ็มและธนาคารโลกได้ทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย แลกเปลี่ยนคือการแลกเปลี่ยนราคาคงที่สำหรับราคาลอยตัวในตราสารอ้างอิง ในสินค้าโภคภัณฑ์สัญญาแลกเปลี่ยนส่วนใหญ่เป็นพลังงานที่เกี่ยวข้อง Swaps and swaptions (ตัวเลือกในสัญญาแลกเปลี่ยน) เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีการกำหนดขึ้นใหม่ภายใต้กฎระเบียบใหม่ ๆ และเพิ่มขึ้นในสหรัฐฯนับตั้งแต่พระราชบัญญัติ Frank Wall Street Reform และ Consumer Protection Act ฉบับปีพ. ศ. 2553
กองทุน ETFs และ Exchange Traded Notes เริ่มซื้อขาย ในสหรัฐอเมริกาเริ่มต้นในปี 1989 เครื่องมือเหล่านี้ซื้อขายในตลาดหุ้นช่วยให้ผู้เข้าร่วมการตลาดเพื่อการค้ายานพาหนะที่สะท้อนราคาของสินทรัพย์จำนวนมากรวมทั้งสินค้าโภคภัณฑ์ ดังนั้นทั้งผลิตภัณฑ์ ETF และ ETN ได้มาจากราคาของสินค้าทางกายภาพและเป็นตราสารอนุพันธ์
เมื่อพูดถึงอนุพันธ์ในสินค้าโภคภัณฑ์ให้คิดถึงจักรวาลที่เพิ่มขึ้นของเครื่องมือประเภทต่างๆ (forward, futures, options, swaps และ ETF / ETN products) เป็นปิรามิดของยานพาหนะทางการตลาดที่เกี่ยวข้องกับสินค้าทางกายภาพที่ ด้านบนที่มีผลต่อผลิตภัณฑ์ทั้งหมดเหล่านี้ได้รับการออกแบบเพื่อสะท้อนการดำเนินการด้านราคาของแหล่งที่มาทางกายภาพ