โลหะมีค่า - อัตราเงินทอง

ทองและเงินอยู่เสมอในข่าว เมื่อเร็ว ๆ นี้ Federal Reserve ระบุว่าจะสิ้นสุดการซื้อสินทรัพย์ในเดือนตุลาคม การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเป็นอีกเรื่องหนึ่ง ที่ไม่น่าจะมาก่อนกลางปี ​​2015 อัตราดอกเบี้ยต่ำเป็นบวกสำหรับทองและเงิน ในช่วงความมั่งคั่งของมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและอัตราดอกเบี้ยต่ำราคาทองคำและเงินเพิ่มสูงขึ้นตลอดทุกช่วงเวลา หลังจากที่เฟดประชุมเมื่อเห็นได้ชัดว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังอยู่ในระดับต่ำราคาทองและเงินก็เพิ่มสูงขึ้น

ทองคำขึ้น 10% ในปี 2014 ขณะที่เงินแข็งค่าขึ้นเพียง 5% เท่านั้น ดังนั้นในปี 2014 ทองคำจึงมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าเงิน แต่เป็นไปได้ว่าแนวโน้มดังกล่าวกำลังย้อนกลับ

ทองและเงิน - ความสัมพันธ์พิเศษ

ประมาณ 3,000 BC ก่อนฟาโรห์อียิปต์ Menes ประกาศว่าทองคำส่วนหนึ่งเท่ากับเงินสองและครึ่งหนึ่งของเงิน นี่เป็นคำแถลงเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างทองคำและเงินครั้งแรก ในประวัติศาสตร์ความสัมพันธ์มีความสำคัญ รัฐบาลบางแห่งยอมรับมาตรฐานทองคำขณะที่สถาบันอื่น ๆ มีมาตรฐานเงินเป็นเกณฑ์สำหรับระบบการเงินของตน การเลือกตั้งประธานาธิบดีของวิลเลียมแมคคินลีย์เมื่อปีพ. ศ. 2439 ต่อวิลเลียมเจนนิงส์ไบรอันท์ McKinley ชอบมาตรฐานทองคำขณะที่ Bryant เป็นมาตรฐานเงิน ความสัมพันธ์ระหว่างสองโลหะมีค่าเหล่านี้มีความสำคัญเป็นอย่างมากในปัจจุบันเนื่องจากเป็นเวลาหลายพันปีมาแล้ว

อัตราส่วนเงินทอง

ผู้ค้าหลายรายเฝ้าดูค่าของทองคำเมื่อเทียบกับค่าเงินเพื่อหาหลักฐานเกี่ยวกับทิศทางราคาของโลหะเหล่านี้

การแบ่งราคาปัจจุบันของทองคำด้วยราคาปัจจุบันของเงินจะสร้างอัตราส่วนปัจจุบัน อีกวิธีหนึ่งที่จะนึกถึงความสัมพันธ์นี้ก็คือการถามในราคาที่เท่าไรว่าออนซ์เงินใช้เวลาเท่าไรในการซื้อออนซ์ทองหนึ่ง? ราคาทองคำอยู่ที่ 1329 เหรียญต่อออนซ์และเงินที่ 21 เหรียญ 15 อัตราส่วนปัจจุบันอยู่ที่ 62. 84: 1.

ซึ่งสูงกว่าระดับที่ประกาศโดย Menes เมื่อห้าพันปีมาแล้ว

ในช่วงสี่ทศวรรษที่ผ่านมาอัตราส่วนเงิน - ทองมีการซื้อขายสูงถึง 93: 1 ในปี 1990 และเหลือเพียง 15.5: 1 ในปีพ. ศ. 2522 โดยมีค่ามัธยฐานอยู่ที่ 55: 1 แม้ว่าจะมี เป็นระยะเวลาที่อัตราส่วนได้ขยายไปแล้วมีแนวโน้มที่จะกลับสู่ระดับค่ามัธยฐานดังกล่าวตลอดช่วงเวลา หนึ่งสามารถตีความว่าเงินและทองมีราคาถูกหรือแพงโดยใช้ความสัมพันธ์นี้ เมื่ออัตราส่วนสูงกว่า 55: 1 เงินมีแนวโน้มว่าจะมีราคาถูกเมื่อเทียบกับราคาทองคำ เมื่ออัตราส่วนทองคำต่ำกว่า 55: 1 มักจะมีราคาถูกเมื่อเทียบกับราคาของเงิน วันนี้เงินกว่า 62: 1 มีราคาถูกในอดีต

การดำเนินการตลาดล่าสุดอาจบอกเล่าบางสิ่งบางอย่าง

หลังการประชุม Federal Reserve ครั้งสุดท้ายเมื่อวันที่ 17 มิถุนายนประธาน Janet Yellen ชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงอยู่ในระดับต่ำในช่วงที่เหลือของปีนี้ราคาทองคำและเงินวันรุ่งขึ้นเริ่มขึ้น ราคาทองคำปรับตัวขึ้นจาก 1275 เหรียญเป็น 1322 เหรียญ (เพิ่มขึ้นจากปีที่แล้ว 3%) ขณะที่เงินเคลื่อนตัวจาก 19 เหรียญ 95 ถึง 20 เหรียญ 97 (เพิ่มขึ้น 5. 1%) ในขณะที่บางคนอาจคาดการณ์ได้อัตราส่วนเงิน - ทองก็ปรับตัวลดลงในวันนั้น

เงินอาจนำไปสู่ขาขึ้นในโลหะมีค่า

ทั้งทองและเงินได้รับการผสานรวมตั้งแต่กลางเดือนมิถุนายนและทั้งสองตลาดสามารถเตรียมพร้อมสำหรับขาขึ้นต่อไปเพื่อท้าทายความคิดฟุ้งซ่านล่าสุด

ด้วยอัตราส่วนเงิน - ทองการซื้อขายสูงกว่าระดับเงินหยวนระดับกลางในระยะยาวมีราคาถูกในอดีตและอาจนำไปสู่การชุมนุมโลหะมีค่าอีกเมื่อมาถึง ผู้ค้ามืออาชีพจำนวนมากมองดูความสัมพันธ์นี้สำหรับคำแนะนำทิศทาง ผู้ที่สนใจโลหะมีค่าอาจต้องการใช้อัตราส่วนเงิน - ทองเป็นส่วนหนึ่งของแคลคูลัสการลงทุนของพวกเขา

การดำเนินการล่าสุด

ในปี 2015 ตลาดหมีในโลหะมีค่ายังคงมีทั้งทองและเงินร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในหลายปี ในเดือนสิงหาคมทองคำร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดที่ 1072 ดอลลาร์ 30 และเงินแลกเป็น 13 ดอลลาร์ 91. อัตราส่วนเงิน - ทองปรับตัวสูงขึ้นเกือบ 80: 1 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2551

ความสัมพันธ์นี้มีแนวโน้มเพิ่มสูงขึ้นในช่วงระยะเวลาที่ตลาดหมีและลดลงเมื่อราคาปรับตัวสูงขึ้น ความผันผวนของอัตราส่วนเป็นไปได้เพราะเงินเป็นโลหะที่มีความผันผวนมากขึ้นและมีแนวโน้มที่จะดึงดูดความสนใจเกี่ยวกับการเก็งกำไรทั้งด้านขาขึ้นและขาลง

เงินมีแนวโน้มที่จะนำทองคำ ดังนั้นจึงน่าแปลกใจที่อัตราส่วนเงิน - ทองจะซื้อขายที่ระดับสูงในปีพ. ศ. 2558 ณ วันที่ 23 ตุลาคม 2558 อยู่ที่ประมาณ 73: 1 จากมุมมองทางประวัติศาสตร์ทองคำมีราคาแพงเกินไปหรือ เงินมีราคาถูกเกินไป นอกจากนี้ระดับของการแพร่กระจายตรวจสอบตลาดหมีในภาคโลหะมีค่า

ปัจจัยอื่น ๆ ที่ก่อให้เกิดความแตกต่างจากบรรทัดฐานทางประวัติศาสตร์ในการแพร่กระจายคือความแข็งแกร่งของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและสภาวะเศรษฐกิจโลกที่ซบเซาโดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเทศจีน ระดับและความผันผวนของอัตราส่วนเงิน - ทองสามารถให้เบาะแสที่เป็นประโยชน์ต่อทิศทางโดยรวมของราคาโลหะมีค่า ในระดับปัจจุบันมันบอกเราว่าตลาดหมีในโลหะมีค่ายังไม่สิ้นสุด