จดทะเบียนค่าที่ปรึกษาด้านการลงทุน

หลาย ๆ คนที่รู้ว่าฉันอยู่ระหว่างการก่อตั้ง บริษัท ที่ลงทุนด้านการลงทุนระดับโลกซึ่งจะเป็นที่ปรึกษาด้านการลงทุนที่จดทะเบียนสำหรับบุคคลครอบครัวและสถาบันที่ต้องการเงินทุนสูง ลงทุนกับครอบครัวของฉันเอง ผู้ที่มีสินทรัพย์ที่สามารถลงทุนได้ $ 500,000 ขึ้นไปอาจสามารถเข้าร่วมได้ ฉันคิดว่านี่เป็นโอกาสที่ดีในการจัดเรียงภาพรวมของ "เบสบอลภายใน" ของที่ปรึกษาด้านการลงทุนที่แตกต่างกันโดยคิดค่าบริการไม่ว่าจะเป็นกองทุนดัชนีจากสถานที่เช่นแนวหน้าหรือการจัดเตรียมแรงจูงใจกับกองทุนเฮดจ์ฟันด์

นี่คือความจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งตอนนี้ที่เราแนะนำให้คุณทราบว่าที่ปรึกษาด้านการลงทุนที่ลงทะเบียนทำงานอย่างไรและคุณรู้สี่สิ่งที่คุณควรหาในที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียนไว้

โปรดทราบว่าในบทความนี้เราจะดูที่ที่เรียกว่า " ค่าธรรมเนียมเพียง" ที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียนซึ่งสร้างรายได้โดยการเรียกเก็บเงินเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าพอร์ตการลงทุนโดยรวมมากกว่าโดย ขายสินค้าให้คุณเช่นค่างวดรายได้ค่าคอมมิชชั่นในรูปแบบของการขายกองทุนรวมหรือสร้างผลกำไรจากการซื้อหรือขายหุ้นทุกครั้งที่คุณทำ หากต้องการเปิดเผยเรื่องนี้นี่เป็นที่ปรึกษาด้านการลงทุนที่ลงทะเบียนไว้เพียงอย่างเดียวซึ่งผมจะพิจารณาจากครอบครัวของคุณเองเป็นระยะ ๆ และคิดว่าคุณควรจะทำเช่นเดียวกัน (อย่าลืมสับสนกับผู้ให้คำปรึกษาแบบ "คิดค่าธรรมเนียม" ที่คล้ายกันซึ่งมีโมเดลธุรกิจแบบไฮบริด)

โดยเฉพาะอย่างยิ่งเราจะตรวจสอบ:

ตารางค่าธรรมเนียมการจัดการลงทุนแบบแบน

1. ตารางค่าธรรมเนียมการจัดการลงทุนแบบแยกขั้น
2. ค่าธรรมเนียมประเมินตามประเภทสินทรัพย์ที่ลงทุนในยอดคงเหลือ
3. ค่าธรรมเนียมรายชั่วโมง
4. ค่าธรรมเนียมแบบเหมาจ่ายพร้อมกับค่าธรรมเนียมการจัดการรายปี
5. พร้อมหรือยัง? ลองดำน้ำได้ทันที เป้าหมายของฉันคือการที่คุณจะเดินออกไปด้วยความเข้าใจที่ดีขึ้นเกี่ยวกับสิ่งที่คุณถูกเรียกเก็บเงินวิธีการที่แตกต่างกันตารางค่าใช้จ่ายการทำงานและวิธีการคำนวณค่าธรรมเนียมการจัดการที่เกิดขึ้นจริง

ค่าธรรมเนียมการจัดการการลงทุนแบบแบน

การคิดค่าบริการแบบง่ายๆเป็นไปอย่างเรียบง่าย ในวันที่วัดมูลค่าสินทรัพย์ใดก็ตามที่มีความสัมพันธ์กับบัญชีของคุณตกอยู่ในสิ่งที่คุณจ่าย การตีราคาบางอย่างไม่เป็นธรรมเพราะหมายความว่านักลงทุนที่ร่ำรวยจะจ่ายค่าธรรมเนียมต่ำกว่าจำนวนที่ต่ำกว่า (แม้ว่าจะไม่ใช่เรื่องจริงการพิจารณาแบ่งราคามีให้ทุกคนก็ตาม) จะกระตุ้นให้ลูกค้าฝากเงินเพิ่มขึ้นเพื่อรับจุดพัก แต่สร้างหุบเขาสำหรับที่ปรึกษาในจุดที่พวกเขาทำเงินได้น้อยลงในการจัดการสินทรัพย์เพิ่มเติมจนกว่าส่วนลดจะได้รับการชดเชย เมื่อคุณดำน้ำในอัตราส่วนค่าใช้จ่ายกองทุนรวมหรือหนังสือชี้ชวนและเลือกค่าธรรมเนียมการจัดการการลงทุนที่เกิดขึ้นจริงก็เกือบจะเสมออัตราแบน; สินทรัพย์ทั้งหมดในกองทุนจะถูกเรียกเก็บในอัตราเดียวที่จะต้องจ่ายให้กับที่ปรึกษา

น้อยกว่า $ 2, 000, 000 = 1. 50%

• $ 2, 000, 001 ถึง $ 5, 000, 000 = 1. 25%
• $ 5, 000, 001 ถึง $ 10, 000, 000 = 1 125%
• $ 10, 000, 001 ถึง $ 25, 000, 000 = 1.00%
• มากกว่า $ 25, 000, 000 = ต่อรองได้
• ค่าธรรมเนียมการจัดการด้านการลงทุนขั้น

ระดับสินทรัพย์ที่แตกต่างกันได้รับการประเมินค่าธรรมเนียมที่ต่างกัน ด้วยวิธีนี้ทุกคนโดยไม่คำนึงถึงขนาดของบัญชีต้องจ่ายอัตราเดียวกันกับระดับเงินฝากเดียวกันเพื่อให้ความรู้สึกเป็นธรรมกับลูกค้าทั้งหมด

ตัวอย่างเช่นตารางค่าธรรมเนียมโดยทั่วไปอาจมีลักษณะดังนี้:

แรก $ 250, 000 = 1. 75%

• ถัดไป $ 750, 000 = 1. 50%
• ถัดไป $ 4, 000, 000 = 1. 25%
• ถัดไป $ 5, 000, 000 = 1. 00%
• ถัดไป $ 15,200,000 = 0.75%
• จำนวนเงินที่สูงกว่า $ 25, 000, 000 = 0.50% > ลองจินตนาการถึงนักลงทุนเข้ามาในสินทรัพย์ที่เขาต้องการจัดการด้วยมูลค่า 50,000 ล้านเหรียญ การคำนวณค่าธรรมเนียมขั้นสูงจะแบ่งเป็น:
• $ 250, 000 x 1. 75% = $ 4, 375

$ 750, 000 x 1. 50% = $ 11, 250

• $ 4, 000, 000 x 1 25% = $ 50, 000
• $ 5, 000, 000 x 1. 00% = $ 50, 000
• $ 15, 000, 000 x 0.75% = $ 112, 500
• $ 25, 000, 000 x 0 50% = $ 125, 000
• ค่าใช้จ่ายทั้งหมด = 353 $, 125 หรือ 0.70625% ต่อปี อย่างไรก็ตามค่าธรรมเนียมจะได้รับการชำระเป็นรายไตรมาสดังนั้นจะได้รับการประเมินเป็น $ 88, 281. 25 หรือน้อยกว่า 0. 18% โดยมีการคำนวณใหม่ทุกๆ 3 เดือนเพื่อให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงมูลค่าตลาด (เช่นถ้าตลาดลดลง, การปฏิเสธค่าใช้จ่ายแน่นอนเช่นกันและในทางกลับกัน)
• ค่าธรรมเนียมการจัดการด้านการลงทุนตามประเภทสินทรัพย์ต่อยอดเงินลงทุน

ระบบค่าธรรมเนียมอื่นประเมินค่าใช้จ่ายตามประเภทสินทรัพย์ ซึ่งบางครั้งหมายความว่าลูกค้าจ่ายค่าธรรมเนียมต่ำสุดหรือไม่มีค่าธรรมเนียมเงินสดภายในส่วนงานลูกค้า วิธีนี้มีแนวโน้มที่จะได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนที่มีค่าซึ่งใช้จ่ายเงินเป็นจำนวนมากเป็นเวลาหลายปีในการปรับใช้อย่างรวดเร็วเมื่อมีบางสิ่งที่ข้ามเรดาร์ แต่ดูเหมือนว่าคำถามบางอย่างในบางไตรมาสอาจเป็นข้อขัดแย้งทางผลประโยชน์ การบังคับใช้กรมแรงงานหลังสงครามที่ต้องมีข้อตกลง BICE (ข้อตกลงการยกเว้นสัญญาที่ดีที่สุด) ในบางบัญชีเนื่องจากอาจเป็นเหตุจูงใจที่อาจทำให้ที่ปรึกษาดำเนินการในทางตรงกันข้ามกับความสนใจที่ดีที่สุดของลูกค้าเนื่องจากมีพอร์ตการลงทุนอยู่ ผู้จัดการอาจเพิ่มรายได้ค่าธรรมเนียมทันทีโดยการลงทุนและลดระดับเงินสด สิ่งที่เวลาเท่านั้นและชี้แจงเพิ่มเติมจะชำระ

ตารางคิดค่าบริการด้านเงินคงคลังที่มีการลงทุนอาจมีลักษณะดังนี้:

1. 50% ของเงินลงทุน

0 75% ของรายได้คงที่ที่ลงทุน

• 0 00% ของเงินสด (หรือค่าธรรมเนียมเล็กน้อยอื่น ๆ - ฉันเห็น 0 20% เกินไป)
• ค่าธรรมเนียมเหล่านี้ใช้ไม่ว่าจะอยู่ในระดับสินทรัพย์ใดก็ตาม - ไม่ว่าคุณจะมี $ 5 ล้านหรือ $ 100 ล้าน ต่อไปนี้เป็นวิธีการคำนวณ ลองนึกภาพนักลงทุนที่มีมูลค่า 25,000 ดอลลาร์ 000 มีส่วนแบ่ง 15% ของเงินสดเป็นเงินสดพันธบัตร 25% และหุ้น 60%
• $ 15, 000, 000 ทุนลงทุน x 1. 50% = $ 225, 000

$ 6, 250, 000 เงินลงทุนถาวร x 0.75% = 46, 875

• $ 3, 750, 000 ที่จอดเป็นเงินสด สำรอง x 000% = $ 0
• รวมค่าธรรมเนียม = 271 $, 875 หรือ 1. 0875%
• ข้อได้เปรียบของลูกค้าคือช่วงเวลาที่มีการสะสมหรือตามเงินฝากจำนวนมากพวกเขาไม่จ่ายเงินเป็นจำนวนมากหากมีเงินสด หากบัญชีมีเงินราว 30% หรือ 50% ในขณะที่ผู้จัดการมองหาสิ่งที่ชาญฉลาดทำอยู่ค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพอาจต่ำกว่าที่พวกเขาจะจ่ายเป็นอย่างอื่นซึ่งจะได้รับค่าใช้จ่ายที่สูงกว่าในภายหลัง

ค่าธรรมเนียมการจัดการลงทุนรายชั่วโมง

ที่ปรึกษาด้านการลงทุนที่จดทะเบียนบางรายคิดค่าบริการรายชั่วโมงสำหรับบริการบางอย่างซึ่งหลายแห่งมักจัดทำเป็นชุดก่อนเพื่อความสะดวก ตัวอย่างเช่นถ้าคุณไม่ได้รับการจัดการสินทรัพย์โดย บริษัท คุณอาจต้องการให้พวกเขามองข้ามการถือครองของคุณและให้ทบทวนแผนงานที่คุณมีอยู่ พวกเขาอาจเรียกเก็บเงิน $ 250 หรือ $ 500 ต่อชั่วโมงโดยมีแพคเกจพื้นฐานเริ่มต้นที่ 3 หรือ 5 ชั่วโมง พวกเขาอาจเห็นด้วยกับเอกสารพิเศษที่ต้องใช้เวลาน้อยมากหรือโครงการเฉพาะกิจที่คุณต้องการ เมื่อคุณเข้าสู่ดินแดนนี้ส่วนใหญ่คนสองคนนั่งอยู่ที่โต๊ะเพื่อเจรจาเพื่อวัตถุประสงค์เฉพาะเจาะจง

ค่าธรรมเนียมแบบเหมารวมกับค่าธรรมเนียมการจัดการรายปี

ในสถานการณ์อื่น ๆ คุณอาจต้องชำระค่าธรรมเนียมรวมกันที่กำหนดให้คุณต้องคำนวณเล็กน้อยเพื่อพิจารณาการใช้จ่ายรายปีเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ ตัวอย่างเช่นถ้าคุณเปิดความไว้วางใจ 500,000 เหรียญกับกองหน้าคุณจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมรายปี $ 4, 500 + ค่าธรรมเนียมการเป็นผู้ร่วมทุนหรือผู้ร่วมทุนเพียง 2,000 บาท + ค่าธรรมเนียมในกองทุนรวมที่พวกเขาช่วยคุณเลือก (ตั้งแต่ จาก 0. 05% ถึงน้อยกว่า 1.00% ขึ้นอยู่กับข้อมูลเฉพาะ) เมื่อถึงเวลาที่ได้พูดและทำเสร็จแล้วคุณจะวางตัวตรงและโดยอ้อมประมาณ 7 ถึง 850 เหรียญหากเลือกเงินทุนทั้งในและต่างประเทศ นั่นคือค่าธรรมเนียมรายปีที่มีประสิทธิภาพเท่ากับ 1. 57% ของสินทรัพย์ การต่อรองอย่างเป็นธรรมหากตราสารแห่งกองทุนทรัสต์มีคำแนะนำง่ายๆและไม่จำเป็นต้องมีการถือครองสินทรัพย์ในการดำเนินงานบางอย่างเช่นการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์

ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณทำคณิตศาสตร์เกี่ยวกับค่าธรรมเนียมแบบกองซ้อนสำหรับที่ปรึกษาการจัดการความมั่งคั่งที่นำคุณเข้ากองทุนรวมหรืออีทีเอฟ

ถ้าคุณทำงานโดยตรงกับ บริษัท บริหารสินทรัพย์ราคาที่เหมาะสมคุณจ่าย แต่เพียงผู้เดียวค่าของพวกเขา แค่นั้นแหละ. คุณได้ไปที่แหล่งข้อมูลโดยตรงเพื่อพูด คุณจะมีค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ไม่ว่าจะเป็นตัวแทนผู้ดูแลหรือคอมมิชชั่นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ แต่ถ้าคุณกำลังทำงานกับ บริษัท ที่อยู่บนขึ้นและลงก็ควรโปร่งใส คุณควรรู้อย่างแม่นยำว่าคุณจ่ายอะไร อย่างไรก็ตาม บริษัท จัดการความมั่งคั่งหลายรายและนักวางแผนด้านการเงินเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเช่นนี้เพื่อเปลี่ยนและนำลูกค้าเข้าร่วมกองทุน ETFs หรือ บริษัท อื่น ๆ ที่

เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการ ระมัดระวังในการเปรียบเทียบค่าธรรมเนียมของ บริษัท เหล่านี้กับผู้จัดการสินทรัพย์ พวกเขาเป็นคนกลาง; ผู้ช่วยเหลือที่รวบรวมสินทรัพย์และพวงมาลัยพวกเขาไปยังผู้จัดการสินทรัพย์ ตัวอย่างเช่นอาจเป็นเรื่องที่น่าสนใจยิ่งขึ้นเมื่อมีพื้นฐานทางด้านภาษีหลังจ่ายเงิน 1.ค่าธรรมเนียมการจัดการประจำปี 25% โดยตรงกับ บริษัท บริหารสินทรัพย์ในบัญชีที่มีการบริหารแต่ละเรื่องมากกว่าที่จะไปให้กับ บริษัท บริหารสินทรัพย์ที่ประกาศค่าบริการรายปี 0.75% แต่จะทำให้คุณมีเงินและ ETF ที่คิดค่าธรรมเนียม 0.50% ที่คุณไม่เห็น (แต่ยังคงจ่าย) จนกว่าคุณจะอ่านพิมพ์ดีด คุณได้รับบริการและการควบคุมที่ดีขึ้น