การบริหารความเสี่ยงเป็นทักษะที่สำคัญสำหรับผู้ค้าที่ประสบความสำเร็จ

ไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนระยะสั้นหรือนักลงทุนระยะยาวโอกาสในการประสบความสำเร็จในอาชีพการลงทุนของคุณจะสูงขึ้นเมื่อคุณเข้าใจการบริหารความเสี่ยง

การลงทุนกับการซื้อขาย

ผู้ค้ามีมุมมองที่แตกต่างจากนักลงทุนระยะยาวเพราะพวกเขาไม่ค่อยมีตำแหน่งมานานกว่าสองสามเดือน ในความเป็นจริงการค้าจำนวนมากเพื่อให้แข็งขันว่าพวกเขาดำรงตำแหน่งเป็นส่วนหนึ่งของวันซื้อขายวันหนึ่ง

เป็นเรื่องปกติที่บางคนจะซื้อสินทรัพย์และขายภายในไม่กี่นาทีหรือไม่กี่วินาที

วิธีการบริหารความเสี่ยงหลักสำหรับผู้ค้าระยะสั้นไม่ควรวางเงินที่มีความเสี่ยงมากเกินไปสำหรับการค้าเพียงอย่างเดียว ผู้ค้าทางเลือกมีเครื่องมือและกลยุทธ์ในการจัดการความเสี่ยงเพิ่มเติม

Passive vs. Active Investing

เนื่องจากตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะปรับตัวสูงขึ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมาแม้ว่าจะมีการลดลงอย่างมากและน่ากลัว แต่อาจดูเหมือนว่ากลยุทธ์ที่ดีที่สุดคือการลงทุนเงินในตลาดหุ้นและเป็นหลักเพื่อให้ เงินนั่งอยู่ที่นั่นและทำงานให้กับคุณ และความจริงก็คือมีภูเขาข้อมูลที่พิสูจน์ให้เห็นว่านักลงทุนรายย่อยที่ค้าขายได้ไม่ค่อยดีนักลงทุนที่ทำการเปลี่ยนแปลงพอร์ตการลงทุนเป็นประจำ

กล่าวว่าผมไม่แนะนำให้นักลงทุนยอมรับการซื้อและถือเป็นพระกิตติคุณ เป็นสิ่งสำคัญสำหรับความเป็นอยู่ทางการเงินในอนาคตของคุณในการตรวจสอบการถือครองของคุณเป็นระยะ ๆ

เป็นเรื่องที่ไม่สมควรที่จะคาดหวังว่าสต็อกที่คุณซื้อมาหลายปีมาแล้วยังถือว่าคุ้มค่าอยู่ สถานการณ์มีการเปลี่ยนแปลงตลอดหลายปีที่ผ่านมาและการล้างหุ้นที่ไม่เป็นไปตามเกณฑ์การลงทุนของคุณเป็นแนวคิดที่ดี แนวคิดเพิ่มเติมด้านล่างนี้

การจัดการความเสี่ยงอย่างจริงจัง

ไม่ว่าคุณจะทำการเปลี่ยนแปลงผลงานของคุณบ่อยเพียงใด ไม่ว่าคุณจะค้าอย่างแข็งขันหรืออดทนอย่ากลายเป็นคนใจเย็นเมื่อคุณมีรายได้ที่ดี

คุณควรตระหนักถึงสิ่งที่อาจเกิดขึ้น (เช่นความเสี่ยงที่คุณต้องแบกรับกับผลงานของคุณ) และดำเนินการแก้ไขเพื่อลดความเสี่ยง เห็นได้ชัดว่าเกมการลงทุน / การซื้อขายไม่มีความเสี่ยง ดังนั้นเป้าหมายของผู้ค้า / นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จคือการรักษาความเสี่ยงภายใต้การควบคุม เพื่อช่วยให้บรรลุเป้าหมายดังกล่าวรายการกลยุทธ์ที่เป็นประโยชน์จะแสดงอยู่ด้านล่าง มีวัตถุประสงค์เพื่อลดความสูญเสียและมั่นใจได้ว่าจะไม่ทำให้ผลกำไรที่ได้รับจากธุรกิจการค้าที่ชนะ

กลยุทธ์เฉพาะสำหรับผู้ค้า

1. อย่าไปทำลาย

นี่ดูเหมือนจะเป็นพื้นฐานที่เรียบง่าย แต่ผู้ค้าใหม่ที่มีบัญชีขนาดเล็กอาจเสี่ยงต่อการถูกเป่าขึ้นบัญชีเมื่อพวกเขาใช้กลยุทธ์ที่ไม่เข้าใจความเสี่ยง อย่าเสียเงินมากเท่าไรที่จะทำให้บัญชีกลับสู่ระดับที่ยอมรับได้ยากหากไม่เป็นไปไม่ได้นักลงทุนไม่สามารถคาดหวังที่จะได้รับเงินในบัญชี $ 1,000 มันเป็นเรื่องยากเกินไป ลงทุนในกองทุนดัชนีได้ดีกว่า ผู้ค้าที่ใช้บัญชีเล็ก ๆ จะถูกบังคับให้ใช้เงินทุนของตนมากเกินไปในการซื้อขายแต่ละครั้ง (เช่นอาจเป็นไปไม่ได้ที่จะลงทุน 50 เหรียญต่อการค้าขายเนื่องจากค่าคอมมิชชั่นจะต้องห้ามปราม)

สิ่งสำคัญคือต้องอยู่ในเกมในระยะยาว

ดังนั้นการสูญเสียใด ๆ จะต้องไม่แพง ผู้ค้าตราสารทุนสามารถจำกัดความเสี่ยงโดยเพียงแค่จัดการจำนวนดอลลาร์ที่ลงทุนต่อการค้า ผู้ค้าทางเลือกต้องระมัดระวังมากขึ้น - โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ต้องการ

ขายตัวเลือกการเสนอขาย หรือ โปรดทราบว่าเป็นไปได้ที่จะขายตัวเลือกการโทรแบบเปลือยกาย (ไม่ได้รับการยกเว้น) แต่โบรกเกอร์ส่วนใหญ่ไม่อนุญาตให้ลูกค้านำกลยุทธ์มาใช้เนื่องจากในทางทฤษฎีการสูญเสียที่เป็นไปได้นั้นไม่มีที่สิ้นสุด

2 การค้าที่เหมาะสมขนาดตำแหน่ง ไม่ว่าการลงทุนแต่ละครั้งจะน่าสนใจการลงทุนในพอร์ตการลงทุนของคุณมากเกินไปในการค้าเดียวเป็นกลยุทธ์ที่ไม่ดี แน่นอนว่าถ้าการลงทุนปกติของคุณคือ 5,000 ดอลลาร์คุณสามารถลงทุนได้ $ 5, 500 หรืออาจจะ 6,000 เหรียญแทน แต่อย่าตกอยู่ในกับดักของการลงทุน $ 10,000 หรือ $ 15,000 เนื่องจากข้อตกลงนี้ดูดีเกินจริง

คำเตือนนี้มีผลบังคับใช้โดยเฉพาะสำหรับผู้ค้าตัวเลือกที่เชื่อว่าตัวเลือกที่ไม่แพงสามารถขายได้โดยไม่มีความเสี่ยงใด ๆ

ผู้ค้ารายย่อยหลายคนออกไปทำธุรกิจโดยการขายตัวเลือกเหล่านั้นมากเกินไป โปรดจำไว้ว่าผู้ค้ารายอื่นกำลังซื้อตัวเลือกเหล่านี้และไม่มีเหตุผลที่จะเชื่อได้ว่าผู้ซื้อเหล่านั้นไม่มีความคิดที่จะทำอะไร บางทีพวกเขาอาจรู้อะไรบางอย่างที่คุณไม่ทำ บางที บริษัท อาจมีข่าวที่ยังค้างอยู่ (ตัวอย่างเช่นรายงานผลประกอบการ) และเพียงอย่างเดียวอาจทำให้ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นหรือต่ำลงเมื่อมีการประกาศข่าว ข่าวที่รอดำเนินการทำให้คนอื่นต้องจ่ายราคาที่สูงขึ้น (เนื่องจากความผันผวนที่เพิ่มขึ้น) สำหรับตัวเลือกและคุณไม่ต้องการติดอยู่ในสถานการณ์ที่คุณไม่ทราบว่ารายงานรายได้ใกล้จะถึงแล้ว การขายตัวเลือกที่เปลือยกายมาพร้อมกับความเสี่ยงและไม่ใช่สำหรับผู้ค้าตัวเลือกที่ไม่ซับซ้อนซึ่งไม่ได้มีประสบการณ์ในการจัดการความเสี่ยง

หลักการนี้มีไว้สำหรับผู้ค้าและนักลงทุน หากคุณสามารถซื้อขายตำแหน่งที่เหมาะสมได้คุณจะต้องก้าวไปสู่การบริหารความเสี่ยงที่มีทักษะ

3 เขียนแผนการค้า สำหรับนักลงทุนแผนไม่ควรจะซับซ้อนเกินไป ความคิดพื้นฐานคือการใส่เหตุผลที่เฉพาะเจาะจงสำหรับการค้านี้ รวมถึงวัตถุประสงค์ในการลงทุนเช่นอัตราที่คุณคาดหวังว่าการลงทุนของคุณจะโตขึ้นและระยะเวลาที่คุณจะให้การลงทุนนี้ก่อนที่คุณจะตัดสินใจว่าคุณทำผิดพลาด ไม่เป็นไรเพื่อให้แผนการของคุณทำงานปีหนึ่งหรือสองปี แต่อย่าแต่งงานกับ บริษัท หรือธุรกิจที่ทำผลงานได้ตามที่คาดหวัง

อย่ากลัวที่จะสูญเสียในการลงทุนที่กำหนดเพราะคุณอาจจะสามารถหาสถานที่ที่ดีกว่าสำหรับเงินลงทุนของคุณ การได้รับ กลับไปที่ ไม่ควรระบุว่าเป็นการกู้คืนเงินที่สูญหายจากสต๊อกเฉพาะแต่ควรคิดว่าการฟื้นตัวของเงินที่สูญหายโดยการส่งผู้แพ้และการลงทุนกลับเข้ามาใน บริษัท ที่มีแนวโน้มดีขึ้นในอนาคต

4 ยินดีที่จะยอมรับความสูญเสีย คุณไม่มีความผิดพลาดและบางส่วนของการตัดสินใจทางการค้าของคุณจะส่งผลให้เกิดการสูญเสียทางการเงิน คุณต้องยอมรับความเป็นจริงนั้น ในฐานะที่เป็นผู้จัดการความเสี่ยงสำหรับการลงทุนหรือบัญชีการค้าของคุณคุณจำเป็นต้องรักษาพอร์ตลงทุนที่ตรงกับเกณฑ์การลงทุนของคุณ

นักลงทุน: ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาคุณจะพบว่าคุณเป็นเจ้าของสต็อกซึ่งไม่เพียง แต่ทำผลงานได้ไม่ดี แต่แนวโน้มในอนาคตยังไม่เป็นที่คาดหมาย คุณจำได้ไหมเมื่อคุณซื้อหุ้นนั้น? คุณจำได้ไหมว่าทำไมคุณถึงทำการซื้อ โดยวิธีการนี้เป็นเหตุผลหนึ่งในการเขียนแผนการค้า แผนดังกล่าวควรรวมถึงคำตอบสำหรับคำถามเหล่านี้

เมื่อเงื่อนไขเปลี่ยนไปและเมื่อ บริษัท ไม่มีตำแหน่งที่จะเติบโตทางธุรกิจตามความคาดหมายของคุณนั่นคือเวลาที่จะขายหุ้นและย้ายเงินสดไปยังหุ้นที่แตกต่างออกไป ไม่ว่าจะมีการขายหุ้นที่มีกำไรหรือขาดทุนก็ตาม สิ่งเดียวที่ควรสำคัญคือหุ้นนี้ไม่สมควรได้รับจุดในผลงานของคุณอีกต่อไป แทนที่ด้วยหนึ่งที่ไม่ โปรดจำไว้ว่าคุณต้องการให้เงินของคุณลงทุนใน บริษัท ที่มีราคาหุ้นมีโอกาสที่จะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

หมายเหตุ: บางครั้งราคาหุ้นลดลงเนื่องจากเหตุผลที่ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับหุ้นที่เฉพาะเจาะจง ตัวอย่างเช่นในช่วงที่ตลาดหมีราคาหุ้นส่วนใหญ่ปรับลดลง หาก บริษัท ของคุณทำดี - ขึ้นอยู่กับรายได้และรายได้ประจำปีของพวกเขา - แล้วไม่มีเหตุผลที่จะขาย

ผู้ค้า: เมื่อคุณเข้าสู่ตลาดคุณมีความคาดหวังในระยะใกล้ หากราคาตำแหน่งไปผิดทางและคุณสูญเสียเงินมักเป็นการดีที่สุดที่จะยอมรับว่าความคาดหวังของคุณจะไม่เป็นจริง ออกจากการค้าและสูญเสีย ระยะเวลาการถือครองที่คาดไว้ที่สั้นกว่าของคุณยิ่งมีความสำคัญมากเพียงใดในการประกันตัวจากการค้าที่ไม่ดี ตัวอย่างเช่นผู้ค้าที่มีอายุ 60 วินาทีตระหนักดีว่าพวกเขาต้องการการเปลี่ยนแปลงราคาที่ดีที่จะเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว ถ้าไม่เป็นเช่นนั้นเหตุผลในการเข้าสู่ตลาดนั้นไม่ถูกต้อง

หมายเหตุ: นักลงทุนสามารถที่จะรอเมื่อราคาหุ้นเปลี่ยนแปลงไป แต่แนวโน้มธุรกิจของ บริษัท ยังคงแข็งแกร่ง ผู้ค้าระยะสั้นไม่สามารถยอมรับปรัชญาดังกล่าวได้ หากการค้าไม่ได้ผลอาจเป็นความจริงที่ว่าเวลาของคุณไม่ถูกต้องและจ่ายออกจากการค้า นั่นคือความสูญเสียที่ลดลง

คะแนนเพิ่มเติมที่ต้องจำ

1. การจัดสรรสินทรัพย์ สำหรับนักลงทุน แนวคิดพื้นฐานที่อยู่เบื้องหลังกลยุทธ์การจัดสรรเงินลงทุนของคุณระหว่างสินทรัพย์ที่แตกต่างกันคือการลดความเสี่ยง โดยส่วนใหญ่เมื่อชั้นสินทรัพย์หนึ่งลดลงมูลค่าจะไม่ได้รับอีก ตัวอย่างเช่นหุ้นและทองมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้าม

ความคิดคือการไม่ใช้เงินทั้งหมดของคุณลงทุนในสินทรัพย์ประเภทเดียว ด้วยเหตุนี้ผลงานทั้งหมดของคุณจึงไม่น่าจะอยู่ในตลาดหมีในคราวเดียว

ในแง่ปฏิบัตินักลงทุนส่วนใหญ่ไม่มีเงินทุนเพียงพอในการกระจายเงินในหลาย ๆ ประเภทสินทรัพย์คนเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะวางเงินลงทุนทั้งหมดของพวกเขาในตลาดหุ้น หากคุณเป็นหนึ่งในนักลงทุนเหล่านั้นให้จัดสรรสินทรัพย์โดยการเป็นเจ้าของหุ้นในอุตสาหกรรมต่างๆและเป็นเจ้าของหุ้นที่จ่ายเงินปันผลสูง

ผู้ค้าไม่ต้องเกี่ยวข้องกับการจัดสรรสินทรัพย์ตราบเท่าที่พวกเขาไม่มีเงินทุนในการทำงานมากเกินไปในเวลาใดเวลาหนึ่ง เนื่องจากแต่ละตำแหน่งต้องเฝ้าดูอย่างใกล้ชิด (โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ค้ารายวัน) ตำแหน่งหนึ่งหรือสองควรเป็นขีด จำกัด ดังนั้นสินทรัพย์ส่วนใหญ่ของคุณจะยังคงเป็นเงินสดและเพียงพอที่จะ จำกัด การสูญเสีย

จุดสุดท้ายในสินทรัพย์ การจัดสรร: ในบางครั้งคุณจะเป็นเจ้าของหุ้นหนึ่งหรือสองหุ้นที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าหุ้นอื่น ๆ ทั้งหมดเมื่อหุ้นดังกล่าวเป็นเปอร์เซ็นต์ของพอร์ตการลงทุนของคุณที่ใหญ่เกินไปขายหุ้นบางส่วนให้ลดมูลค่าหุ้นทั้งหมดลงในระดับเดียวกัน เป็นหุ้นอื่น ๆ และ reinvest เงินสดที่อื่นในทำนองเดียวกันเมื่อหุ้นเดียวภายใต้การดำเนินการถ้ายังมีมูลค่าการถือครองในผลงานของคุณซื้อหุ้นเพิ่มเติมแผนนี้จะช่วยให้การลงทุนในแต่ละระดับที่เหมาะสม

2. ตัวเลือกการโทรที่เป็นของตัวเองแทนหุ้น เมื่อคุณกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการขายให้กับตลาดอย่าพยายามหาตลาดด้วยการขายสินทรัพย์ของคุณแทนที่จะลดความเสี่ยงจากการขายหุ้น และเปลี่ยนหุ้น 100 หุ้นพร้อมกับการเรียกหนึ่งในเงิน tion หากราคาหุ้นร่วงลงการสูญเสียของคุณจะน้อยลงเมื่อคุณเป็นเจ้าของตัวเลือกการโทรแทนที่จะเป็นหุ้น ในทางกลับกันหากราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นคุณจะมีส่วนร่วมในส่วนต่างของราคาเป้าหมาย

การจัดการความเสี่ยงที่ดีต้องมีลักษณะบุคลิกภาพสองอย่าง ประการแรกคือความสามารถในการรับความสูญเสีย ประการที่สองคือระเบียบวินัย

มีผู้ค้ารายหนึ่งที่ไม่เคยยินดีที่จะยอมรับว่าพวกเขาตัดสินใจที่จะเสียเงิน พวกเขาถือธุรกิจจนกว่าพวกเขาจะไม่สามารถทนทุกข์ทรมานได้ ความดื้อรั้น ไม่ใช่ลักษณะที่ดีสำหรับผู้ค้า มีความหวังน้อยที่ผู้คนในกลุ่มนี้จะเป็นผู้ค้าที่ประสบความสำเร็จได้

ถ้าคุณรู้ว่าถึงเวลาที่จะปิดตำแหน่งและล็อคการสูญเสียแล้วไม่เพียงพอ คุณต้องมีความสามารถในการปฏิบัติตามระเบียบวินัยและป้อนคำสั่งซื้อกับนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณ คาดเดากับ หวัง ว่าตำแหน่งจะหันไปรอบ ๆ ไม่ได้เป็นกลยุทธ์ที่ชนะ