ฆราวาสและตลาดหมีแบบฆราวาส

คุณเคยสงสัยหรือไม่ว่าความแตกต่างระหว่างตลาดวัวปกติกับตลาดวัวแบบฆราวาสหรือสำหรับตลาดหมีปกติและตลาดหมีแบบฆราวาส? ในเวลาเพียงไม่กี่นาทีคุณจะได้เรียนรู้ถึงความแตกต่างระหว่างแต่ละอย่างและสิ่งที่พวกเขาสามารถหมายถึงผลงานของคุณ

พื้นฐานของตลาดกระทิงและตลาดหมี

ตามที่อธิบายไว้ในบทความพิเศษการทำความเข้าใจตลาดหมีคุณพบว่าตลาดหมีคือเมื่อระดับหุ้นโดยรวมลดลงอย่างมากโดยขาดทุน 20% เป็นบรรทัดทางการที่ต้อง ข้าม

ในทางตรงกันข้ามตลาดหุ้นบูลส์มีราคาเพิ่มขึ้นกว่า 20% เมื่อเราพูดถึงตลาดหุ้นเรามักจะหมายถึงหนึ่งในดัชนีที่สำคัญเช่น Dow Jones Industrial Average หรือ S & P 500

ในทางตรงกันข้ามตลาดวัวฆราวาสหรือตลาดหมีแบบฆราวาสประกอบด้วยระยะยาว แนวโน้มของตลาดหุ้นที่อาจรวมถึงตลาดวัว / วัฏจักรของตลาดหมี ใน Wall Street เป็นที่เข้าใจกันโดยทั่วไปว่าตลาดวัวฆราวาสและตลาดหมีแบบฆราวาสมีแนวโน้มที่จะมีอายุระหว่าง 5 ถึง 25 ปีโดยมีระยะเวลาโดยเฉลี่ย 17 ปีตามที่ระบุไว้ในแผนภูมิระยะยาวของหุ้นในบริเวณใกล้เคียง ลองดูทีละ:

ในตลาดวัวฆราวาสหุ้นมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นมากกว่าที่พวกเขาตกกับความพ่ายแพ้ใด ๆ ที่ถูกกว่าชดเชยโดยการเพิ่มขึ้นตามมาในราคาหุ้น ตลาดวัวฆราวาสที่มีชื่อเสียงและล่าสุดประกอบด้วยระยะเวลาระหว่างปี 2526 ถึง พ.ศ. 2543 เมื่อสหรัฐอเมริกาเข้าสู่ภาวะการขยายตัวทางเศรษฐกิจที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของมนุษย์หลังจากที่ประธานาธิบดีเฟดเดอร์พอลโวลเคอร์ได้ใช้ 2x4 เชิงเปรียบเทียบกับเงินเฟ้อทำให้ประเทศหลบหนีได้ จากภาวะที่ไม่พึงประสงค์ที่เกิดจากเงินเฟ้อในทศวรรษที่ 1970 แม้ว่าจะมีตลาดหมีที่มีอยู่ในช่วงนี้เช่นความผิดพลาดของ Black Monday ในเดือนตุลาคม 1987 เมื่อหุ้นร่วงลงอย่างมากในประวัติศาสตร์และหน้าอกของ dot-com ในปีพ. ศ. 2543 แนวโน้มโดยรวมก็เช่นที่นักลงทุนซื้อ และการถือครองหุ้นจะทำให้เงินเป็นอันมากเพิ่มกำลังซื้อที่แท้จริงของเขาหรือเธอทำให้ชีวิตที่ดีขึ้นเป็นไปได้ คิดว่าตลาดวัวแบบฆราวาสเป็นขั้นตอนสองก้าวไปข้างหน้าหนึ่งขั้นตอนในนั้นแม้ว่าจะมีความพ่ายแพ้ในระหว่างตลาดวัวฆราวาสที่คุณกำลังก้าวหน้าไปข้างหน้าเสมอ

ในตลาดหมีแบบฆราวาสบนมืออื่น ๆ แนวโน้มโดยรวมเป็นหนึ่งในการทำลายความมั่งคั่งเป็นกำลังซื้อที่แท้จริงของหุ้นลดลงมากกว่าที่พวกเขาล่วงหน้า ตลาดหมีฆราวาสล่าสุดเป็นปีพ. ศ. 2509 ถึงปีพ. ศ. 2525 แม้ว่าราคาหุ้นมีความผันผวนอย่างรุนแรง แต่ก็สิ้นสุดลงในช่วงเวลาที่พวกเขาเริ่มต้นความเสียหายเกิดขึ้นจากอัตราเงินเฟ้อซึ่งส่งผลให้มูลค่าการลงทุนลดลงอย่างมากในแง่ของกำลังซื้อ นั่นคือคุณดีขึ้นในบางกรณีการซื้อสินค้าที่จับต้องได้เช่นอสังหาริมทรัพย์หรือโลหะ วอร์เรนบัฟเฟทเคยกล่าวไว้ในจดหมายถึงผู้ถือหุ้นว่าในช่วงสิบปีที่ผ่านมาในตลาดหมีฆราวาสงานทั้งหมดของทีมผู้บริหารที่กำลังก่อสร้าง Berkshire ได้อนุญาตให้หุ้นแต่ละหุ้นมีอำนาจซื้อเพียงหนึ่งออนซ์ทองเท่านั้น . อย่างไรก็ตามตลาดหมีแบบฆราวาสอาจเป็นตัวแทนโอกาสที่ดีเพราะคุณมักจะได้รับธุรกิจและหุ้นที่มากน้อยกว่าที่พวกเขาจะคุ้มค่าในเวลาที่ดีขึ้น การลงทุนของ Buffett มูลค่า 10 ล้านดอลลาร์ในเดอะวอชิงตันโพสต์ได้รับผลกระทบจากการสูญเสีย 50% เป็นเวลา 3 ปีในช่วงเวลานี้แม้ว่าเขาจะคาดการณ์ว่าเขาจะจ่ายเพียง $ 0 25 ในราคา 1 ดอลลาร์ 00 สำหรับมูลค่าที่แท้จริงหรือแท้จริงของ บริษัท วันนี้เงินเดิมพันเดียวกันนั้นมีมูลค่าเหนือกว่า 2 พันล้านเหรียญ - การเพิ่มขึ้น 2, 000%

• อย่ารับการแขวนคอตลาดฆราวาสหรือตลาดหมีแบบฆราวาสเมื่อตัดสินใจลงทุน เป็นความผิดพลาดที่ยิ่งใหญ่ในการรับแขวนคอตลาดฆาตกรฆราวาสหรือตลาดหมีแบบฆราวาสเพราะคุณไม่สามารถควบคุมได้เมื่อคุณเกิดมา หรือในสิ่งที่ประเภทของตลาดที่คุณพบว่าตัวเองในช่วงปีรายได้ที่สำคัญในอาชีพของคุณ ย้อนกลับไปยังตัวอย่างก่อนหน้านี้ผู้ชายที่ชอบ Warren Buffett และ Charlie Munger ทำเงินได้ทั้งหมดในช่วงตลาดหมีแบบฆราวาสพิสูจน์ได้ว่าถ้าคุณทำสิ่งอัจฉริยะให้ความสำคัญกับการได้รับเงินค่าใช้จ่ายของคุณอย่างต่อเนื่องให้ความรู้และหลีกเลี่ยงการเช็ดออก ความเสี่ยงคุณมีโอกาสที่ดีในการเพิ่มมาตรฐานการครองชีพและไลฟ์สไตล์ของครอบครัวของคุณ อย่าตกเป็นเหยื่อการค้าขาย มีสิ่งที่ชาญฉลาดอยู่เสมอ