เมื่อเทียบกับการผ่านการสอบของ Series 7 (General Securities Representative) (ซึ่งเป็นข้อกำหนดเบื้องต้น) รัฐส่วนใหญ่ต้องใช้ก่อนที่จะมีคุณสมบัติในการทำงานในฐานะตัวแทนขายหลักทรัพย์หรือตัวแทนที่ปรึกษาการลงทุน ในขณะที่หน่วยงานของรัฐบาลกลางที่โดดเด่นที่สุดคือ ก.ล.ต. เป็นหน่วยงานกำกับดูแลที่โดดเด่นที่สุดในตลาดหลักทรัพย์และอุตสาหกรรมหลักทรัพย์ในสหรัฐอเมริกามักลืมไปแล้วว่ารัฐแต่ละรัฐมีระเบียบข้อบังคับและข้อกำหนดเกี่ยวกับการออกใบอนุญาตของตนเอง
การผ่านการสอบของ Series 66 เทียบเท่ากับการส่งผ่านชุด 63 และชุดที่ 65 นอกจากนี้ FINRA ยังมีการสอบไล่ซีรี่ส์ 66 โดย North American Securities Administrator Association ด้วยเช่นกัน รู้จักกันในชื่อ NASAAกฎหมายหลักทรัพย์ชุด
นี่เป็นกฎหมายรูปแบบหนึ่งที่นำมาใช้ครั้งแรกเมื่อปีพ. ศ. 2499 และต่อมาได้มีการแก้ไขเพิ่มเติมซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อให้เป็นมาตรฐานและสอดคล้องกับกฎหมายหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ แนวคิดนี้คือการนำเสนอแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดทั่วประเทศในขณะเดียวกันก็ช่วยลดความซับซ้อนในการปฏิบัติตามข้อกำหนดของ บริษัท หลักทรัพย์และผู้เชี่ยวชาญด้านหลักทรัพย์ด้วย
ตามพรบ. หลักทรัพย์เพื่อการเก็งกำไร (Uniform Securities Act) ตัวแทนที่ปรึกษาการลงทุนคือผู้ที่ถูกว่าจ้างหรือร่วมงานกับ บริษัท ที่ปรึกษาด้านการลงทุนซึ่งทำอย่างใดอย่างหนึ่งดังต่อไปนี้
ทำให้ คำแนะนำหรือให้คำแนะนำในการลงทุนจัดการบัญชีลูกค้าหรือพอร์ตการลงทุน
กำหนดคำแนะนำหรือคำแนะนำเกี่ยวกับหลักทรัพย์ควรได้รับ
- ให้คำปรึกษาด้านการลงทุนหรือถือตนเองหรือให้คำปรึกษาด้านการลงทุน
- รับการชดเชยการเรียกร้องเสนอหรือเจรจาต่อรองเพื่อขายหรือขายคำแนะนำในการลงทุน
- กำกับดูแลพนักงานที่ปฏิบัติงานใด ๆ ของงานข้างต้น
- ทำเฉพาะการกระทำของเสมียนหรือรัฐมนตรี
- การมีส่วนร่วมในการกำหนดหรือให้คำแนะนำในการลงทุนเป็นเรื่องบังเอิญและผู้ที่ไม่ได้รับการชดเชยพิเศษ สำหรับที่ปรึกษาการลงทุน
- บริษัท ที่ปรึกษาด้านการลงทุนที่จดทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และบุคคลที่ได้รับการว่าจ้างโดยหรือที่เกี่ยวข้องจะได้รับการยกเว้นจากการลงทะเบียนของรัฐการออกใบอนุญาตหรือคุณสมบัติอื่น ๆ ยกเว้นตัวแทนที่ปรึกษาด้านการลงทุนที่มีสถานที่จริงอยู่ในรัฐ
การยกเว้น
- ผู้ที่ได้รับการแต่งตั้งระดับมืออาชีพหลายคนซึ่งส่วนใหญ่เป็น CFA และ CFP จะได้รับการพิจารณาว่าได้รับการพิสูจน์แล้วว่ามีความเชี่ยวชาญในเนื้อหาเดียวกันอยู่แล้วและได้รับยกเว้นในหลายรัฐจากการสอบแบบ 66 ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินส่วนบุคคล (PFS) ที่ปรึกษาด้านการเงินชาร์เตอร์ด (Chartered Financial Consultant - ChFC) และ Chartered Investment Counsellor (CIC)
- ความยาวของการสอบ
การสอบของ Series 66 ประกอบด้วยคำถามแบบเลือกตอบ 110 ข้อและใช้เวลาในการทดสอบ 150 นาที เพียง 100 คำถามในการสอบจะนับเป็นคะแนนสุดท้ายของผู้สมัครเท่านั้น การทดสอบแต่ละครั้งประกอบด้วยคำถามเชิงทดลอง 10 ข้อซึ่งได้รับการพิจารณาเพื่อใช้ในการสอบในอนาคต พวกเขาจะกระจายไปทั่วสอบและผู้สอบไม่ทราบว่าพวกเขาเป็นใคร
คะแนนที่ผ่านการสอบ
การสอบข้อสอบชุดที่ 66 เป็นการทดสอบความสามารถขั้นต่ำและคะแนนที่ผ่านคือ 75 คำตอบที่ถูกต้องหรือ 75% ของ 100 คำถามที่นับคะแนนสุดท้าย ผู้สมัครที่ไม่ผ่านการสอบแบบ 66 ต้องรออย่างน้อย 30 วันก่อนที่จะได้รับอีกครั้ง กฎเดียวกันกับคนที่ล้มเหลวเป็นครั้งที่สองและใครอยากจะเอามันเป็นครั้งที่สาม หลังจากความล้มเหลวครั้งที่สามผู้สมัครต้องรออย่างน้อย 180 วันก่อนที่จะทำการสอบอีกครั้ง กฎเดียวกันนี้ใช้กับความพยายามล้มเหลวทั้งหมดที่ตามมา
หัวข้อที่ครอบคลุม
การผ่านการสอบของ Series 66 เทียบเท่ากับการส่งผ่านทั้งชุด 63 และซีรีส์ 65 อย่างไรก็ตามยังได้รับการออกแบบมาสำหรับผู้สมัครที่มีการรับรอง Series 7 ดังนั้นการทดสอบชุดที่ 66 ไม่ได้ใช้คำถามเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์หลักทรัพย์การวิเคราะห์หลักทรัพย์และกลยุทธ์การลงทุนซึ่งเป็นส่วนสำคัญของซีรีส์ 65 แต่จะครอบคลุมมากขึ้นและมีรายละเอียดในการสอบซีรี่ส์ 7
การลงทะเบียนและได้รับอนุญาต
มีข้อแม้บางอย่างที่เกี่ยวข้องกับการสอบผ่าน Series 66 ประการแรกผู้สมัครยังคงต้องรับผิดชอบต่อการรู้และปฏิบัติตามข้อกำหนดเฉพาะของกฎหมายหลักทรัพย์และระเบียบข้อบังคับของรัฐที่จะทำธุรกิจ ประการที่สองในขณะที่การสอบผ่านมักเป็นสิ่งสำคัญที่จำเป็นสำหรับการได้รับอนุญาตให้ทำธุรกิจในรัฐใดประเทศหนึ่งไม่จำเป็นต้องมีเพียงแห่งเดียวและไม่เคยให้สิทธิ์โดยอัตโนมัติในการได้รับอนุญาตหรือจดทะเบียนในรัฐที่กำหนด อย่างไรก็ตาม NASAA เชื่อมั่นว่าการตรวจสอบกฎหมายของรัฐแบบผสมผสานทำให้การควบคุมด้านหลักทรัพย์ของรัฐที่ดีขึ้นและการป้องกันที่ดีขึ้นของการลงทุนของประชาชนโดยการส่งเสริมความเท่าเทียมกันในระเบียบดังกล่าวและในมาตรฐานการรับรองสำหรับมืออาชีพทางการเงิน