แหล่งที่มาของความสับสนสำหรับนักลงทุนรายใหม่คือควรพยายามสร้างพอร์ตการลงทุนของแต่ละหุ้นหรือลงทุนลงทุนในรูปแบบของกองทุนรวมเช่นกองทุนรวมโดยเฉพาะอย่างยิ่งต่ำ - กองทุนดัชนีดัชนี แม้ว่าคำถามแต่ละข้อจะเข้าใจผิดได้ยาก แต่ท้ายที่สุดแม้แต่กองทุนดัชนีส่วนบุคคลก็คือแต่ละส่วนที่มีน้ำหนักเฉพาะเจาะจงโดยใช้วิธีการที่เฉพาะเจาะจงจะทำให้ประเด็นสำคัญในการพยายามเลือกส่วนประกอบของพอร์ทการลงทุนและสัดส่วนการลงทุน รู้ว่าสิ่งที่คุณทำอาจเป็นภัยพิบัติที่อาจเกิดขึ้นกับมูลค่าสุทธิของครอบครัวของคุณ
ยังคงสำหรับผู้ที่ต้องการทราบว่าพวกเขาควรจะลงทุนโดยตรงในหุ้นแต่ละกฎทั่วไปของฉันคือการลงทุนที่ประสบความสำเร็จในช่วงเวลาที่ยาวนานลงมาเป็นประโยคหนึ่งประโยคอื่นทั้งหมด :แม้แต่ บริษัท ที่ยิ่งใหญ่ก็แย่มากสำหรับการลงทุนหากคุณจ่ายเงินมากเกินไป
ในความเป็นจริงคุณสามารถเปลี่ยนเนื้อหาสำหรับ บริษัท คำ; มันไม่สำคัญว่าถ้าคุณลงทุนในหุ้นกู้หรือการลงทุนในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ในการผลักดันจุดนี้ให้บ้านข้อผิดพลาดครั้งยิ่งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งที่ฉันมักเห็นนักลงทุนรายใหม่ทำให้ไม่เข้าใจว่าอะไรเป็นตัวผลักดันราคาหุ้นในช่วงหลายทศวรรษ ในการพิจารณาเรื่องนี้ผมได้ทำการทดสอบ 5 วินาทีซึ่งทำหน้าที่ได้ดีในการประเมินระดับความรู้ที่เกี่ยวข้องของบุคคลหนึ่งคนหากพวกเขาต้องการใช้แนวทางการเลือกลงทุนในแบบของตนเอง
ถ้าคุณไม่สามารถตอบคำถามนั้นภายในเวลาไม่ถึงห้าวินาทีคุณอาจไม่มีธุรกิจรับหุ้นสำหรับผลงานของคุณเอง . คุณอาจพบว่าพอร์ตโฟลิโอที่มีต้นทุนต่ำสามารถกระจายความเสี่ยงได้ดีกว่า
ทำไมฉันจึงรู้สึกถึงเรื่องนี้อย่างมาก? เนื่องจากเมื่อเวลาผ่านไปราคาหุ้นจะถูกขับเคลื่อนโดยรายได้ต่อหุ้นและผลตอบแทนของคุณขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่คุณจ่ายสำหรับหุ้นแต่ละหุ้นเทียบกับรายได้เหล่านั้น
นั่นคือการลงทุนสั้น ๆ หากคุณไม่สามารถบอกได้ว่าเป็นราคาที่ "ยุติธรรม" สำหรับรายได้ 1 เหรียญที่อัตราการเติบโตที่เฉพาะเจาะจงคุณไม่สามารถคาดหวังว่าจะได้เงินน้อยจากความโชคร้าย คุณจะเข้าสู่เกมที่ซ้อนกันกับคุณและเมื่อคุณกำลังติดต่อกับสินทรัพย์เพื่อการเกษียณอายุและความปลอดภัยของครอบครัวของคุณที่ไม่ได้เป็นหลักสูตรที่ชาญฉลาดของการดำเนินการสำหรับคนที่สนใจคำตอบในการทดสอบขึ้นอยู่กับอัตราผลตอบแทนที่คุณต้องการในแง่นั้นมันเป็นคำถามที่หลอกลวง คนที่มีประสบการณ์พอที่จะทราบวิธีการประเมินมูลค่าหุ้นจะทราบว่าราคาที่เขาควรจ่ายจะขึ้นอยู่กับผลตอบแทนที่เขาเรียกร้อง ถ้าเขาต้องการที่จะได้รับเงิน 15% ของเขาซึ่งมากกว่าผลตอบแทนระยะยาวที่ได้รับจากหุ้น - เขาไม่สามารถจ่ายเงินได้มากกว่า $ 8 58 สำหรับหุ้น ถ้าเขาต้องการที่จะได้รับ 12% ผลตอบแทนที่น่าสนใจอีกอย่างหนึ่งที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตเขาไม่สามารถจ่ายเงินได้มากกว่า 11 ดอลลาร์ 44. ถ้าเขาต้องการที่จะได้รับ 8% เขาไม่สามารถจ่ายเงินมากกว่า $ 20 60. ถ้าหุ้นซื้อขายที่กล่าว $ 30 นักลงทุนควรรู้ว่าเขาควรคาดหวังอัตราผลตอบแทนจาก 6. 43% ในโลกของอัตราปลอดความเสี่ยงที่มั่นคงและการประเมินค่า multiples เว้นแต่อัตราการเติบโตจะเปิดออกไป สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้
เพิ่มความชัดเจนให้กับกระบวนการคิดของคุณ มันกำหนดวินัยให้กับคุณ …
คณิตศาสตร์ที่เกี่ยวข้องในการคำนวณค่าที่แท้จริงอยู่นอกเหนือขอบเขตของการลงทุนสำหรับผู้เริ่มต้น เพียงพอที่จะพูดการทดสอบนี้อาจให้บริการคุณมากเป็นอย่างดีเมื่อคุณกำลังกำหนดวิธีการสร้างผลงานของคุณแม้ว่าทั้งหมดมันไม่ได้แจ้งให้คุณทราบว่าคุณจะดีกว่าการสร้างผลงานที่หลากหลายอย่างกว้างขวางของกองทุนรวม
ยอดคงเหลือไม่ได้ให้บริการด้านภาษีการลงทุนหรือทางการเงินและคำแนะนำ ข้อมูลจะถูกนำเสนอโดยไม่คำนึงถึงวัตถุประสงค์ในการลงทุนความเสี่ยงด้านความเสี่ยงหรือฐานะทางการเงินของนักลงทุนรายใดรายหนึ่งและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนมีความเสี่ยงรวมถึงผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากเงินต้น