ตลาดหุ้นปีพ. ศ. 2551: วันที่

ความผิดพลาดของตลาดหุ้นในปีพ. ศ. 2551 เกิดขึ้นเมื่อวันที่ 29 กันยายน 2551 ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ร่วงลง 777 จุด 68 จุดในการซื้อขายภายในวัน นั่นคือจุดที่ลดลงมากที่สุดในวันใดวันหนึ่งในประวัติศาสตร์ เนื่องจากรัฐสภาปฏิเสธการเรียกเก็บเงิน bailout ของธนาคาร แต่ความผิดพลาดได้รับการสร้างเป็นเวลานาน

ดัชนีดาวโจนส์ร่วงลงสู่ภาวะถดถอยในวันที่ 9 ต.ค. 2550 ปิดที่ 14,164. 43. น้อยกว่า 18 เดือนหลังจากนั้นลดลงมากกว่า 50% เป็น 6,594 คน 44 เมื่อวันที่ 5 มีนาคม 2552

นั่นไม่ใช่การลดลงมากที่สุดในประวัติศาสตร์ ในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ตลาดหุ้นลดลง 90% แต่ต้องใช้เวลาสามปี สิ่งที่ทำให้เกิดความผิดพลาดนี้? ทำตามไทม์ไลน์ด้านล่างเพื่อให้เข้าใจว่าเกิดขึ้นอย่างไร

2007

ดาวโจนส์เปิดปีที่ 12, 459 54. มันเพิ่มขึ้นแม้จะมีความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการชะลอตัวของตลาดที่อยู่อาศัย เมื่อวันที่ 17 พฤศจิกายน 2549 กระทรวงพาณิชย์เตือนว่าใบอนุญาตบ้านใหม่ของเดือนตุลาคมลดลงร้อยละ 28 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แต่เจ้าหน้าที่ของรัฐไม่ได้คิดว่าการชะลอตัวของที่อยู่อาศัยจะส่งผลกระทบต่อส่วนที่เหลือของระบบเศรษฐกิจ ในความเป็นจริงพวกเขารู้สึกโล่งใจที่ตลาดอสังหาริมทรัพย์ร้อนเกินไปดูเหมือนจะกลับสู่สภาพปกติ

แต่เนื่องจากราคาบ้านปรับตัวลดลงพวกเขาเรียกเก็บค่าปรับจากการจำนองซับไพรม์ ในเดือนสิงหาคม 2550 Federal Reserve ได้รับการยอมรับว่าธนาคารพาณิชย์ไม่ได้มีสภาพคล่องเพียงพอที่จะทำงานได้ เฟดเริ่มเพิ่มสภาพคล่องด้วยการซื้อสินเชื่อซับไพรม์ของธนาคาร

ในเดือนตุลาคมนักเศรษฐศาสตร์บางคนเตือนเกี่ยวกับการใช้พันธบัตรและตราสารอนุพันธ์อื่น ๆ อย่างกว้างขวาง ปลายพฤศจิกายนรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังแฮงค์พอลสันเปิดตัว Superfund ซึ่งเป็นธนาคารเพื่อซื้อหนี้ที่เป็นพิษ

ในปีที่ใกล้เข้ามาสำนักหอการค้าได้ปรับประมาณการการเติบโตขึ้น

กล่าวว่าผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศของประเทศได้เพิ่มขึ้นร้อยละ 5 ในไตรมาสที่สาม ประมาณการก่อนหน้าของมันบอกว่ามันได้หด 0. ร้อยละ 5 ดูเหมือนว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯจะยักไหล่ออกจากภาวะชะลอตัวของที่อยู่อาศัยและข้อ จำกัด ด้านสภาพคล่องของธนาคาร ดาวโจนส์ปิดปีนี้ลงเล็กน้อยที่ระดับสูงสุดในเดือนตุลาคมที่ 13,264 คน 82. 2008

ในสิ้นเดือนมกราคม BEA ประกาศว่าจีดีพีเติบโตเพียง 0.6% ในไตรมาสที่สี่ของปี 2550 เศรษฐกิจลดลง 17,000 ตำแหน่งเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2547 ดาวโจนส์ปิดข่าวและอยู่ระหว่าง 12,000 ถึง 13,000 จนกว่าจะถึงเดือนมีนาคม

เมื่อวันที่ 17 มีนาคม Federal Reserve ได้เข้าแทรกแซงเพื่อช่วยธนาคารเพื่อการลงทุน Bear Stearns ซึ่งเป็นอุบัติเหตุครั้งแรกของวิกฤตสินเชื่อซับไพรม์ ดาวโจนส์ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดภายในวันที่ 11, 650. 44 แต่ดูเหมือนจะฟื้นตัวขึ้น ในความเป็นจริงหลายคนคิดว่า Bear Stearns ช่วยลดการลงทุน จะทำให้ตลาดปรับตัวลงต่ำกว่าระดับ 20% ของระดับสูงสุดในเดือนตุลาคมดังนั้นจึงหลีกเลี่ยงตลาดหมีเมื่อถึงเดือนพฤษภาคมดัชนีดาวโจนส์ปรับตัวสูงขึ้นกว่า 13,000 รายและดูเหมือนว่าสถานการณ์เลวร้ายที่สุดคือ

ในเดือนกรกฎาคม 2551 วิกฤติสินเชื่อซับไพรม์แพร่กระจายไปยังหน่วยงานที่รัฐบาลสนับสนุน Fannie Mae และ Freddie Mac พวกเขาต้องการการช่วยเหลือของรัฐบาล กรมธนารักษ์รับประกันเงินกู้ยืมจำนวน 25 พันล้านเหรียญสหรัฐและซื้อหุ้นหุ้นของ Fannie และ Freddie

FHA รับประกันเงินกู้ยืมใหม่ 300,000 ล้านเหรียญ ดาวโจนส์ปิดตัวลงที่ระดับ 10, 962. 54 เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคมมันกระดอนและยังคงสูงกว่า 11,000 สำหรับช่วงที่เหลือของฤดูร้อน

กันยายน 2551

เดือนเริ่มต้นด้วยข่าวหนาว เมื่อวันจันทร์ที่ 15 กันยายน 2551 เลห์แมนบราเธอร์สประกาศล้มละลาย ดาวโจนส์ร่วงลง 504 จุด 48 จุด

เมื่อวันอังคารที่ 16 กันยายนเฟดประกาศว่ากำลังออกประกันตัวเอไอจี ทำเงินให้กู้ยืม 85 พันล้านดอลลาร์เพื่อแลกกับ 79. ส่วนของผู้ถือหุ้นร้อยละ 9 ได้รับความเป็นเจ้าของอย่างมีประสิทธิภาพ AIG หมดเงินสดแล้ว มันเป็น scrambling เพื่อจ่ายเครดิต swaps เริ่มต้นที่มันได้ออกตอนนี้ล้มเหลวหลักทรัพย์หลักทรัพย์ค้ำประกัน.

เมื่อวันพุธที่ 17 กันยายนเงินทุนตลาดเงินร่วง 144 พันล้านดอลลาร์ นั่นคือที่ที่ธุรกิจส่วนใหญ่จัดเก็บเงินสดค้างคืนไว้ บริษัท ต่างๆได้ตื่นตระหนกเปลี่ยนตั๋วธนารักษ์ให้ปลอดภัยยิ่งขึ้น

พวกเขาทำเช่นนี้เนื่องจากอัตราดอกเบี้ย LIBOR สูง ธนาคารพาณิชย์เร่งอัตราเพราะกลัวที่จะให้ยืมกัน ดาวโจนส์ร่วงลง 449 จุด 36 จุด

เมื่อวันพฤหัสบดีที่ 18 กันยายนตลาดฟื้นตัวขึ้น 400 จุด นักลงทุนได้เรียนรู้เกี่ยวกับแพคเกจใหม่ของธนาคาร bailout

เมื่อวันศุกร์ที่ 19 กันยายน Dow สิ้นสุดสัปดาห์ที่ 11, 388. 44. มันเป็นเพียงเล็กน้อยใต้เปิดวันจันทร์ที่ 11, 416. 37. เฟดจัดตั้งตลาดสินทรัพย์กระดาษที่ใช้สินทรัพย์ทางการเงินของกองทุนรวมความคล่องตัว. สิ่งอำนวยความสะดวก มันยืม $ 122 8 พันล้านให้กับธนาคารเพื่อซื้อกระดาษพาณิชย์จากกองทุนตลาดเงิน การประกาศของเฟดได้ยืนยันว่าตลาดสินเชื่อถูกแช่แข็งบางส่วน

เมื่อวันเสาร์ที่ 20 กันยายนแฮงค์พอลสันและเบนเบอร์นันเก้ส่งบิลเงินช่วยเหลือธนาคารไปยังสภาคองเกรส ดาวโจนส์เด้งขึ้นราว ๆ 11,000 จนกว่าจะถึงวันที่ 29 กันยายนเมื่อวุฒิสภาได้ลงมติเห็นชอบกับมาตรการช่วยเหลือ ดาวโจนส์ร่วงลง 777 จุด 68 จุดมากที่สุดในวันใดวันหนึ่งในประวัติศาสตร์ ตลาดโลกตกต่ำเช่นกัน

ดัชนี MSCI World Index ร่วงลง 6% ในหนึ่งวันมากที่สุดนับตั้งแต่ก่อตั้งในปี 2513

• Ibovespa ของบราซิลถูกระงับหลังจากลดลง 10%
• ดัชนี FTSE ในลอนดอนลดลง 15%
• ทองคำทะยานขึ้นเหนือ 900 เหรียญต่อออนซ์
• น้ำมันลดลงเหลือ 95 เหรียญต่อบาร์เรล
• เพื่อคืนความมั่นคงทางการเงินเฟดได้แลกเปลี่ยนการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศกับธนาคารกลางต่างประเทศในยุโรปอังกฤษและญี่ปุ่นเป็นจำนวนถึง 620 พันล้านดอลลาร์ รัฐบาลของโลกถูกบังคับให้จัดหาสภาพคล่องทั้งหมดสำหรับตลาดสินเชื่อแช่แข็ง "หุ้นเฟดฟักเงิน 630 พันล้านดอลลาร์เข้าสู่ระบบการเงิน" Bloomberg, 29 กันยายน 2551 "ตลาดหุ้นพุ่งขึ้นหลังจากที่สภาคองเกรสปฏิเสธการให้ความช่วยเหลือทางการเงิน" ในวันที่ 29 กันยายน 2551 "Bank Bailouts Sweep" ยุโรป, "CNNMoney, September 29, 2008)

ตุลาคม 2551

สภาคองเกรสในที่สุดก็ได้มีการออกบิล bailout ในต้นเดือนตุลาคม แต่ตอนนี้ความตื่นตระหนกได้เข้ามาแล้วกรมแรงงานรายงานว่าเศรษฐกิจได้สูญเสียงานมหันต์ 159,000 ตำแหน่งในเดือนก่อนหน้า เมื่อวันจันทร์ที่ 6 ต.ค. ดัชนีดาวโจนส์ลดลง 800 จุดปิดต่ำกว่า 10,000 จุดเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2547

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve Federal Reserve Bank) ได้ต่อสู้กับวิกฤติด้านสภาพคล่องของธนาคารโดยให้เงินกู้ 540 พันล้านดอลลาร์แก่กองทุนตลาดเงิน นั่นทำให้พวกเขามีเงินสดเพียงพอที่จะตอบสนองการระดมทุนอย่างต่อเนื่องของการไถ่ถอน ตั้งแต่เดือนสิงหาคมที่ผ่านมามีการถอนเงินกว่า 500 พันล้านดอลลาร์ออกจากตลาดเงิน

เจพีมอร์แกนเชสจัดการกองทุนการเงินเฟดของเฟดเพื่อสนับสนุนเงินทุนของนักลงทุน ซื้อธนบัตรเงินฝากธนาคารธนบัตรและกระดาษเพื่อการค้ามูลค่า 600 พันล้านเหรียญซึ่งจะครบกำหนดใน 90 วัน ส่วนที่เหลืออีก 60,000 ล้านเหรียญมาจากตลาดเงิน แต่พวกเขาก็ซื้อกระดาษพาณิชย์จาก MMIFF สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (IQ) - อังคารที่ 21 ตุลาคม 2551 11:10:14 น. เฟดได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงอย่างรวดเร็ว เปอร์เซ็นต์ แต่อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของธนาคาร LIBOR

เพิ่มขึ้นจากระดับ ไปที่ระดับสูงที่ 3.46% นอกจากนี้ยังได้ประสานงานกับธนาคารกลางทั่วโลกด้วย

ดาวโจนส์ตอบโต้โดยลดลง 13 เปอร์เซ็นต์ตลอดทั้งเดือน เมื่อสิ้นเดือนตุลาคม BEA ได้ปล่อยข่าวเรื่องดังกล่าวขึ้น เศรษฐกิจในไตรมาส 3 หดตัวร้อยละ 0.3 ประเทศอยู่ในภาวะถดถอย (ที่มา: "The Week That Broke Wall Street," CNNMoney, October 6, 2008.) พฤศจิกายน 2551 เดือนเริ่มมีข่าวร้ายขึ้น กระทรวงแรงงานรายงานว่าเศรษฐกิจในเดือนตุลาคมมีการสูญเสียงานจำนวน 240,000 งาน การประกันตัวของ AIG ขยายตัวสู่ระดับ 150 พันล้านดอลลาร์ กระทรวงการคลังประกาศว่ากำลังใช้เงินช่วยเหลือจำนวน 700 พันล้านดอลลาร์เพื่อซื้อหุ้นบุริมสิทธิในธนาคารของประเทศต่างๆ ผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ 3 รายขอเงินช่วยเหลือจากรัฐบาลกลาง เมื่อวันที่ 20 พฤศจิกายน 2551 ดัชนีดาวโจนส์ร่วงลงมาที่ระดับ 7, 552. 29 ระดับต่ำสุด แต่ความผิดพลาดของตลาดหุ้นในปีพ. ศ. 2551 ยังไม่สิ้นสุด

ธันวาคม 2551

Federal Reserve ปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็นศูนย์เป็นระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ ดาวโจนส์ปิดปีที่น่ากลัว 8, 776. 39 ลดลงเกือบร้อยละ 34 สำหรับปี

2009

เมื่อวันที่ 2 มกราคม 2552 ดาวโจนส์ได้พุ่งขึ้นสู่ระดับ 9,3,4 คนเมื่อวันที่ 2 มกราคม 2552 นักลงทุนเชื่อว่ารัฐบาลโอบามาคนใหม่สามารถจัดการปัญหาภาวะเศรษฐกิจถดถอยกับทีมที่ปรึกษาทางเศรษฐกิจของเขาได้ แต่ข่าวเศรษฐกิจเลวร้ายอย่างต่อเนื่อง ดัชนีดาวโจนส์พุ่งขึ้นแตะที่ 6, 594. 44 เมื่อวันที่ 5 มีนาคม 2552 นี่เป็นช่วงล่างของตลาดที่แท้จริง

ไม่นานหลังจากนั้นแผนกระตุ้นเศรษฐกิจของโอบามาได้สร้างความเชื่อมั่นที่จำเป็นต่อการหยุดความหวาดกลัว เมื่อวันที่ 24 กรกฎาคม 2552 ดาวโจนส์สูงขึ้นสูง ปิดที่ 9, 093 24, ตีสูงในเดือนมกราคม สำหรับส่วนมากแล้วความผิดพลาดของตลาดหุ้นในปีพ. ศ. 2551 สิ้นสุดลงแล้ว

แต่รอยแผลเป็นยังคงอยู่ นักลงทุนยังคงขี้เกียจตลอดสี่ปีข้างหน้า เมื่อวันที่ 1 มิถุนายน 2012 พวกเขาตื่นตระหนกกับรายงานเกี่ยวกับงานในเดือนพฤษภาคมที่น่าสงสารและวิกฤตหนี้ยูโรโซน Dow ลดลง 275 จุดและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะเวลา 10 ปีลดลงเป็น 1.443 ระหว่างการซื้อขายระหว่างวันนี่คืออัตราต่ำสุดในรอบกว่า 200 ปี มันส่งสัญญาณว่าความเชื่อมั่นที่ระเหยในช่วงปี 2008 ไม่ได้ค่อนข้างกลับไปที่ Wall Street