การเติบโตอย่างยั่งยืนสำหรับธุรกิจคืออะไร?

ธุรกิจมองว่าการเติบโตเป็นสิ่งที่ดี ยิ่งธุรกิจเติบโตเร็วขึ้นเท่าใดก็ได้ ขวา? ไม่จำเป็น. เพื่อให้ธุรกิจเติบโตและไม่ได้มีปัญหากับการจัดหาเงินทุน แต่ก็ต้องเติบโตในอัตราที่ยั่งยืน ทำไม? ธุรกิจต้องสามารถจัดหาเงินทุนเพื่อการเติบโตของพวกเขาด้วยการชำระหนี้หรือทุนหุ้น หากพวกเขาไม่มีเงินเพียงพอ แต่พวกเขามีการเติบโตที่ลี้ภัยพวกเขาอาจพบว่ายากที่จะได้รับเงินเพื่อสนับสนุนการเติบโตดังกล่าว

ในทางกลับกันธุรกิจที่เติบโตช้าเกินไปจะซบเซา

อัตราการขยายตัวที่ยั่งยืน

อัตราการเติบโตอย่างยั่งยืนในธุรกิจคืออัตราการเติบโตสูงสุดที่ธุรกิจสามารถทำได้โดยไม่จำเป็นต้องเพิ่มภาระหนี้ทางการเงินหรือการชำระหนี้ ระบุด้วยวิธีอื่นคืออัตราการเติบโตสูงสุดที่สามารถทำได้เนื่องจากความสามารถในการทำกำไรการใช้สินทรัพย์การจ่ายเงินปันผลและอัตราส่วนหนี้สิน

อัตราการเติบโตอย่างยั่งยืนที่ใช้ในธุรกิจขนาดเล็ก

อัตราการเติบโตอย่างยั่งยืนเป็นแนวคิดที่น่าสนใจและเจ้าของธุรกิจอีกหนึ่งคนควรใช้ คุณรู้อยู่แล้วว่าจุดคุ้มทุนเป็น "พื้น" สำหรับการเติบโตของยอดขายของคุณ นั่นคือขั้นต่ำที่แน่นอนในการขายที่คุณต้องทำเพื่อที่จะอยู่ในธุรกิจ คิดอัตราการเติบโตอย่างยั่งยืนเป็น "เพดาน" สำหรับการเติบโตของยอดขายของคุณ ยอดขายส่วนใหญ่ของคุณสามารถเติบโตได้โดยไม่ต้องใช้เงินทุนใหม่และไม่ทำให้กระแสเงินสดของคุณหมดไป

ความสามารถในการเติบโตและการเติบโตของธุรกิจ

การเติบโตอย่างยั่งยืนของธุรกิจของคุณจะเหมือนกับการค้นหาจอกศักดิ์สิทธิ์ มันอยู่ที่นั่น แต่ก็ยากที่จะหา คุณต้องพิจารณาปัจจัยต่างๆที่อยู่ภายนอกธุรกิจของคุณซึ่งขัดขวางการค้นหาของคุณเช่นการเมืองเศรษฐกิจประเทศแนวโน้มของผู้บริโภคและอื่น ๆ

สภาพแวดล้อมที่คุณทำธุรกิจมีการแข่งขันสูงมากสำหรับธุรกิจและอุตสาหกรรมส่วนใหญ่ คุณต้องเอาชนะการแข่งขันด้วยการเพิ่มมูลค่าให้กับผลิตภัณฑ์หรือบริการของคุณ

คุณต้องพูดถึงสองประเด็นหลักคือความสามารถในการเติบโตและกลยุทธ์การเติบโต ความสามารถในการเติบโตหมายถึงโครงสร้างพื้นฐานของ บริษัท ของคุณ กลยุทธ์การเติบโตหมายถึงแผนธุรกิจที่คุณต้องการอย่างมากที่จะต้องมีในสถานที่ ถ้าคุณไม่ได้ทั้งสองประเด็นนี้ครอบคลุมการเติบโตในระยะยาวจะเป็นไปไม่ได้

การใช้แบบจำลองการเติบโตอย่างยั่งยืน

หากคุณมีแผนธุรกิจและโครงสร้างพื้นฐานในสถานที่และ บริษัท ของคุณเติบโตขึ้นคุณจะอยู่ในตำแหน่งที่ดี ถ้าไม่มีลูกบอลคริสตัล แต่เป็นไปไม่ได้ที่จะคาดเดาอนาคต เกิดอะไรขึ้นถ้า บริษัท ของคุณเติบโตขึ้นเร็วกว่าที่คุณคาดการณ์ไว้และการเติบโตที่แท้จริงจะเติบโตสูงกว่าการเติบโตอย่างยั่งยืน? คุณจะไม่หันมาขายได้ใช่หรือไม่? ดังนั้นคุณจะจัดการกับสถานการณ์นี้ได้อย่างไร?

คุณมีหลายทางเลือก คุณสามารถขายหุ้นใหม่เพื่อหาเงินใหม่เพิ่มเงินทุนหมุนเวียนลดการจ่ายเงินปันผลอย่างถาวรให้กับผู้ถือหุ้นพยายามเพิ่มอัตรากำไรของคุณหรือพยายามลดการหมุนเวียนของสินทรัพย์ทั้งหมด โปรดทราบว่าตัวเลือกทั้งหมดเหล่านี้จะใช้เวลาในการวางและทำงาน

นอกจากนี้ยังมีบางอย่างผิดปกติกับตัวเลือกทั้งหมดเหล่านี้

การขายหุ้นใหม่ dilutes หุ้นของเจ้าของ การเพิ่มหนี้สินทำให้ บริษัท ใกล้จะล้มละลายมากขึ้น การลดเงินปันผลทำให้ผู้ถือหุ้นพึงพอใจ การเพิ่มผลกำไรและการลดการหมุนเวียนของสินทรัพย์เป็นกลยุทธ์ระยะยาวที่ไม่ง่ายอย่างที่พวกเขาฟัง บริษัท ผู้ใหญ่มักมีอัตราการเติบโตอย่างยั่งยืนค่อนข้างน้อยกว่าอัตราสูงสุดของพวกเขา พวกเขาแจกจ่ายเงินสดส่วนที่เหลือให้กับผู้ถือหุ้นหรือนำไปลงทุนในการลงทุน

วิธีการคำนวณอัตราการเติบโตอย่างยั่งยืน

นี่คือสูตรและตัวอย่าง

สูตรสำหรับอัตราการเติบโตอย่างยั่งยืนคือ

SGR = อัตราส่วนการถือครอง X อัตราผลตอบแทนของส่วนของผู้ถือหุ้น ที่: อัตราส่วนการรักษา = 1 - อัตราการจ่ายเงินปันผลและอัตราผลตอบแทนของส่วนของผู้ถือหุ้น = รายได้สุทธิ / ส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด

อัตราส่วนการถือหุ้นคืออัตราการจ่ายเงินปันผล

หาก บริษัท จ่ายเงิน 20% ของรายได้ในรูปของเงินปันผลแล้วอัตราส่วนการถือครองนั้นจะเท่ากับ 80% ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) คือสิ่งที่ บริษัท ได้รับจากการลงทุนใน บริษัท คูณสองด้วยกันและคุณมีอัตราการเติบโตอย่างยั่งยืน