วิธีการลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ระยะปานกลาง

หนึ่งในการตัดสินใจที่นักลงทุนรายได้คงที่ได้เผชิญหน้าเสมอคือการเลือกระหว่างการลงทุนในหุ้นกู้หรือกองทุนตราสารหนี้

กองทุนตราสารหนี้ให้ความหลากหลายในการลงทุนเพียงครั้งเดียว แต่พวกเขายังไม่มีวันครบกำหนดซึ่งหมายความว่านักลงทุนไม่ได้รับประกันว่าเงินต้นทั้งหมดของพวกเขาจะอยู่ที่จุดใดแห่งหนึ่งในอนาคตเช่นเดียวกับ กรณีที่มีหุ้นกู้

นักลงทุนยังสามารถสร้าง "บันได" - หรือชุดของพันธบัตรที่มีวันครบกำหนดที่แตกต่างกัน - ออกจากห้าหรือมากกว่าแต่ละพันธบัตร

ตัวเลือกนี้ช่วยให้นักลงทุนในการบริหารความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยและสร้างกระแสเงินสดที่สามารถคาดการณ์ได้และช่วยลดความเสี่ยงจากความเสียหายที่เกิดจากกองทุนพันธบัตร อย่างไรก็ตามวิธีนี้ยังส่งผลให้การกระจายการลงทุนในระดับที่ต่ำกว่า

กองทุนนี้สามารถตอบสนองความต้องการเหล่านี้ได้ทั้งหมดโดยการลงทุนในพันธบัตรที่มีการซื้อขายในตลาดพันธบัตรหรือกองทุน ETFs กองทุนเหล่านี้ทำตัวเหมือน ETFs ปกติยกเว้นพันธบัตรทั้งหมดที่ครบกำหนดในปีเดียวกัน เมื่อพันธบัตรแต่ละสกุลเงินครบถ้วนกองทุนจะย้ายเงินที่ได้รับเป็นเงินสดหรือเทียบเท่าเงินสดแทนการลงทุนซ้ำ เมื่อครบกำหนดไถ่ถอนกองทุนจะหยุดดำเนินการและจะมีการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น ด้วยวิธีนี้นักลงทุนสามารถมีรายได้เป็นเจ้าของการลงทุนของเหลว (ซื้อขายได้อย่างง่ายดาย) และมีวันที่ทราบว่าเงินต้นของพวกเขาจะได้รับคืน (บวกสำหรับผู้ลงทุนที่มีเป้าหมายเฉพาะเช่นการชำระเงินในวิทยาลัย) .

999 นอกจากนี้ยังสามารถช่วยนักลงทุนสร้างบันไดพันธบัตรและรักษาระดับการกระจายการลงทุนได้ในระดับสูง

ความเสี่ยงของกองทุนรวมที่ครบกำหนดเป้าหมาย

กองทุนที่มีระยะเวลาครบกำหนดไม่ต้องเสี่ยง พวกเขาไม่ต้องการที่จะคืนเงินที่กำหนดไว้ล่วงหน้าให้แก่นักลงทุนเมื่อถึงวันครบกำหนดดังนั้นเงินต้นที่ได้รับคืนอาจน้อยกว่าเงินลงทุนเดิมหากพันธบัตรหนึ่งหรือมากกว่าในพอร์ตการลงทุนผิดนัด

(ความเสี่ยงนี้สามารถบรรเทาได้โดยการลงทุนในกองทุนที่ครบกำหนดไถ่ถอนตามเป้าหมายที่ลงทุนเฉพาะในพันธบัตรที่มีคะแนนสูงสุด) นอกจากนี้กองทุนเหล่านี้จะผันผวนเช่นเดียวกับกองทุนใด ๆ ดังนั้นการซื้อและขายตลอดอายุของกองทุนจึงเสี่ยง การสูญเสีย ยิ่งห่างจากวันครบกำหนดกองทุนมีความผันผวนมากขึ้นเท่านั้น เป็นผลให้นักลงทุนที่ต้องการรับประกันแน่นอนว่าเงินต้นทั้งหมดของพวกเขาจะถูกส่งกลับควรดูที่อื่นยอมรับในเวลาเดียวกันว่ากองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นที่กำหนดเป้าหมายหรืออื่น ๆ อาจมีการลงทุนที่มีอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงตามกำหนด

การมองหาวิธีการทำงานของกองทุนเหล่านี้สามารถดูได้จากกรณีศึกษาของ iShares ในโครงการ S & P AMT-Free ประจำปี 2556 ของ ETF (MUAA) ที่ครบกำหนดแล้วดูการศึกษาที่นี่

อัตราผลตอบแทนของกองทุนที่ครบกำหนดอายุเป้าหมายจะผันผวน แต่โดยทั่วไปแล้วกองทุนที่มีระยะเวลานานกว่าจะให้ผลตอบแทนสูงกว่า ตรวจสอบเว็บไซต์ของ บริษัท ที่ออกเพื่อหาเงินทุนปัจจุบันของกองทุน

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับกองทุนนี้เท่ากับ 0. 30% สำหรับชุด iShares, 0. 24% สำหรับชุดพันธบัตร Guggenheim และ 0. 42% สำหรับชุดผลผลิต Guggenheim สูง โปรดสังเกตด้วยว่างานวิจัยหลายชิ้นยืนยันว่าในอดีตที่ผ่านมากองทุนที่มีค่าธรรมเนียมการจัดการที่สูงขึ้นมีผลตอบแทนต่ำกว่า

วิธีการลงทุน: Guggenheim BulletShares, iShares และอื่น ๆ

ETF สามารถซื้อได้โดยการตั้งค่าบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ รายชื่อพันธบัตรระยะยาวที่ครบกำหนดไถ่ถอนมีดังนี้:

พันธบัตรเทศบาล

iShares 2017 S & P พันธบัตรเทศบาลปลอดภาษี AMT-Free ETF (MUAF)

iShares 2018 S & P พันธบัตรเทศบาลปลอดภาษี AMT-Free ETF (MUAG) > iShares 2019 S & P พันธบัตรรัฐบาลกลางปลอดภาษี ETF (MUAH)

พันธบัตรรัฐวิสาหกิจ

Guggenheim BulletShares 2017 พันธบัตรองค์กร ETF (BSCH)

• Guggenheim BulletShares 2018 พันธบัตรองค์กร ETF (BSCI)
• Guggenheim BulletShares 2019 Corporate พันธบัตรธนาคารแห่งประเทศไทย ETF (BSCL)
• Guggenheim BulletShares 2022 Corporate Bond ETF (BSCM)

iShares 2016 Investment Grade Corporate Ex -Financials Term ETF (IBCB)

• iShares 2018 Investment Grade Corporate Financials ระยะเวลาการลงทุน ETF (IBCC)
• IShares 2020 Investment Grade Corporate Ex- การเงินระยะเวลา ETF (IBCD)
• iShares 2023 Investment Grade Corporate ex-Financials ระยะสั้น ETF (IBCE)
• iSharesBond 2016 ระยะเวลาบัญชี บริษัท ETF (IBDA)
• iSharesBond 2018 ระยะสั้นของ บริษัท ETF (IBDB)
• iSharesBond 2020 ระยะเวลา บริษัท ETF (IBDC)
• iSharesBond 2023 Corporate Term ETF (IBDD)
• พันธบัตรอัตราผลตอบแทนถัวเฉลี่ย
• Guggenheim BulletShares 2017 High Yield Bond Bond ETF (BSJH) > Guggenheim BulletShares 2018 อัตราผลตอบแทนของพันธบัตร (High Yield Corporate Bond) ETF (BSJI)
• Guggenheim BulletShares 2019 อัตราผลตอบแทนพันธบัตร (High Yield Corporate Bond) ETF (BSJJ)
• Guggenheim BulletShares 2020 พันธบัตรหุ้นกู้มีอำนาจสูง ETF (BSJK)
• Disclaimer
• : ข้อมูล ในเว็บไซต์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ พูดคุยกับที่ปรึกษาด้านการเงินและภาษีเสมอก่อนที่คุณจะลงทุน