การทำความเข้าใจการบัญชีกองทุนรวม

การบัญชีกองทุนรวมเป็นเรื่องสำคัญสำหรับระบบการเงินเนื่องจากการลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทตราสารทุนเช่นหุ้นและพันธบัตรโดยการลงทุนโดยตรง นักลงทุนรายย่อยและลูกค้ารายย่อยส่วนใหญ่มีเงินออมส่วนใหญ่ในแผน 401 (k) ที่ได้รับการสนับสนุนจากนายจ้างซึ่งโดยปกติแล้วจะมีการเลือกกองทุนรวมเพื่อเป็นทางเลือกในการลงทุน

บัญชีสิ้นสุดของการบัญชีกองทุนรวมคือการกำหนดราคาที่ถูกต้องของยานพาหนะการลงทุนเหล่านี้และการกำหนดรายได้จากการลงทุนให้แก่ผู้ถือนั้นอย่างถูกต้อง จึงเป็นเรื่องสำคัญสำหรับหัวหน้าเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินผู้ควบคุมและผู้จัดการฝ่ายปฏิบัติการของ บริษัท กองทุนรวม

ลักษณะของการบัญชีกองทุนรวม

ประกอบด้วยงานพื้นฐานที่หลากหลายซึ่งอาจดำเนินการโดยพนักงานภายในหรือจ้างภายนอกผู้ให้บริการรายอื่นเช่นธนาคารผู้รับฝากหลักทรัพย์:

การคำนวณมูลค่าของพอร์ตการลงทุนในแต่ละวัน รากฐาน ดูการพูดคุยเกี่ยวกับมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ด้านล่าง

• คาดการณ์และบันทึกรายได้ทั้งหมดเช่นเงินปันผลและดอกเบี้ย
• ดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นจริงในตราสารหนี้และตราสารอื่นที่มีตราสารในตราสารหนี้เช่นเดียวกับในพอร์ตการลงทุน
• การตัดจำหน่ายส่วนลดหรือส่วนลดสำหรับการซื้อพันธบัตรอย่างเหมาะสม ดูคำอธิบายโดยละเอียดด้านล่าง
• การบันทึกธุรกรรมหลักทรัพย์ทั้งหมดเช่นการซื้อและขายเงินลงทุน

บันทึกกำไรจากเงินทุนทั้งหมดทั้งในระยะสั้นและระยะยาวซึ่งเป็นผลมาจากการทำธุรกรรมหลักทรัพย์ในกองทุน

• การบันทึกการไหลเข้าและการรั่วไหลของเงินทุนทั้งหมดจากการซื้อและไถ่ถอนหุ้นของนักลงทุน
• การเก็บบันทึกข้อมูลการถือหุ้นและการทำธุรกรรมของผู้ถือหุ้นแต่ละรายในกองทุน
• ติดตามการแจกแจงรายได้และรายจ่ายฝ่ายทุนให้กับผู้ถือหุ้นในกองทุน
• ในแผนกบัญชีกองทุนที่ดีที่สุดกิจกรรมเหล่านี้จะเป็นไปโดยอัตโนมัติอย่างมาก อย่างไรก็ตามการป้อนข้อมูลการตรวจทานและการปรับเปลี่ยนด้วยตัวเองอาจเป็นสิ่งที่จำเป็น

มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ

มักเป็นการย่อ NAV โดยเป็นมูลค่ารวมของพอร์ตการลงทุนของกองทุนรวมหารด้วยจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว มาตรฐานคือการคำนวณ NAV ณ สิ้นวันทำการซื้อขายหลักทรัพย์โดยอิงกับราคาปิดของหลักทรัพย์ทั้งหมดที่ถืออยู่ในตราสารดังกล่าว NAV ยังคำนึงถึงกิจกรรมอื่น ๆ ที่ระบุไว้ข้างต้น

คำสั่งซื้อหรือขายหุ้นของกองทุนรวมจะดำเนินการ ณ ราคาปิดของ NAV ในวันนั้นหากได้รับก่อนปิดตลาด หากไม่ใช้งานจะถูกเรียกใช้ที่ NAV ปิดในวันทำการถัดไป

การตัดจำหน่ายตราสารหนี้

เมื่อพันธบัตรซื้อด้วยส่วนลดหรือส่วนเกินมูลค่าที่ตราไว้ (นั่นคือในราคาที่ต่ำกว่าหรือสูงกว่ามูลค่าหลักที่จะถูกส่งคืนให้แก่ผู้ลงทุนที่ถือครองพันธบัตรไว้) ผลต่างระหว่างราคาซื้อกับมูลค่าที่ตราไว้จะถูกบันทึกตามระยะเวลาเป็นการปรับปรุงรายได้ดอกเบี้ยจากตราสารหนี้

รายได้ดอกเบี้ยรับรู้จากพันธบัตรที่ซื้อด้วยส่วนลดจะสูงกว่าดอกเบี้ยที่ได้รับจริง

เมื่อซื้อพันธบัตรที่มีเบี้ยประกันภัยแล้วก็จะต่ำกว่า ผลกระทบสุทธิก็คือส่วนที่ลดหรือส่วนเกินมูลค่าจากการซื้อพันธบัตรที่ถือจนครบกำหนดจะไม่รับรู้เป็นกำไรหรือขาดทุนจากการเพิ่มทุน แต่เป็นการปรับปรุงรายได้ดอกเบี้ย การตัดจำหน่ายพันธบัตรถูกคำนวณโดยกองทุนรวมทุกวัน

กรณีศึกษา

นี่เป็นตัวอย่างที่สำคัญของการนัดพบที่เกิดขึ้นในด้านการให้คำปรึกษาด้านการดำเนินงาน ธนาคารพาณิชย์ชั้นนำเสนอบริการด้านบัญชีกองทุนให้แก่ บริษัท กองทุนรวมที่ใช้หลักทรัพย์ดังกล่าวเพื่อการรักษาความปลอดภัยของหลักทรัพย์ การบัญชีกองทุนรวมในบริบทนี้ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการคำนวณมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ทุกวัน ธนาคารและลูกค้ากองทุนรวมไม่พอใจกับความถูกต้องและเที่ยงตรงของการคำนวณ NAV ที่เกิดขึ้น

ธนาคารร่วมทีมที่ปรึกษาจาก บริษัท บัญชีบิ๊กโฟร์เพื่อศึกษากระบวนการภายในแผนกบัญชีกองทุนรวมและแนะนำการปรับปรุงเพื่อปรับปรุง ทีมให้คำปรึกษาจาก บริษัท บิ๊กโฟร์ได้ใช้เวลาหลายวันในการสังเกตว่าฝ่ายบัญชีกองทุนร่วมทำงานอย่างไรโดยทำตามพนักงานของตนขณะทำงานประจำวัน ที่ปรึกษายังได้สัมภาษณ์พนักงานและผู้จัดการของพวกเขาเพื่อให้เข้าใจถึงวิธีที่พวกเขามองเห็นความรับผิดชอบของพวกเขารวมทั้งประเมินว่าพวกเขามีความรู้เกี่ยวกับสาขาบัญชีกองทุนรวมอย่างไร

ทีมงานให้คำปรึกษาได้พัฒนาแผนภูมิการไหลของกระบวนการต่างๆในแผนกและหารือกับฝ่ายจัดการชี้ว่ากระบวนการทำงานจะดีขึ้นได้อย่างไร ที่ปรึกษาแนะนำให้ปรับปรุงระบบอัตโนมัติ หลังจากที่ได้รับการอนุมัติจากฝ่ายบริหารของธนาคารที่ปรึกษาได้ค้นหาผู้จำหน่ายซอฟต์แวร์ที่มีแพคเกจที่เหมาะสมกับสถานการณ์ของธนาคาร จากนั้นพวกเขาระบุว่ายินดีที่จะปรับแต่งระบบที่มีอยู่เพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดที่จำเป็นสำหรับสถานการณ์เฉพาะของธนาคารและการผสมผสานของลูกค้า

ถัดไปที่ปรึกษาได้จัดทำข้อกำหนดเหล่านี้อย่างละเอียดและทำการทดสอบซอฟต์แวร์อย่างละเอียดเนื่องจากแต่ละโมดูลเสร็จสิ้นเพื่อให้แน่ใจว่าการคำนวณเสร็จสิ้นอย่างถูกต้องและระบบมีความคงทนและเชื่อถือได้ ขั้นตอนการทดสอบการยอมรับของผู้ใช้ต้องใช้เวลาหลายเดือนและต้องให้ความสนใจกับรายละเอียดมาก

เมื่อระบบเสร็จสมบูรณ์ตามข้อกำหนดทีมที่ปรึกษาได้ดูแลการติดตั้งและใช้งานและนำการฝึกอบรมพนักงานไปใช้งานในสถานที่จนกว่าธนาคารจะรู้สึกสะดวกสบายที่ขั้นตอนใหม่ทำงานได้ดี โดยทั้งหมดโครงการนี้ใช้เวลาเกือบหนึ่งปีกับทีมที่ปรึกษาสามแห่งที่ธนาคารทุกวัน