เข้าใจพันธบัตรมูลค่าคูปอง - ส่วนที่หนึ่ง

การเสียภาษีสำหรับดอกเบี้ยที่คุณไม่ได้รับเช่นเป็นความคิดที่ดี? นั่นคือสิ่งที่คุณทำกับพันธบัตรคูปองศูนย์และสามารถทำให้รู้สึกดีในสถานการณ์ที่เหมาะสม

พันธบัตรคูปองศูนย์หรือศูนย์จะไม่จ่ายดอกเบี้ยเป็นประจำเช่นเดียวกับพันธบัตรอื่น ๆ คุณได้รับดอกเบี้ยทั้งหมดในหนึ่งก้อนเมื่อตราสารหนี้ครบกำหนด

คุณซื้อพันธบัตรที่ส่วนลดลึกและไถ่ถอนมูลค่าเต็มเมื่อครบกำหนด

ความแตกต่างคือดอกเบี้ยที่สะสมในช่วงหลายปี

ตราสารหนี้ที่มีอายุหลาย ๆ ปี

พันธบัตรคูปองศูนย์โดยทั่วไปจะมีระยะเวลาครบกำหนดตั้งแต่หนึ่งถึงสี่ปี ปัญหาด้านเงินทุนของ U. S. เป็นประเด็นที่ได้รับความนิยมมากที่สุดรวมถึงเทศบาลและองค์กรต่างๆ

ต่อไปนี้เป็นลักษณะทั่วไปของพันธบัตรคูปองศูนย์:

• ผู้ออกบางรายอาจเรียกเลขศูนย์ก่อนครบกำหนด
• คุณต้องจ่ายภาษีในอัตราดอกเบี้ยทุกปีแม้ว่าคุณจะไม่ได้รับดอกเบี้ยจนกว่าจะครบกำหนด < พันธบัตรคูปองศูนย์มีความผันผวนมากกว่าพันธบัตรปกติ
• พันธบัตรตั๋วเงินคลังทั้ง 3 ประเภทพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯเป็นที่นิยมมากที่สุด
• อย่างไรก็ตามกระทรวงการคลังของสหรัฐฯไม่ได้ออกเอกสารโดยตรง คุณต้องซื้อ "STRIPS" จากสถาบันการเงินหรือโบรกเกอร์ที่มีคุณสมบัติเหมาะสม

STRIPS ย่อมาจากการซื้อขายหลักทรัพย์และหลักทรัพย์หลักที่แยกต่างหากและหมายความว่าสถาบันการเงินได้ดำเนินการตามปกติของ U. S. Treasury และแยกการชำระเงินต้นและดอกเบี้ยเป็นหลักทรัพย์แยกต่างหาก 2 ฉบับ

รายได้ปกติจะถูกบรรจุและขายให้กับนักลงทุนที่ต้องการกระแสเงินสดที่เชื่อถือได้และเงินต้นจะกลายเป็นพันธบัตรคูปองศูนย์

ความเชื่อและเครดิตเต็มรูปแบบ

แม้ว่าคุณจะซื้อแถบ STRIP (จากชื่ออื่น ๆ ) จากโบรกเกอร์และสถาบันการเงิน แต่พวกเขายังคงเชื่อมั่นและเครดิตของรัฐบาลสหรัฐฯอย่างปลอดภัยและเชื่อถือได้ในการลงทุนจากเครดิต มุมมองความเสี่ยง

เทศบาลและ บริษัท ยังออกพันธบัตรคูปองเป็นศูนย์ พวกเขามีคุณลักษณะพื้นฐานเหมือนกันในการขายด้วยส่วนลดที่ลึกและไถ่ถอนในอนาคตโดยมีมูลค่าเต็มมูลค่า

อย่างไรก็ตามปัญหาบางอย่างอาจมีคุณลักษณะการโทรที่อนุญาตให้ผู้ออกบัตรไถ่ถอนก่อนครบกำหนด ตรวจดูว่ามีข้อกำหนดใดบ้างก่อนที่คุณจะลงทุน

พันธบัตรคูปองศูนย์เทศบาลไม่มีภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลางเช่นพันธบัตรเทศบาลทั่วไป

หน่วยงานสินเชื่อรายใหญ่ให้คะแนนพันธบัตรคูปองเป็นศูนย์มากที่สุดสำหรับความน่าเชื่อถือทางการเงิน การให้คะแนนนี้สามารถเปลี่ยนแปลงได้ในช่วงอายุของพันธบัตรซึ่งอาจส่งผลต่อราคา

ความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้

พันธบัตรคูปองศูนย์แห่งองค์กรมีความเสี่ยงสูงสุดในการผิดนัดชำระหนี้และให้ผลตอบแทนสูงสุด หลายแห่งมีข้อกำหนดในการโทร

คุณจะได้รับส่วนลดมากแค่ไหน? The U.S. Treasury ให้ตัวอย่างนี้:

"ตัวอย่างเช่นสมมุติว่า STRIPS สามตัวถูกยกมาในตลาดด้วยอัตราผลตอบแทน 6.50 เปอร์เซ็นต์

ราคาสำหรับ STRIPS ที่เหลืออีก 25 ปีจะเท่ากับ 202 ดอลลาร์ 07 ต่อ 1 000 หน้าจำนวนเงิน

สำหรับ STRIPS ที่เหลืออีก 10 ปีจะเป็น 527 ดอลลาร์ 47 ต่อ 1 000 หน้าจำนวนเงิน

• สำหรับ STRIPS 2 ปีจะอยู่ที่ 879 เหรียญ 91 ต่อจำนวนเงินหน้า 1 000 เหรียญ "
• คุณสามารถมองเห็นได้ไกลยิ่งขึ้นเท่าใดค่าใช้จ่ายส่วนหน้าของคุณจะต่ำลงและการผสมผสานระหว่างการทำงานจะทำให้คุณได้รับมูลค่าเต็มมูลค่า
• บทสรุป

คุณซื้อพันธบัตรคูปองเป็นมูลค่าลดลึก คุณจะไม่มีดอกเบี้ยจนกระทั่งครบกำหนด อย่างไรก็ตามในกรณีส่วนใหญ่คุณต้องเสียภาษีเป็นประจำทุกปีในอัตราดอกเบี้ยตามที่เกิดขึ้น

ในตอนที่สอง

ในส่วนที่สองเราจะดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลกระทบทางภาษีของพันธบัตรคูปอง zero และศึกษาวิธีที่คุณสามารถใช้ศูนย์เพื่อบรรลุเป้าหมายทางการเงินของคุณได้

ย้อนกลับไปที่ศูนย์ข้อมูลตราสารหนี้