ฟิวเจอร์สคืออะไร? นิยามและตัวอย่าง

ฟิวเจอร์สเป็นตลาดซื้อขายวันที่เป็นที่นิยม สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือจำนวนสินค้าโภคภัณฑ์สกุลเงินและดัชนีต่างๆที่มีการซื้อขายกันทำให้ผู้ค้าสามารถเลือกซื้อสินค้าได้หลากหลายประเภท ฟิวเจอร์ไม่ได้มีข้อ จำกัด ในการซื้อขายวันเช่นตลาดหุ้น - อีกวันซื้อขายที่เป็นที่นิยม ผู้ค้าสามารถซื้อขายหรือขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ตลอดเวลาที่เปิดตลาด ผู้ค้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้ายังไม่จำเป็นต้องมีเงิน $ 25,000 ในบัญชีสำหรับการซื้อขายหลักทรัพย์ในวันนี้ - ความต้องการเงินทุนสำหรับหุ้นซื้อขายในวันที่ U. S …

นี่คือสิ่งที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือสิ่งที่พวกเขาทำงานและสิ่งที่คุณต้องเริ่มต้นซื้อขาย

ฟิวเจอร์สคืออะไร?

สัญญาฟิวเจอร์สล่วงหน้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือข้อตกลงระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายสัญญาว่าสินทรัพย์บางประเภทเช่นสินค้าโภคภัณฑ์สกุลเงินหรือดัชนีจะซื้อ / ขายในราคาเฉพาะในวันที่กำหนดในอนาคต (วันที่หมดอายุ) . ตัวอย่างเช่นถ้ามีคนซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเดือนกรกฎาคม (CL) พวกเขากล่าวว่าพวกเขาจะซื้อน้ำมัน 1 000 บาร์เรลจากผู้ขายในราคาที่พวกเขาจ่ายสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามาหมดอายุเดือนกรกฎาคม ผู้ขายตกลงที่จะขายน้ำมัน 1, 000 บาร์เรลในราคาที่ตกลงกันไว้

ผู้ค้ารายวันไม่ค้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยมีเจตนาในการครอบครอง (ถ้าซื้อ) หรือแจกจ่าย (ถ้าขาย) ถังน้ำมันทางกายภาพ แต่ผู้ค้ารายวันสร้างรายได้จากความผันผวนของราคาที่เกิดขึ้นหลังจากทำการค้า

ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนรายวันซื้อสัญญาซื้อขายก๊าซธรรมชาติ (NG) ในราคา 2. 065 และขายต่อในวันที่ 2. 105 พวกเขามีผลกำไร ราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีการเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องเนื่องจากมีการทำธุรกรรมซื้อและขายใหม่

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าซื้อขายโดยผู้ค้าทั้งรายวันและผู้ค้าระยะยาวตลอดจนผู้ค้ารายอื่นที่มีความสนใจในสินค้าโภคภัณฑ์

ตัวอย่างเช่นเกษตรกรที่ทำไร่ธัญพืชอาจขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อรับประกันว่าเขาจะได้รับราคาบางอย่างสำหรับข้าวหรือเกษตรกรผู้เลี้ยงปศุสัตว์อาจซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อรับประกันว่าเธอสามารถซื้ออาหารสัตว์ในช่วงฤดูหนาวได้ในราคาที่กำหนด ทั้งสองวิธีทั้งผู้ซื้อและผู้ขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดของสัญญาเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาของสัญญา ผู้ค้ารายวันไม่ค่อยกังวลเกี่ยวกับข้อผูกพันเหล่านี้เนื่องจากพวกเขาไม่ถือครองสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจนกว่าจะหมดอายุลง ทั้งหมดที่พวกเขาต้องทำเพื่อตระหนักถึงผลกำไรหรือขาดทุนในฐานะของพวกเขาคือการทำให้การค้าชดเชย ตัวอย่างเช่นหากซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้า 5 สัญญาพวกเขาจะต้องขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า 5 สัญญาก่อนครบกำหนด

สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีการซื้อขายในตลาดล่วงหน้าเช่น Chicago Mercantile Exchange (CME) หรือ Intercontinental Exchange (ICE)

ตลาดฟิวเจอร์สและสัญลักษณ์ยอดนิยม

ดัชนีสัญญาฟิวเจอร์สที่เป็นที่นิยม ได้แก่ :

• อนาคตของ Emini S & P 500 ที่ซื้อขายบน CME สัญลักษณ์ของมันคือ ES
• อนาคตอุตสาหกรรม Emini Dow Jones ที่ซื้อขายบน CME สัญลักษณ์ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือ YM

ต่อไปนี้เป็นสกุลเงินที่เป็นที่นิยมสำหรับผู้ค้ารายวัน

• อนาคตของสกุลเงินยูโรต่อดอลลาร์สหรัฐฯใน CME สัญลักษณ์ของมันคือ 6E
• เงินปอนด์อังกฤษเป็นดอลลาร์สหรัฐในอนาคตที่ CME สัญลักษณ์คือ 6B

ต่อไปนี้เป็นวันซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบฟิวเจอร์สบางประเภทที่เป็นที่นิยม

• 100 ออนซ์ Troy ounce อนาคตทองใน CME มีสัญลักษณ์ของ GC
• อนาคต Silver 5000 ออนซ์ใน CME มีสัญลักษณ์ของ SI
• ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ 1 000 บาร์เรลต่อ CME มีสัญลักษณ์ของ CL

ดูสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ดีที่สุดสำหรับการซื้อขายวัน

ตามด้วยสัญลักษณ์ตัวอื่นและอีกหมายเลขหนึ่ง จดหมายแสดงถึงเดือนสัญญาฟิวเจอร์สจะหมดอายุลงและจำนวนนี้หมายถึงปีที่หมดอายุ ตัวอย่างเช่นสัญญา ES หมดอายุในเดือนมีนาคมมิถุนายนกันยายนและธันวาคม รหัสสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับเดือนดังกล่าวคือ H, M, U และ Z ดังนั้นสัญญา ES ที่จะหมดอายุในเดือนธันวาคมปี 2019 มีสัญลักษณ์ ESZ9 (บางโบรกเกอร์และแพลตฟอร์มกราฟแท่งที่คุณต้องป้อน สอง > หลักของปี: ESZ19) เห็บและ Tick Value - สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นอย่างไร

ติ๊กเป็นความผันผวนของราคาขั้นต่ำที่สัญญาล่วงหน้าสามารถทำได้ ขนาดของเห็บแตกต่างกันไปตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีการซื้อขาย ยกตัวอย่างเช่นน้ำมันดิบ (CL) เคลื่อนตัวใน 0 ครั้งเพิ่มทีละ 1 ครั้ง (ขนาดติ๊ก) ในขณะที่ Emini S & P 500 (ES) เคลื่อนที่ในช่วงทีละ 0 ถึง 25 ที เครื่องหมายของการเคลื่อนไหวแต่ละครั้งหมายถึงการได้รับหรือสูญเสียทางการเงินแก่ผู้ประกอบการที่ถือครองตำแหน่ง เท่าไหร่เห็บแต่ละครั้งมีมูลค่าเรียกว่าค่าเห็บ ค่า Tick ยังแตกต่างกันไปตามสัญญาฟิวเจอร์ส ตัวอย่างเช่นการขีดข่วนในสัญญาน้ำมันดิบ (CL) คือ $ 10 ขณะที่ขีดของการเคลื่อนไหวใน Emini S & P 500 (ES) มีมูลค่า $ 12 50 ต่อสัญญา หากต้องการทราบขนาดขีดและค่าขีดฆ่าของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอ่านข้อกำหนดเกี่ยวกับสัญญาสำหรับสัญญาซึ่งได้รับการตีพิมพ์ในการแลกเปลี่ยนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ทำขึ้น

ทุนที่จำเป็นและค่าธรรมเนียมสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในวันซื้อขาย

การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจำเป็นต้องมีการใช้นายหน้า โบรกเกอร์จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับการซื้อขายเรียกว่าค่านายหน้า ผู้ค้ารายวันต้องการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ให้ค่าคอมมิชชั่นต่ำเนื่องจากอาจเป็นเพียงการคาดเข็มกลัดหลาย ๆ แบบในแต่ละการค้า

ไม่เหมือนหุ้นผู้ค้าวันแบบฟิวเจอร์สไม่จำเป็นต้องมีบัญชีซื้อขาย $ 25,000 แต่จำเป็นต้องมีอัตราการซื้อขายระยะสั้นเพียงพอสำหรับสัญญาที่พวกเขาซื้อขาย (โบรกเกอร์บางรายต้องการยอดเงินขั้นต่ำที่ต้องชำระเกินกว่าอัตราที่กำหนด) Margin คือจำนวนที่พ่อค้าต้องมีในบัญชีของตนเพื่อเริ่มทำการค้า อัตรากำไรแตกต่างกันตามสัญญาฟิวเจอร์สและโดยโบรกเกอร์ ตรวจสอบกับโบรกเกอร์ของคุณเพื่อดูว่าต้องการเงินทุนเท่าใดที่ต้องการเพื่อเปิดบัญชีซื้อขายล่วงหน้า ($ 1,000 ต้องมีมากกว่าปกติ) จากนั้นตรวจสอบว่าข้อกำหนดด้านเงินของพวกเขาสำหรับสัญญาฟิวเจอร์สที่คุณต้องการทำการค้านี้จะแจ้งให้คุณทราบขั้นต่ำเปลือยของทุนที่คุณต้องการ คุณต้องค้าขายมากกว่าขั้นต่ำสุดแม้ว่าคุณจำเป็นต้องรองรับการสูญเสียการค้าและความผันผวนของราคาที่เกิดขึ้นในขณะที่ถือครองตำแหน่งฟิวเจอร์ส สำหรับคำแนะนำเกี่ยวกับปริมาณเงินทุนที่คุณต้องการในการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าระยะยาวโปรดดูที่ทุนขั้นต่ำที่ต้องใช้กับการซื้อขายล่วงหน้าในวันซื้อขายหน้า

คำศัพท์สุดท้ายเกี่ยวกับอนาคต

ฟิวเจอร์เป็นตลาดซื้อขายวันที่เป็นที่นิยมเนื่องจากผู้ค้าสามารถเข้าถึงดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์และ / หรือสกุลเงินได้ ฟิวเจอร์สเคลื่อนไหวเห็บโดยมีค่า tick ที่เกี่ยวข้อง นี้จะบอกคุณเท่าไหร่ที่คุณยืนที่จะทำหรือสูญเสียสำหรับการเพิ่มขึ้นของแต่ละราคาย้าย สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหมดอายุ แต่ผู้ค้ารายวันซื้อและขายก่อนหมดเวลาโดยไม่ต้องถือครองสินทรัพย์ที่แท้จริง (หรือต้องแจกจ่าย) ผู้ค้าฟิวเจอร์สจ่ายค่าคอมมิชชั่นสำหรับการซื้อขายแต่ละครั้ง แต่ละสัญญาต้องมีอัตรากำไรขั้นต้นซึ่งจะมีผลต่อยอดเงินขั้นต่ำที่ต้องใช้ในการซื้อขาย โบรกเกอร์สามารถกำหนดความต้องการของตัวเองหรือบัญชีซื้อขายขั้นต่ำ