ในอดีตนักลงทุนที่กำลังมองหาความตื่นเต้นน่าจะไม่พบในตลาดตราสารหนี้จนกว่าจะมีการซื้อขายพันธบัตรและฟิวเจอร์ส อย่างไรก็ตามวันนี้ทุกคนสามารถได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในเงินดอลลาร์มากขึ้นโดยใช้กองทุนตราสารหนี้ที่มีการใช้ประโยชน์หรือผลิตภัณฑ์แลกเปลี่ยนเงินตรา (ETPs) หรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ในบทความนี้งบทำเกี่ยวกับกองทุนตราสารหนี้ที่ใช้ประโยชน์ใช้กับ ETFs พันธบัตร leveraged เช่นกัน
ความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงด้านการลงทุนกับรางวัลโดยทั่วไปแล้วสำหรับการลงทุนทั้งหมดศักยภาพในการใช้ประโยชน์จากผลตอบแทนที่มากขึ้นทำให้เกิดความเสี่ยงเพิ่มขึ้น เงินกองทุนที่ใช้ประโยชน์จากเงินฝากเป็นกองทุนที่ใช้ประโยชน์จากผลตอบแทนโดยใช้เงินกู้ยืมและ / หรือตราสารอนุพันธ์เพื่อเพิ่มผลตอบแทนการลงทุน กองทุนตราสารหนี้ที่ใช้เงินลงทุน 3 เท่าซึ่งมีสินทรัพย์มูลค่า 100 ล้านเหรียญจากนักลงทุนของ บริษัท อาจยืมเงินอีก 200 ล้านเหรียญจากทุนของผู้ถือหุ้นและใช้เงินกู้ยืมที่ยืมมาเพื่อซื้อพันธบัตรในนามของนักลงทุนเพิ่มขึ้นเป็นสามเท่า .
เป็นตัวอย่างของความเสี่ยงโดยธรรมชาติและความผันผวนของการใช้ประโยชน์ให้พิจารณาการกระทำใน ProShares Ultra 20 + ปีธนารักษ์ ETF (สัญลักษณ์: UBT) ในฤดูใบไม้ร่วง 2011.
จากราคาปิดที่ $ 105 25 เมื่อวันที่ 31 สิงหาคมกองทุนเพิ่มขึ้นถึง $ 140 52 ภายในวันที่ 3 ตุลาคมและลดลงเหลือ 111 ดอลลาร์ 38 วันที่ 27 ตุลาคม - ขาดทุน 20% 7 ในเวลาเพียง 18 วันทำการ ก่อนที่คุณจะซื้อผลิตภัณฑ์พันธบัตรแบบลีดเดอร์ให้ประเมินความเสี่ยงต่อความเสี่ยงของคุณเพื่อดูว่าคุณสามารถทนต่อความผันผวนประเภทนี้ได้หรือไม่
กองทุนตราสารหนี้ที่ลงทุนในตราสารหนี้ที่ลงทุนในตราสารหนี้ภาคเอกชน
นอกจากนี้ยังมีสินค้าแลกเปลี่ยนซื้อขายแลกเปลี่ยนผกผัน (ETP) ซึ่งวางเดิมพันต่อตลาด
บางส่วนของ ETP เหล่านี้มีการใช้ประโยชน์สองและสามครั้งยกเว้นที่พวกเขาย้ายไปในทิศทางตรงกันข้ามกับพันธบัตรที่ใช้ประโยชน์และมีจุดมุ่งหมายเพื่อเป็นโอกาสให้นักลงทุนได้รับผลกำไรจากอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรที่เพิ่มสูงขึ้น อย่างไรก็ตามความเสี่ยงเช่นเดียวกับหุ้นกู้อื่น ๆ
นักลงทุนเข้าใจผิดเกี่ยวกับเงินทุนหมุนเวียนหรือไม่? ไม่ว่าความตั้งใจเดิมของกองทุนที่ใช้ประโยชน์ได้มาจากอะไร - บางครั้งก็อ้างว่าได้รับการออกแบบมาเฉพาะสำหรับกลยุทธ์การซื้อขายระยะสั้นโดยนักลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญเท่านั้น แต่พวกเขากลายเป็นที่นิยมอย่างมากในหมู่นักลงทุนรายย่อย เงินลงทุนระยะยาว แนวโน้มในกองทุนตราสารหนี้ที่มีต่อการใช้ประโยชน์และการใช้อนุพันธ์เพื่อส่งผลตอบแทนโดยรวมทำให้กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ตื่นตระหนกซึ่งได้เผยแพร่เอกสารเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในช่วงต้นปี 2016บทความฉบับเดียวกันนี้ยังชี้ให้เห็นว่าไม่ใช่แค่ผู้จัดการกองทุนพันธบัตรที่มีข้อความว่า "leveraged" ซึ่งใช้ประโยชน์จากการใช้ประโยชน์ จำนวนเงินที่เพิ่มขึ้นของกองทุนพันธบัตรธรรมดาวานิลลาที่คาดว่าจะยังใช้อนุพันธ์ การปฏิบัตินี้ IMF ระบุว่ามีความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่สำหรับนักลงทุนทั่วไป
นักลงทุนควรตระหนักด้วยว่าเงินทุนที่ใช้ทั้งสองและสามครั้งจะให้ผลการดำเนินงานที่คาดว่าจะได้ในวันเดียว 999 วัน
เมื่อเวลาผ่านไปผลกระทบจากการรวมตัวหมายความว่านักลงทุนจะไม่เห็นผลการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพเทียบเท่ากับการปฏิบัติงานของพันธบัตรหุ้นกู้อย่างน้อยสองหรือสามเท่า ในความเป็นจริงระยะเวลาที่ยาวนานมากยิ่งขึ้นความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนที่แท้จริงและคาดหวัง นี่เป็นอีกเหตุผลที่สำคัญว่าทำไมเงินทุนใช้ประโยชน์ไม่ควรถือเป็นเงินลงทุนระยะยาว
เกี่ยวกับ Money ไม่ได้ให้บริการด้านภาษีการลงทุนหรือบริการทางการเงินและคำแนะนำ ข้อมูลจะถูกนำเสนอโดยไม่คำนึงถึงวัตถุประสงค์ในการลงทุนความเสี่ยงด้านความเสี่ยงหรือฐานะทางการเงินของนักลงทุนรายใดรายหนึ่งและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนมีความเสี่ยงรวมถึงผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากเงินต้น