การวัดความสามารถในการละลาย

อัตราส่วนความสามารถในการละลายสามารถวัดความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้ระยะยาวและดอกเบี้ยของหนี้ดังกล่าว อัตราส่วนความสามารถในการละลาย (Solvent Ratio) ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินช่วยให้เจ้าของธุรกิจสามารถกำหนดโอกาสในการอยู่รอดในระยะยาวของ บริษัท ได้ อัตราส่วนความสามารถในการละลายบางครั้งสับสนกับอัตราส่วนสภาพคล่อง ทั้งประเมินสุขภาพทางการเงินของ บริษัท

แต่อัตราส่วนความสามารถในการละลายสามารถประเมินสุขภาพระยะยาวของ บริษัท ในการประเมินหนี้ระยะยาวและดอกเบี้ยของหนี้นั้น ๆ อัตราส่วนสภาพคล่องประเมินความสามารถในระยะสั้นของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันในปัจจุบันและทำให้สินทรัพย์เป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว

อัตราส่วนการละลายที่ดีสำหรับอะไร?

อัตราส่วนความสามารถในการละลาย (solvency ratios) เป็นที่สนใจของเจ้าหนี้ระยะยาวและผู้ถือหุ้น กลุ่มเหล่านี้มีความสนใจในสุขภาพในระยะยาวและความอยู่รอดของ บริษัท ธุรกิจ กล่าวได้ว่าอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ต้องพิสูจน์ว่า บริษัท ธุรกิจสามารถให้บริการชำระหนี้หรือจ่ายดอกเบี้ยจากหนี้ของตนและจ่ายเงินต้นเมื่อหนี้สินครบถ้วน

อัตราส่วนความสามารถในการละลาย (solvency ratios ratios) ช่วยให้เจ้าของธุรกิจมีแนวโน้มลดลงอย่างเห็นได้ชัดซึ่งอาจส่งผลต่อการล้มละลายได้ เมื่ออัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์เพิ่มขึ้นโอกาสในการล้มละลายก็เพิ่มขึ้นเนื่องจาก บริษัท มีหนี้สินมากขึ้นเมื่อเทียบกับแหล่งทุน

อัตราส่วนความสามารถในการละลาย (solvency ratios)

มีอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้แตกต่างกันไปซึ่งส่วนใหญ่เป็นเทคนิคและการใช้งานส่วนใหญ่มาจากผู้ตรวจสอบบัญชีหรือนักวิเคราะห์ของ บริษัท อื่น ๆ สามารถประเมินได้ง่ายและน่าสนใจสำหรับนักบัญชีอาชีพเจ้าของธุรกิจและผู้ถือหุ้นเหมือนกัน อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ขั้นพื้นฐานเหล่านี้ไม่กี่:

- 9 -> อัตราส่วนหนี้สินรวม

อัตราส่วนหนี้สินรวม / สินทรัพย์รวม

1. วัดว่าฐานสินทรัพย์ของ บริษัท มีการใช้หนี้อย่างไร ถ้าเป็นอัตราส่วนหนี้สินของ บริษัท 5 ซึ่งหมายความว่าสำหรับทุกดอลลาร์ของหนี้มีสองดอลลาร์สินทรัพย์หรือวางไว้อีกวิธีหนึ่งที่ บริษัท มีส่วนร่วมเป็นสองเท่าของหนี้ Equity Ratio
2. อธิบายถึงจำนวนเงินที่ บริษัท เป็นเจ้าของ อัตราส่วนของส่วนของผู้ถือหุ้นคำนวณโดยการหารยอดส่วนของผู้ถือหุ้นตามสินทรัพย์รวม มันตอบคำถามพื้นฐาน แต่สำคัญมาก: ถ้า บริษัท ออกไปจากธุรกิจหลังจากที่จ่ายหนี้สินทั้งหมดเท่าไหร่จะเหลือสำหรับนักลงทุน ดอกเบี้ยที่ได้รับ วัดความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้ระยะยาว โดยคำนวณจากการหารรายได้ของ บริษัท ก่อนหักดอกเบี้ยและภาษีเงินได้ (โดยทั่วไปคือ EBIT ย่อ) ด้วยดอกเบี้ยจ่ายที่เกี่ยวข้องกับหนี้สินระยะยาว
3. อัตราส่วนการละลายที่ดีคืออะไร? ไม่มีอัตราส่วนขนาดใดที่เหมาะกับทุกอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ได้ดี ในการประเมินอัตราส่วนความสามารถในการละลายของ บริษัท หนึ่ง ๆ คุณต้องเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม วิธีหนึ่งในการรับมือกับความหมายของอัตราส่วนความสามารถในการละลายของ บริษัท ได้อย่างรวดเร็วคือการเปรียบเทียบอัตราส่วนเหล่านี้กับอัตราส่วนเดียวกันกับผู้เล่นที่มีบทบาทสำคัญในภาคการเงินของ บริษัท ของคุณ

ความเบี่ยงเบนเล็กน้อยจากอัตราส่วนของผู้เล่นที่มีอำนาจเหนือกว่า (ซึ่งก็จะแตกต่างจากที่อื่น) อาจไม่มีความหมาย ถ้าหนึ่งในอัตราส่วนแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการละลายได้ จำกัด นั่นก็เป็นปัญหา หากหลายอัตราส่วนเหล่านี้ชี้ให้เห็นถึงความสามารถในการชำระหนี้ต่ำได้

สำหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพเป็นตัวอย่างเช่นนี่เป็นข้อบ่งชี้ที่ร้ายแรงของปัญหาที่เกิดขึ้นล่วงหน้า บริษัท ดังกล่าวอาจไม่เป็นธรรมในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่เครียด