กำไรต่อหุ้นหรือ EPS เป็นตัวชี้วัดพื้นฐานด้านสุขภาพและความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท ใด ๆ ตัวเลขกำไรต่อหุ้นจะตอบคำถามที่สำคัญนี้: สำหรับหุ้นแต่ละหุ้นธุรกิจมีกำไรเท่าไร?
การคำนวณกำไรต่อหุ้น (EPS)
การคำนวณกำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐานค่อนข้างง่าย เป็นเพียงรายได้สุทธิทั้งหมดที่มีอยู่สำหรับผู้ถือหุ้นทั่วไปหารด้วยจำนวนหุ้นทั้งหมดที่มีอยู่
กำไรสุทธิต่อหุ้น (EPS) = รายได้สุทธิต่อผู้ถือหุ้นสามัญ / จำนวนหุ้นสามัญยอดคงค้างรายได้สุทธิ
เนื่องจากมีการใช้งานที่นี่และในการคำนวณทางการเงินเกือบทั้งหมด หมายถึงผลรวมของรายได้ทั้งหมดหักต้นทุนทั้งหมดรวมทั้งค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและการจัดการค่าเสื่อมราคาดอกเบี้ยภาษีและเงินปันผลที่จ่ายในหุ้นบุริมสิทธิ สมมติว่าข้อมูลที่เกี่ยวข้องทั้งหมดซึ่งรวมถึง EPS จะเป็นปีงบประมาณของ บริษัท ซึ่งอาจเริ่มหรือไม่เริ่มต้นในวันที่ 1 มกราคมนอกจากนี้ยังเป็นที่รู้จักกันทั่วไปในการลบรายได้สุทธิทั้งหมดที่ไม่ได้รับการจัดสรรหุ้นบุริมสิทธิที่ประกาศจ่าย หรือไม่ได้รับชำระเงินในระหว่างรอบระยะเวลาบัญชี) และจำนวนหุ้นสามัญที่ต้องการชำระแล้วทั้งหมดหลังหักภาษี
จำนวนหุ้นทุนคงเหลือ จำนวน
จำนวนหุ้นสามัญคงค้างเป็นตัวเลขที่ถูกต้องมากขึ้นจาก หุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก เนื่องจากจำนวนหุ้นทั้งหมดมีการเปลี่ยนแปลงเกินกว่า ของปีสำหรับ บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มากที่สุด สำหรับรูป EPS จะเป็นประโยชน์ แต่คุณไม่จำเป็นต้องทำการคำนวณใด ๆ ที่ละเอียดขึ้นเหล่านี้ เนื่องจากตัวเลขดังกล่าวมีผลบังคับใช้กับ บริษัท ทั้งหมดอย่างเท่าเทียมกันตัวเลขกำไรสุทธิที่ได้จากรายงานทางการเงินหรือออนไลน์สำหรับ บริษัท ใด ๆ ทำให้คุณสามารถเปรียบเทียบผลการดำเนินงานของ บริษัท นี้กับผลการดำเนินงานของผู้อื่นได้โดยไม่ต้องมีรายละเอียดของคณิตศาสตร์ การใช้ EPS เป็นเครื่องมือในการประเมิน
การใช้ EPS เป็นเครื่องมือในการประเมินผล
โดยปราศจากการประเมินเปรียบเทียบ EPS ไม่ได้บอกคุณเท่าที่ความสำคัญของข่าวการเงินอาจนำคุณสู่ความเชื่อมั่นใช้เปรียบเทียบ แต่ EPS อาจมีค่า ในขณะที่การสำรวจความหมายและประโยชน์ของ EPS อยู่ในขอบเขตของบทความนี้ต่อไปนี้เป็นข้อควรพิจารณาพื้นฐานในการใช้ EPS:
ตัวเลข EPS จะไม่มีความหมายจนกว่าคุณจะคิด EPS ต่อหุ้น เมื่อคุณแบ่งราคาหุ้นตามกำไรต่อหุ้นสิ่งที่คุณได้รับคืออัตราส่วนราคา / รายได้ (P / E) ซึ่งเป็นเครื่องมือทางการเงินที่ใช้กันอย่างแพร่หลายและเป็นที่เคารพนับถือมากที่สุด นี่เป็นตัวเลขที่ "สำคัญสำหรับคนเจ้าชู้" ที่สำคัญซึ่งจะบอกคุณถึงสิ่งที่คุณได้รับสำหรับเงินลงทุนของคุณ
ทั้ง EPS และ P / E จะถูกนำมาใช้เปรียบเทียบได้ดีที่สุดเพื่อตอบคำถามเช่น: บริษัท นี้ทำดีเมื่อเปรียบเทียบกับ บริษัท อื่นที่มีขนาดใกล้เคียงกันในภาคการเงินเดียวกันหรือไม่?; EPS และ P / E ในไตรมาสต่อ ๆ มามีรูปแบบไหน? ด้วยตัวเองกำไรต่อหุ้นที่ 4 เหรียญ 00 ไม่ได้หมายความว่ามาก แต่ถ้าคุณรู้ว่า $ 4 00 ตัวเลข EPS เติบโตขึ้นในไตรมาสต่อ ๆ จาก 3 เหรียญ 35 EPS ในปีที่ผ่านมาซึ่งจะบอกคุณไม่น้อยทีเดียว หากลดลงต่อเนื่องกันไตรมาสที่ยังเผยให้เห็นข้อมูลที่เป็นประโยชน์เกี่ยวกับ บริษัท และชี้ให้เห็นว่ามันอาจจะไม่ได้เป็นการลงทุนที่มีแนวโน้ม
ตัวเลขกำไรต่อหุ้นที่ได้รับความสนใจมากที่สุดคือการประกาศ EPS ในรายงานกำไรล่าสุดของ บริษัท เมื่อเทียบกับการประกาศรายได้เบื้องต้นของ บริษัท เมื่อไม่นานมานี้ มีบางเกมที่เล่นอยู่ที่นี่ บริษัท บางครั้งจงใจทำให้การประกาศสาธารณะของรายได้ที่คาดการณ์ไว้ซึ่งน้อยกว่าการวิเคราะห์ภายในของ บริษัท เนื่องจากข้อมูลนี้ทำให้กดการเงินเพื่อร้องว่ารายได้ของ บริษัท เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ ราคาหุ้นอย่างน้อยก็เป็นการชั่วคราว แต่คุณไม่สามารถทำกำไรจาก EPS ที่ประกาศในช่วงก่อนหน้านี้ได้มากนัก แต่เป็นกำไรที่แท้จริงที่ต่ำกว่าคาดการณ์อาจบ่งบอกถึง บริษัท ที่ และ บริษัท ที่
- ล่าช้า
- การประกาศ EPS ของ บริษัท มักเป็นปัญหาอยู่แล้ว