การลงทุนในเงินปันผลคืออะไรและทำงานอย่างไร?

การลงทุนในเงินปันผลเป็นหนึ่งในหัวข้อการลงทุนที่ผมชื่นชอบเพื่อหารือเกี่ยวกับ ถ้าคุณได้อ่านคู่มือ Ultimate Guide to Dividend and Dividend Investing คุณได้เรียนรู้ว่า บริษัท แบ่งออกเป็นหุ้นและในบางครั้งคณะกรรมการ บริษัท มีส่วนแบ่งกำไรจากธุรกิจระหว่างผู้ถือหุ้นหลายรายและ (วันนี้ได้อย่างถูกต้องมากขึ้นส่งเงินฝากโดยตรงไปยังบัญชีการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์หรือบัญชีการลงทุนอื่น ๆ เช่น Roth IRA) สำหรับการตัดรายได้เหล่านั้น

ตัวอย่างเช่นหากธุรกิจมีรายได้ 100 ล้านดอลลาร์ในกำไรหลังหักภาษีคณะกรรมการ บริษัท อาจตัดสินใจที่จะจ่ายเงินปันผล 50 ล้านดอลลาร์และลงทุนอีก 50 ล้านดอลลาร์ในการขยายกิจการลดหนี้การวิจัย หรือเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่

ถ้าหุ้นจ่ายเงินปันผล 1 เหรียญและคุณสามารถซื้อหุ้นได้ 20 ดอลลาร์ต่อหุ้นผ่านโบรกเกอร์หุ้นของคุณหุ้นนั้นมีอัตราการจ่ายเงินปันผล 5% เนื่องจากเป็นอัตราดอกเบี้ยเท่ากันที่คุณได้รับจากเงินของคุณ [เงินปันผล $ 1 หารด้วยราคาหุ้นละ 20 บาท =. 05 หรือ 5%] นั่นหมายความว่าหากคุณลงทุน $ 1,000,000 เป็นหุ้นปันผลที่มีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 5% คุณจะได้รับเงิน 50,000 เหรียญหรือส่งตรงเข้าบัญชีเงินฝากออมทรัพย์หรือเช็คบัญชีของคุณ

ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุนเพื่อความปลอดภัยในการจ่ายเงินปันผล

นักลงทุนที่ให้ความสำคัญในการจ่ายเงินปันผลมีแนวโน้มที่จะมองหาหุ้นปันผลที่ชื่นชอบ

ประการแรกพวกเขาต้องการความปลอดภัยในการจ่ายเงินปันผล

ส่วนใหญ่วัดจากอัตราส่วนการจ่ายเงินปันผล หาก บริษัท มีรายได้ 100 ล้านดอลลาร์และจ่ายเงินปันผล 30 ล้านดอลลาร์การจ่ายเงินปันผลอาจมีความปลอดภัยกว่าถ้า บริษัท จ่ายเงินปันผล 90 ล้านดอลลาร์ ในกรณีหลังถ้าผลกำไรลดลง 10% จะไม่มีเบาะรองลงมาสำหรับผู้บริหารที่จะใช้

เป็นกฎทั่วไปที่ไม่สามารถใช้ได้ในทุกกรณี แต่ก็น่ารู้ว่าเป็นการตรวจสอบครั้งแรกผู้ลงทุนไม่ต้องการเห็นผลกำไรมากกว่า 60% จ่ายเป็นเงินปันผล

เมื่อคำนึงถึงความปลอดภัยของการจ่ายเงินปันผลคุณจะไม่รู้สึกผิดเกี่ยวกับความสบายใจด้วยอัตราการจ่ายเงินปันผลต่ำ ในฐานะที่เป็นหนึ่งในนักลงทุนที่มีชื่อเสียงกล่าวว่าไม่สำคัญว่าตัวเลขจะมีประโยชน์อย่างไรหากคุณกำลังวิเคราะห์โรงไฟฟ้าแห่งเดียวในเมือง New Orleans เนื่องจากมีความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์อย่างมาก พายุเฮอร์ริเคนที่น่ากลัวและน่าจะต่ำที่เข้าชมได้ถูกต้องสามารถล้างข้อมูลทั้งหมดออกได้ ความมั่นคงของรายได้และกระแสเงินสดกล่าวอีกอย่างหนึ่งก็มีความสำคัญเช่นกัน เงินมีเสถียรภาพมากขึ้นเพื่อให้ครอบคลุมการจ่ายเงินปันผลที่สูงกว่าอัตราการจ่ายเงินสามารถโดยไม่ก่อให้เกิดความกังวลมากเกินไป

กลยุทธ์การลงทุนในเงินปันผลที่ดีเน้นการลงทุนในเงินปันผลสูงหรือมีอัตราการเติบโตของเงินปันผลสูง

ถัดไปนักลงทุนที่ให้ความสำคัญกับเงินปันผลจะให้ความสำคัญกับวิธีการจ่ายปันผลสูงหรือมีอัตราการเติบโตของเงินปันผลสูงทั้งสองมีบทบาทที่แตกต่างกันในพอร์ตการลงทุนที่แตกต่างกันและมีสมัครพรรคพวกของตน ผลกำไรในอดีตมีรายได้เงินสดเป็นจำนวนมาก

ขณะนี้ ซึ่งส่วนใหญ่มาจาก บริษัท ที่เติบโตช้าซึ่งไม่ค่อยมีการใช้กระแสเงินสดที่หยาบคายมากนักดังนั้นจึงเป็นส่วนใหญ่ได้รับการส่งออกไปนอกประตูในขณะที่ บริษัท หลังซื้อ บริษัท ที่อาจเป็น การจ่ายเงินปันผลที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยให้มาก แต่ที่มีการเติบโตอย่างรวดเร็วในระยะเวลา 5-10 ปี จำนวนเงินที่แน่นอนของ 999 ดอลลาร์ที่เรียกเก็บจากเงินเดิมพันมีค่าเท่ากับหรือสูงกว่าที่ได้รับ โดยใช้วิธีคิดเงินปันผลสูงเป็นวิธีอื่น ตัวอย่างที่ดีที่สุดจากประวัติศาสตร์การลงทุนในตลาดหุ้นคือ บริษัท Wal-Mart Stores, Inc. ในช่วงการขยายกิจการ บริษัท มีการซื้อขายในรูปของอัตราส่วนราคาต่อกำไรสูงเพื่อให้อัตราเงินปันผลตอบแทนที่น่าสงสารเล็กน้อย อย่างไรก็ตามร้านค้าใหม่ ๆ เปิดทำการอย่างรวดเร็วและจำนวนเงินปันผลต่อหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในขณะที่ผลกำไรเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ทำให้ฐานะการถือครองและการถือครองหลักทรัพย์อาจทำให้คุณกลายเป็นเศรษฐีเงินปันผลได้ทันเวลา แน่นอนในสถานการณ์ที่หายากเมื่อดาวทั้งหมดจัดอยู่ในโลกและแตกสลายคุณอาจได้รับทั้งสองอย่าง - อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงมากในปัจจุบันและอัตราการเติบโตของเงินปันผลในอนาคตที่แน่นอนเมื่อเศรษฐกิจฟื้นตัวขึ้น เมื่อสถานการณ์เช่นนี้เกิดขึ้นแม้ว่าพวกเขาจะไม่ได้โดยไม่มีความเสี่ยงและในบางกรณีความเสี่ยงมากพวกเขามีศักยภาพในการ windfalls มากรายได้ passive ในอนาคต

นี่เป็นเหตุผลที่ บริษัท บริหารสินทรัพย์บางแห่งมีความเชี่ยวชาญในกลยุทธ์การลงทุนในหุ้นปันผล

นักลงทุนอัจฉริยะปันผลโครงสร้างบัญชีของพวกเขาดังนั้นรายได้เงินปันผลจึงมีคุณสมบัติและไม่ได้รับการจัดเก็บในบัญชีหลักประกัน

ก่อนอื่นเรามาพูดถึงการจ่ายเงินปันผลที่เหมาะสม เงินปันผลที่ผ่านการรับรองเป็นส่วนหนึ่งที่ลึกลับมากขึ้นของกฎหมายภาษีที่คนส่วนใหญ่ไม่สนใจ แต่สิ่งอื่นใดที่เท่าเทียมกันหากคุณลงทุนในบัญชีมากที่สุดคุณจะต้องการให้รายได้จากเงินปันผลของคุณเป็น "ผู้ทรงคุณวุฒิ" กฎมีความซับซ้อนดังนั้นเราจะไม่เข้าไปในพวกเขา แต่สิ่งอื่นที่เท่าเทียมกันเป็นความคิดที่ไม่ดีในการค้าหุ้นปันผลถ้าคุณมีรายได้เงินปันผล เหตุผล? หุ้นปันผลที่ถือครองอยู่ในช่วงเวลาสั้น ๆ ไม่ได้รับผลประโยชน์จากอัตราภาษีเงินปันผลต่ำ รัฐบาลต้องการส่งเสริมให้ประชาชนเป็นนักลงทุนระยะยาวดังนั้นจึงเป็นแรงจูงใจที่สำคัญในการถือครองหุ้นของคุณ

จากนั้นเราต้องพูดถึงความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่ของการลงทุนผ่านบัญชีกำไรทดแทนแทนบัญชีเงินสด หากคุณถือหุ้นปันผลในบัญชี Margin คุณจะเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณจะรับหุ้นของหุ้นที่คุณเป็นเจ้าของและให้ยืมแก่ผู้ค้าที่ต้องการหุ้นระยะสั้น ผู้ค้าเหล่านี้ที่จะขายหุ้นที่คุณถือไว้ในบัญชีของคุณโดยที่คุณไม่รู้ตัวมีความรับผิดชอบในการทำให้คุณได้รับเงินปันผลที่คุณพลาดไปเนื่องจากคุณไม่ถือหุ้นในขณะนี้แม้ว่าคุณจะคิดว่าคุณ ทำและใบแจ้งยอดบัญชีของคุณแสดงว่าคุณทำ เงินที่ออกมาจากบัญชีของพวกเขาตราบเท่าที่พวกเขายังคงอยู่ในตำแหน่งสั้นของพวกเขาเปิดและคุณจะได้รับเงินฝากเท่ากับสิ่งที่คุณจะได้รับในรายได้เงินปันผลที่เกิดขึ้นจริงเมื่อเกิดเหตุการณ์เช่นนี้เนื่องจากรายได้เงินปันผลที่คุณได้รับ

จริง

ที่คุณได้รับถือเป็นรายได้เงินปันผลที่ไม่ได้รับการรับรอง ซึ่งหมายความว่าแทนที่จะจ่ายภาษีปันผลต่ำคุณจะต้องเสียภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาซึ่งในบางกรณีอาจเป็นสองเท่าที่คุณจะต้องจ่ายเป็นอย่างอื่น การแก้ปัญหาทำได้ง่าย อย่าซื้อหุ้นผ่านบัญชีกำไร คุณไม่เพียง แต่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากการถูกทำร้ายร่างกายเท่านั้น แต่คุณไม่ต้องกังวลเรื่องการเรียกมาร์จิน อะไรที่ไม่ชอบ? แน่ใจว่าอาจเป็นบิตสะดวกสบายน้อยรอการชำระเงินการค้าเพื่อรับเงินสดของคุณหลังการขายหุ้น แต่ใครใส่ใจ? หากคุณกำลังตัดมันที่ใกล้ชิดเงินของคุณไม่ควรได้รับการลงทุนในตลาดหุ้นอีกต่อไป ในความเป็นจริงคุณรู้ว่าฉันเป็นผู้สนับสนุนที่แข็งแกร่งที่คุณไม่ควรลงทุนเงินที่คุณไม่ต้องการเก็บไว้ที่ น้อยกว่า ห้าปี มิฉะนั้นคุณจะแนะนำองค์ประกอบที่มีความหมายสำหรับการเล่นการพนันในสิ่งอื่นใดที่อาจเป็นการซื้อที่ชาญฉลาด

ประเภทของนักลงทุนต้องการลงทุนในเงินปันผล? นักลงทุนที่หลากหลายชอบลงทุนในกลยุทธ์การลงทุนมีหลายประเภท สำหรับบางคนก็เป็นเรื่องเกี่ยวกับอวัยวะภายในลำไส้ คุณสามารถดูเงินสดที่เข้ามาในบัญชีของคุณและมาถึงในกล่องจดหมาย ตราบเท่าที่การตรวจสอบและเงินฝากให้ได้รับที่มีขนาดใหญ่เมื่อเวลาผ่านไปทั้งหมดเป็นอย่างดี สำหรับคนอื่น ๆ ก็เป็นความกังวลในทางปฏิบัติ หากคุณเกษียณอายุและต้องการเงินสดเพื่อชำระค่าใช้จ่ายทั้งหมดการเติบโตในอนาคตของโลกจะไม่ทำให้คุณดีขึ้นมากนักโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากโลกตกและการลดลงของหุ้น สิ่งสุดท้ายที่คุณต้องทำคือถูกบังคับให้ขายสิทธิ์การเป็นเจ้าของของคุณในราคาที่คุณรู้ว่ามีการตีราคาต่ำมากการจ่ายเงินปันผลให้คุณสามารถถือครองได้ตลอดเวลาที่ยากลำบาก นักลงทุนส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะชอบการจ่ายเงินปันผลเนื่องจากมีหลักฐานมากว่า

ในฐานะของคลาส

หุ้นปันผลดีขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป มีสาเหตุหลายประการที่อาจเกิดขึ้น ในทางตรงกันข้ามเมื่อ บริษัท ส่งเงินสดออกจากประตูก็อาจมีเงินหรือไม่ก็ได้ บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอและเพิ่มขึ้นเป็นกลุ่มที่มีที่เรียกว่า "คงค้าง" ที่ลดลงเมื่อเทียบกับกระแสเงินสดกว่า บริษัท ที่ไม่จ่ายเงินปันผล เมื่อคุณกลายเป็นนักลงทุนที่ก้าวหน้ามากขึ้นแนวคิดนี้จะเป็นแนวคิดที่สำคัญอย่างยิ่งสำหรับคุณในการทำความเข้าใจ มีทฤษฎีบางอย่างที่ บริษัท กำหนดนโยบายการจ่ายเงินปันผลจะช่วยให้ฝ่ายบริหารมีการคัดเลือกมากขึ้นในการเข้าซื้อกิจการและนโยบายการจัดสรรทุนซึ่งส่งผลให้ผลตอบแทนโดยรวมดีขึ้น ในทางตรงกันข้ามก็อาจเป็นไปได้ว่าหุ้นปันผลที่แท้จริงมีแนวโน้มลดลงเมื่อเทียบกับหุ้นที่ไม่ได้รับการจ่ายเงินปันผลในช่วงที่ตลาดหมีมีบทบาทสำคัญในการรักษาระดับมูลค่าตลาดของ บริษัท ให้สูงพอที่จะสามารถแตะต้องตลาดตราสารทุนและ / หรือตราสารหนี้ได้ตลอดเวลา ของความเครียดช่วยให้หลีกเลี่ยงการลดสัดส่วนของผู้ถือหุ้นและอยู่รอดเพื่อรับคู่แข่งที่อ่อนแอลงได้ ทุกคนอาจมีบทบาทแตกต่างกันในแต่ละช่วงเวลาสำหรับ บริษัท ที่แตกต่างกันในภาคอุตสาหกรรมและอุตสาหกรรมที่แตกต่างกัน