วิธีการคำนวณกระแสเงินสดอิสระสำหรับธุรกิจของคุณ

หากคุณกำลังดำเนินธุรกิจคุณต้องเข้าใจว่ากระแสเงินสดฟรีและความแตกต่างจากกระแสเงินสดสุทธิอย่างไร กระแสเงินสดอิสระของคุณเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญในเรื่องสุขภาพและความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจของคุณ สิ่งสำคัญคือคุณสามารถคำนวณได้อย่างถูกต้องเพื่อทำการตัดสินใจทางธุรกิจที่สำคัญสำหรับองค์กรของคุณ

กระแสเงินสดอิสระคือจำนวนเงินที่ธุรกิจของคุณเหลือทิ้งไว้เพื่อใช้เพื่อวัตถุประสงค์อื่น ๆ หลังจากที่ได้จ่ายเงินค่าลงทุนรวมถึงอาคารและอุปกรณ์และค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่จำเป็นต่อการดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง

การคำนวณกระแสเงินสดอิสระอาจค่อนข้างซับซ้อนและมีหลายวิธีที่คุณสามารถทำได้ หากคุณใช้วิธีการเหล่านี้อย่างถูกต้องแม้ว่าทั้งหมดควรสร้างคำตอบเดียวกัน (ให้วิธีที่ดีแก่คุณในการตรวจสอบงานของคุณ)

สามวิธีในการคำนวณกระแสเงินสดอิสระ

สามวิธีในการคำนวณกระแสเงินสดอิสระ (หรือบางครั้งเรียกว่า "กระแสเงินสดอิสระเป็นระยะเวลา") สำหรับธุรกิจของคุณค่อนข้างง่ายที่จะใช้:

1 กระแสเงินสดอิสระ = รายได้จากการขาย - ต้นทุนการดำเนินงานและภาษี - เงินลงทุนที่ต้องการในการประกอบกิจการที่:

ในสมการนี้รายได้จากการขายรับจากงบกำไรขาดทุนรวมทั้งค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและภาษี เงินลงทุนในเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้นเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ถาวรในงบดุล

2 กระแสเงินสดอิสระ = กำไรจากการดำเนินงานสุทธิหลังหักภาษี (NOPAT) - เงินลงทุนในเงินลงทุนสุทธิ

ที่นี่ NOPAT เป็นตัวเลขเดียวกัน [รายได้จากการขาย - ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและภาษี] เช่นเดียวกับในสมการที่หนึ่ง

เงินลงทุนสุทธิในเงินทุนหมุนเวียนเป็นตัวเลขเดียวกับคำที่สามในการคำนวณครั้งแรกหรือคุณสามารถใช้สินทรัพย์ถาวรที่เพิ่มขึ้นในงบดุล

3 กระแสเงินสดสุทธิ = เงินสดสุทธิจากการดำเนินงาน - รายจ่ายฝ่ายทุน

ที่นี่กระแสเงินสดสุทธิจากการดำเนินงานมาจากส่วนแรกของงบกระแสเงินสดและรายจ่ายฝ่ายทุนมาจากการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ถาวรนอกงบดุล

อย่างที่คุณทราบเมื่อคุณตรวจสอบสมการเหล่านี้และทำงานร่วมกับพวกเขาทั้งหมดทั้งสามวิธีในการคำนวณกระแสเงินสดอิสระควรให้คำตอบเดียวกัน - พวกเขาใช้ข้อมูลเดียวกันจากมุมที่แตกต่างกัน

คุณควรทำอย่างไรกับข้อมูลนี้?

บริษัท ที่มีกระแสเงินสดอิสระที่มีสุขภาพดีมีเงินทุนเพียงพอในมือเพื่อให้สอดคล้องกับค่าใช้จ่ายของพวกเขาทุกเดือนบวกบางส่วนที่เหลืออยู่ บริษัท ที่มีกระแสเงินสดที่เพิ่มขึ้นหรือสูงโดยทั่วไปกำลังทำดีและอาจต้องการพิจารณาการขยายตัวในขณะที่ บริษัท ที่มีกระแสเงินสดอิสระต่ำหรือต่ำหรือไม่มีเงินเหลือจากการครอบคลุมตั๋วเงินอาจต้องปรับโครงสร้างใหม่

ในความเป็นจริงนักลงทุนมักมองหา บริษัท ที่มีกระแสเงินสดเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจาก บริษัท ดังกล่าวอาจมีโอกาสที่ดีในอนาคตหากนักลงทุนพบว่า บริษัท มีกระแสเงินสดเพิ่มขึ้นและราคาหุ้นที่มีการตีราคาต่ำกว่า บริษัท อื่นอาจเป็นเงินลงทุนที่ดียิ่งขึ้น ขึ้นอยู่กับเจ้าของธุรกิจว่าจะใช้กระแสเงินสดได้อย่างไร เงินทุนดังกล่าวสามารถนำไปขยายธุรกิจจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นลดหนี้หรือลงทุนในการวิจัยผลิตภัณฑ์ใหม่