การลงทุนทั่วโลกมีความสำคัญมากขึ้นเนื่องจาก บริษัท อเมริกันมีสัดส่วนรายได้และกำไรลดลง ตามที่ Vanguard หุ้นในสหรัฐคิดเป็นสัดส่วนเพียงร้อยละ 49 ของมูลค่าตลาดโลกทั้งหมด แต่นักลงทุนในยูเอสเอได้จัดสรรเงินลงทุนประมาณ 27 เปอร์เซ็นต์ของพอร์ตการลงทุนให้กับกลุ่มที่ไม่ใช่ U S. เงิน ผู้ให้บริการกองทุนรวมชั้นนำแนะนำให้มีการจัดสรรอย่างน้อย 20 เปอร์เซ็นต์ให้แก่ผู้ที่ไม่ได้เป็นผู้เสียชีวิต S.
หุ้นที่มีวงเงินสูงสุดจากราคาตลาดโลก
ในบทความนี้เราจะดูความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนทั่วโลกและไม่ว่าผลประโยชน์จะมีมากกว่าความเสี่ยงเหล่านั้นหรือไม่
ความเสี่ยงจากการลงทุนทั่วโลกคืออะไร?
ความเสี่ยงด้านการลงทุนทั่วโลกเป็นคำที่กว้างซึ่งครอบคลุมปัจจัยเสี่ยงต่างประเทศหลายประเภท ได้แก่ ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนความเสี่ยงทางการเมืองและความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย นักลงทุนต่างชาติควรพิจารณาปัจจัยเสี่ยงเหล่านี้อย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุนในตลาดหุ้นทั่วโลก
ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเมื่อเทียบกับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐตัวอย่างเช่น บริษัท ต่างชาติอาจรายงานการเติบโตของรายได้ 25 เปอร์เซ็นต์ แต่หากสกุลเงินท้องถิ่นอ่อนค่าลง 10% เมื่อเทียบกับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอัตราการเติบโตที่แท้จริงอยู่ที่ 15% เมื่อผลกำไรแปลงกลับเป็นเหรียญสหรัฐฯ
- ความเสี่ยงทางการเมือง คือความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับรัฐบาลต่างประเทศและการเมือง ตัวอย่างเช่นบราซิลเป็นส่วนหนึ่งของ บริษัท น้ำมันรายใหญ่ที่สุดของ บริษัท - Petroleo Brasiliero - ในการย้ายที่ทำให้นักลงทุนจำนวนมากเสียเงิน เรื่องอื้อฉาวเกี่ยวกับการทุจริตที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท ได้ผลักดันให้หุ้นลดลง
-
- วิธีที่ดีที่สุดในการลดความเสี่ยงจากการลงทุนทั่วโลกคือการลงทุนในพอร์ตการลงทุนระดับโลกที่หลากหลาย ตัวอย่างเช่นกองทุนทั่วโลกของสหรัฐที่เคยเป็นประเทศนอกประเทศสหรัฐอเมริกาจะให้ความสำคัญกับประเทศต่างๆและประเภทสินทรัพย์ทั่วโลกซึ่งช่วยลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับประเทศใดประเทศหนึ่ง การวัดความเสี่ยงจากการลงทุนทั่วโลก
มีหลายวิธีในการประเมินความเสี่ยงในการลงทุนทั่วโลกรวมถึงมาตรการเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ นักลงทุนต่างชาติควรพิจารณาแนวทางเหล่านี้เมื่อใช้ประเมินความเสี่ยงด้านการลงทุนทั่วโลก
การวัดความเสี่ยงเชิงปริมาณที่พบมากที่สุด ได้แก่ :
Beta
วัดความผันผวนของการลงทุนเมื่อเทียบกับดัชนีอ้างอิงตัวอย่างเช่นนักลงทุนใน U. S. สามารถวัดความผันผวนของหุ้นต่างประเทศโดยเปรียบเทียบกับดัชนีอ้างอิง S & P 500 ผ่านสัมประสิทธิ์เบต้า เบต้าสูงกว่าแสดงถึงความผันผวนมากขึ้น
- อัตราส่วน Sharpe วัดการกลับคืนกองทุนที่มีความเสี่ยงตามระยะเวลา อัตราส่วนนี้คำนวณโดยการหารผลตอบแทนเฉลี่ยของกองทุนโดยหักอัตราผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยงโดยส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน อัตราส่วน Sharpe ที่สูงกว่ามีผลตอบแทนที่ดีกว่า
- ความเสี่ยงด้านการลงทุนทั่วโลกอาจได้รับการประเมินในเชิงคุณภาพด้วยวิธีการเช่น การให้คะแนนเครดิต
ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับคุณภาพเครดิตของประเทศ ตัวอย่างเช่นประเทศที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำอาจไม่มีความยืดหยุ่นในการกระตุ้นการเติบโตซึ่งอาจส่งผลให้การประเมินมูลค่าหุ้นลดลง
- การให้คะแนนนักวิเคราะห์ อาจให้ข้อมูลเชิงลึกเฉพาะเกี่ยวกับตราสารระหว่างประเทศแต่ละรายการ บ่อยครั้งที่การจัดอันดับเหล่านี้รวมถึงเป้าหมายราคาและปัจจัยอื่น ๆ ที่ต้องพิจารณาแม้ว่าการจัดอันดับนักวิเคราะห์ด้านการขายจะต้องดำเนินการกับเม็ดเกลือ
- นักลงทุนควรพิจารณาว่าปัจจัยเหล่านี้มีผลต่อพอร์ตการลงทุนของพวกเขาอย่างไร พอร์ตการลงทุนเพื่อการเลี้ยงชีพอาจต้องการติดลบกับหุ้นที่มีความผันผวนน้อยลงในขณะที่นักลงทุนที่อายุน้อยกว่าอาจต้องการพิจารณาเพิ่มความผันผวนเนื่องจากอาจให้ผลตอบแทนที่มากขึ้นในระยะยาว การลงทุนทั่วโลกคุ้มค่ากับความเสี่ยงหรือไม่?
การกระจายการลงทุนทั่วโลกช่วยลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุนโดยเฉลี่ยในระยะยาว ในระยะสั้นนักลงทุนยังสามารถมีส่วนร่วมในตลาดระดับภูมิภาคใดก็ตามที่มีประสิทธิภาพสูงกว่า สหราชอาณาจักรอาจนำพาโลกไปในช่วงบางช่วงเวลา แต่มีช่วงเวลาอื่นที่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้เมื่อประเทศหรือตลาดอื่น ๆ ประกาศผลตอบแทนดีที่สุด
ตัวอย่างเช่นการสัมผัสกับ non-U ที่หลากหลาย S. ในช่วงกลางทศวรรษ 1980 จะดีกว่าพอร์ตการลงทุนในประเทศอย่างเดียว
การเคลื่อนไหวของสกุลเงินอาจช่วยเพิ่มการกระจายการลงทุนเนื่องจากไม่ได้มีความสัมพันธ์กับผลการดำเนินงานของตราสารทุน ความสัมพันธ์ที่ต่ำกว่ากับ U. S. equities หมายความว่านักลงทุนอาจได้รับผลตอบแทนที่มากกว่าแม้กระทั่งเมื่อเวลาผ่านไป ตามที่กองหน้าการเคลื่อนไหวของสกุลเงินยังเพิ่มความผันผวนของ Non-U S. โดยประมาณประมาณ 2. 7% ระหว่างปี 2513 ถึง พ.ศ. 2556 และผู้ให้บริการกองทุนคาดว่าสกุลเงินจะยังคงเป็นผู้กระจายรายได้หลักในอนาคต
ด้านล่าง
การลงทุนทั่วโลกมีความจำเป็นมากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป แต่นักลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงด้านการลงทุนทั่วโลกอย่างรอบคอบ ข่าวดีก็คือมีเครื่องมือที่แตกต่างกันจำนวนมากที่สามารถวัดความเสี่ยงเหล่านี้และสร้างความมั่นใจในการผสมผสานที่เหมาะสมกับพอร์ตต่างๆ แนวหน้าแนะนำให้จัดสรรพอร์ตการลงทุนอย่างน้อย 20 เปอร์เซ็นต์ของเงินลงทุนต่างประเทศหรืออาจขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงมูลค่าตลาดตามช่วงเวลา