มูลค่าทรัพย์สินสุทธิหรือ NAV ของกองทุนรวมคืออะไร?

ในฐานะนักลงทุนรายใหม่คุณอาจเห็นวลี NAV หรือมูลค่าสินทรัพย์สุทธิติดกับกองทุนรวมที่คุณชื่นชอบเมื่อคุณไปซื้อหรือขายหุ้น คำจำกัดความของ NAV หรือมูลค่าทรัพย์สินสุทธิคืออะไรและคุณควรให้ความสำคัญอย่างไร? ปรากฎว่าเป็นเรื่องสำคัญมาก ในความเป็นจริงมูลค่าสินทรัพย์สุทธิพร้อมกับเงินปันผลที่คุณได้รับจากการลงทุนของคุณถ้ามีเป็นสิ่งเดียวที่สำคัญสำหรับผลตอบแทนทั้งหมดของพอร์ตโฟลิโอในระยะยาว

การลงทุนในสินทรัพย์อื่น ๆ เช่นหุ้นและพันธบัตร (ถ้าต้องการ) กองทุนรวมเป็นกองทุนรวมหรือกองทุนรวมที่ลงทุนในสินทรัพย์อื่น ๆ เช่นหุ้นและพันธบัตร เพื่อทำความเข้าใจเรื่องเล็ก ๆ น้อย ๆ ฉันได้เขียนบทความที่เรียกว่า

โครงสร้างมีความสัมพันธ์อย่างไร?

) อย่างไรก็ตามหุ้นหุ้นกู้และหลักทรัพย์อื่น ๆ เช่น REITs ค้าตลอดทั้งวันเมื่อเปิดตลาด นักลงทุนสมาร์ทจะสามารถใช้ประโยชน์จากสิ่งนี้ได้โดยการซื้อหรือขายหุ้นของกองทุนรวมซึ่งยังไม่ได้สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในผลงานที่เป็นรากฐานซึ่งทำให้เกิดข้อได้เปรียบที่ไม่เป็นธรรม

เพื่อปกป้องนักลงทุนจากผู้ค้าในตลาดที่รวดเร็วกองทุนหุ้นมีการซื้อขายวันละครั้งเท่านั้น เพื่อหลีกเลี่ยงสถานการณ์เช่นนี้ เวลา 4:30 น. ม. , Eastern Standard Time มูลค่าของตำแหน่งอ้างอิงของกองทุนรวมเพิ่มขึ้นโดย บริษัท บัญชีตามราคาปิดของตลาดหุ้นและตลาดหลักทรัพย์อื่น ๆ และใช้ในการกำหนดมูลค่าของกองทุนรวมทั้งหมดที่ถือครอง

หนี้ใด ๆ หรือหนี้สินของกองทุนรวมเช่นหุ้นที่ขายสั้นจะถูกหักออกเพื่อคำนวณมูลค่าสินทรัพย์สุทธิหรือ NAV ตามที่มักเรียกกัน ตลาดหลักทรัพย์จะทำการอัพเดทราคาหุ้นของกองทุนรวมเพื่อสะท้อนมูลค่า NAV ใหม่

มูลค่าทรัพย์สินสุทธิหรือ NAV เป็นเพียงมูลค่าสุทธิหรือมูลค่าตามบัญชีของกองทุนรวมที่อ้างอิงจากการปิดบัญชีกองทุนรวมที่ลงทุน

เป็นราคาที่นักลงทุนสามารถซื้อหรือขายหุ้นได้ในตอนท้ายของแต่ละวันทำการ มูลค่ารวมของกองทุนรวมไม่สะท้อนถึงกำไรจากการลงทุนที่ฝังอยู่ซึ่งหมายความว่าภายใต้สถานการณ์ที่ไม่ถูกต้องคุณอาจต้องจ่ายเงินภาษีของผู้อื่นแม้ว่าคุณจะขาดทุนจากหุ้นของคุณก็ตาม

คำสั่งซื้อใด ๆ ที่คุณวางไว้เพื่อซื้อหรือขายหุ้นของกองทุนรวมจะรวมกันแล้วตั้งเป้าหมายไว้ที่ 4: 30 p. ม. , EST ตัวอย่างเช่นหากคุณขาย 1, 000 หุ้นของกองทุนดัชนีที่ 11: 32 a. ม. คุณจะไม่ทราบราคาที่คุณจะได้รับสำหรับหุ้นเหล่านั้นหรือรับเงินของคุณจนกว่าจะถึงเวลา 4:30 น. ม. บ่ายวันนั้นเมื่อคำนวณ NAV นี่คือเหตุผลที่คุณไม่เคยเห็นราคาของกองทุนรวมแบบดั้งเดิมตลอดทั้งวันทำการ

ในทางตรงกันข้ามกับกองทุนรวมแบบดั้งเดิมกองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยนหรืออีทีเอฟการค้าตลอดวันและราคาหุ้นอาจมีมูลค่าสูงกว่าราคาที่เท่าเทียมกันหรือส่วนลดจาก NAVซึ่งหมายความว่าคุณอาจต้องจ่ายเงินมากหรือน้อยกว่ามูลค่าของหลักทรัพย์อ้างอิงของกองทุนตัวเอง ในอดีตกองทุนรวมปิดท้ายมีการซื้อขายที่ส่วนลดในบางกรณีส่วนลดมากถึงมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ

มูลค่าสินทรัพย์สุทธิที่ไม่สามารถบอกคุณได้

มูลค่าสินทรัพย์สุทธิไม่ได้คำนึงถึงผลตอบแทนจากการลงทุนในเงินทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นซึ่งบางครั้งสร้างขึ้นภายในกองทุนรวมหรือกองทุนดัชนีที่มีอายุมากขึ้น

มูลค่าทรัพย์สินสุทธิไม่สามารถบอกคุณได้ว่ามูลค่าที่แท้จริงของหุ้นอ้างอิงอยู่ในเกณฑ์ที่เหมาะสมหรือไม่ อี ก. ในช่วงความคึกคักของ dot-com คุณอาจจะได้ซื้อกองทุนตามมูลค่าสินทรัพย์สุทธิและยังคงได้รับอัตราส่วนราคาต่อรายได้แบบลามกอนาจารสำหรับธุรกิจที่กำหนดให้ล้มละลาย

ยอดคงเหลือไม่ได้ให้บริการด้านภาษีการลงทุนหรือทางการเงินและคำแนะนำ ข้อมูลจะถูกนำเสนอโดยไม่คำนึงถึงวัตถุประสงค์ในการลงทุนความเสี่ยงด้านความเสี่ยงหรือฐานะทางการเงินของนักลงทุนรายใดรายหนึ่งและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนมีความเสี่ยงรวมถึงผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากเงินต้น