กองทุนคุ้มค่าที่มีเสถียรภาพคือการลงทุนในกองทุนแบบอนุรักษ์นิยมเช่นกองทุนตลาดเงิน อย่างไรก็ตามกองทุนมูลค่าที่มั่นคงมีอัตราผลตอบแทนสูงกว่าตลาดเงินโดยไม่ต้องเสี่ยงมากนัก กองทุนคุ้มค่าที่มีเสถียรภาพคือการลงทุนเพื่อการอนุรักษ์ทุน กล่าวอีกนัยหนึ่งกองทุนยังคงรักษามูลค่าของเงินสดของคุณไม่ว่าหุ้นหรือตลาดตราสารหนี้จะทำอะไร ความเสี่ยงต่ำ แต่ผลตอบแทนที่คุณได้รับจะต่ำเช่นกัน
กว่า 821 พันล้านเหรียญมีการลงทุนในกองทุนที่มีเสถียรภาพ ประมาณครึ่งหนึ่งของแผนทั้งหมด 401 (k) มีกองทุนที่มีมูลค่าที่มั่นคงและแผนการออมเงินในวิทยาลัยจำนวน 529 แห่งยังมีการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมนี้ด้วย ลักษณะความเสี่ยงต่ำของการลงทุนประเภทนี้จะให้ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอและมั่นคงซึ่งสามารถช่วยให้พอร์ตการลงทุนมีทางเลือกในการกระจายการลงทุนเพิ่มเติมในกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์โดยรวม
เงินทุนมีเสถียรภาพลงทุนลงทุนในตราสารหนี้และสัญญาห่อหุ้มหรือ "ห่อ" ที่นำเสนอโดยธนาคารและ บริษัท ประกันภัย สัญญาการตัดเย็บโดยทั่วไปจะรับประกันหลักและอัตราผลตอบแทนที่แน่นอนแม้ว่าผลตอบแทนจากการลงทุนจะลดลง ดังนั้นพวกเขาจึงได้รับการคุ้มครองเพิ่มเติมจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยจากพันธบัตร อัตราผลตอบแทนยังคงมีเสถียรภาพแม้ในทุกสิ่งทุกอย่างไม่ได้ก็ตาม ไม่ได้หมายความว่าพวกเขาไม่เคยสูญเสียคุณค่า ในช่วงความวุ่นวายของตลาดในปีพ. ศ. 2551 เงินกองทุนมีเสถียรภาพปรับตัวลดลงเล็กน้อยซึ่งเป็นอีกหนึ่งความล้มเหลวของเลห์แมนบราเธอร์สและเกิดวิกฤติสินเชื่อ
ข้อตกลงการตัดเย็บอาจทำให้เกิดปัญหาด้านสภาพคล่องซึ่งไม่ใช่เรื่องง่ายในการมองหา ตัวอย่างเช่นถ้านายจ้างมีพนักงานหลายคนออกจากแผนในครั้งเดียวอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าของสินทรัพย์ในแผน
จะต้องมีมูลค่าตามบัญชีเมื่อเทียบกับมูลค่าตลาด มูลค่าตามบัญชีคือมูลค่าของสัญญาหรือเงินลงทุนอ้างอิงในกรณีนี้เงินสมทบบวกดอกเบี้ยค้างรับที่ถอนออกจากบัญชี Stable Value Investment Association กล่าวว่าเหตุการณ์เหล่านี้ส่วนใหญ่สามารถจับได้และปรับเปลี่ยนล่วงหน้า แม้แต่คณะกรรมการของรัฐบาลที่กำลังมองหากองทุนเหล่านี้ในปี 2009 พบว่าผลกระทบดังกล่าวหายาก
ประเภทของกองทุนมีเสถียรภาพ
กองทุนมูลค่าที่มั่นคงอาจดูเหมือนกองทุนรวม แต่มีโครงสร้างและมีการจัดการที่แตกต่างกันเล็กน้อย พวกเขามาในบางประเภท:
บัญชีแยกกัน:
- เหล่านี้เป็นบัญชีการลงทุนที่กำหนดเองที่ออกแบบมาเพื่อให้บรรลุเป้าหมายเฉพาะสำหรับแผนเกษียณอายุคนเดียว การคืนสินค้าได้รับการสนับสนุนโดยเนื้อหาในบัญชีอื่นและสามารถคืนค่าการจัดทำดัชนีหรือปรับเปลี่ยนได้ทุกปีตามประสิทธิภาพของตลาด กองทุนร่วม:
- ประเภทนี้รวมทรัพย์สินจากหลากหลายแหล่งเช่นเดียวกับกองทุนรวม ซึ่งจะช่วยให้แผนธุรกิจขนาดเล็กได้รับความประหยัดจากขนาด สัญญาการลงทุนที่รับประกัน (Guaranteed Investment Contracts: GIC):
- นี่คือบัญชีที่ผู้จัดการลงทุนในเงินรายปีและผู้ลงทุนในแผนการเกษียณอายุเป็นผู้รับประโยชน์ ดังนั้นจึงมีการรับประกันเงินต้นและดอกเบี้ย Synthetic GIC:
- บัญชีลงทุนในพอร์ตโฟลิโอของเงินลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอยู่ในสัญญาประกันที่ปกป้องมูลค่าพื้นฐานของการลงทุน เหล่านี้ทำขึ้นเป็นเปอร์เซ็นต์ที่ดีของกองทุนมูลค่าปัจจุบันที่มีเสถียรภาพ เนื่องจากโครงสร้างเหล่านี้มีโครงสร้างที่แตกต่างกันกองทุนที่มีเสถียรภาพจึงได้รับการควบคุมโดยหน่วยงานต่างๆ กฎหมายเหล่านี้ดำเนินการโดยกฎหมายที่กำหนดโดยคณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงินคณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีรัฐบาลและกรมพัฒนาธุรกิจการค้าเกษียณอายุของกรมแรงงาน (ERISA) คณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดกฎระเบียบ
สิ่งที่ผู้บริโภคควรมองหาในกองทุนคุ้มค่าที่มีเสถียรภาพ?
ส่วนใหญ่นักลงทุนในกองทุนมีความมั่นคงควรหากองทุนที่ไม่เสียค่าใช้จ่ายมากเกินไป โดยทั่วไปกองทุนมีมูลค่าคงที่พอสมควรจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมน้อยกว่า 0. 50% ระวังกองทุนมูลค่าคงที่ที่เรียกเก็บ 1% หรือมากกว่า
คุณต้องชั่งน้ำหนักค่าใช้จ่ายต่อผลประโยชน์
นอกจากนี้คุณควรพยายามให้ความรู้เกี่ยวกับการถอนเงินหรือการไถ่ถอนหลักทรัพย์ ผู้เข้าร่วมในกองทุนมูลค่าที่มีเสถียรภาพจะไม่อยู่ภายใต้ระยะเวลารอการชำระเงินใด ๆ แต่อาจมีบทบัญญัติที่ป้องกันไม่ให้คุณย้ายกองทุนจากกองทุนที่มีเสถียรภาพไปเป็นกองทุนที่แข่งขันหรือกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นหรือกองทุนตลาดเงิน คุณอาจต้องรอ 90 วัน
รู้ว่ากองทุนไม่ได้ปราศจากความเสี่ยง ความเสี่ยงอาจเกี่ยวข้องกับคุณภาพเครดิตของ บริษัท ที่ใช้กองทุนนี้ผู้ประกันตนเสนอ "wrapper" หรือ บริษัท ที่ลงทุนในกองทุนนี้เป็นจำนวนมาก ผู้ดูแลแผน 401 (k) ของคุณควรทำวิจัยที่นี่ แต่จะไม่กระทบต่อผู้บริโภคในการทำความเข้าใจว่าแผนใดที่กำลังมองหาอยู่
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาในเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ในการใช้ข้อมูลและการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรถูกเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์
อัปเดตโดย Scott Spann