การหมุนเวียนอัตราส่วนความหมายกองทุนรวม

หากคุณได้ทำการวิจัยใด ๆ เกี่ยวกับกองทุนรวมแล้วคุณอาจเห็นคำว่า "อัตราการหมุนเวียน" แต่สิ่งที่ว่าอัตราส่วนการหมุนเวียนไม่ได้หมายความว่าอย่างไรและนักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์ได้อย่างไร?

มีหลายสิบสถิติเชิงปริมาณและมาตรการในการวิเคราะห์กองทุนรวมซึ่งบางส่วนไม่จำเป็นสำหรับการลงทุนในความสำเร็จ อย่างไรก็ตามหากคุณทราบอัตราส่วนการหมุนเวียนของกองทุนรวมอาจเปิดเผยถึงประเด็นที่สำคัญบางประการเกี่ยวกับศักยภาพของกองทุนในอนาคตรวมทั้งผลการดำเนินงานและภาษีอากร

อัตราส่วนการหมุนเวียนของกองทุนรวม (Mutual Fund Turnover Ratio) หมายถึงอัตราส่วนการหมุนเวียนของกองทุนรวมที่ใช้ในการคำนวณอัตราส่วนของการถือครองของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพซึ่งถูกแทนที่ (พลิกกลับ) ในช่วงปีที่ผ่านมา ตัวอย่างเช่นหากกองทุนรวมลงทุนในหุ้นที่แตกต่างกัน 100 หุ้นและมีการเปลี่ยน 50 อันดับแรกในหนึ่งปีอัตราส่วนการหมุนเวียนจะเท่ากับ 50%

อัตราส่วนการหมุนเวียนต่ำหมายถึงกลยุทธ์การซื้อและระดมทุนสำหรับกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้น แต่โดยธรรมชาติแล้วจะมีอยู่ในเงินทุนที่จัดการโดย passively เช่นอัตราการหมุนเวียนต่ำหมายถึงกองทุนรวม

กองทุนดัชนีและกองทุนที่ได้รับจากการซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) โดยทั่วไปและสิ่งอื่น ๆ ที่เท่ากันกองทุนที่มีการหมุนเวียนญาติที่สูงขึ้นจะมีต้นทุนการซื้อขายที่สูงขึ้น (วัดโดยอัตราส่วนค่าใช้จ่าย) และค่าใช้จ่ายภาษีที่สูงกว่ากองทุนที่มียอดขายต่ำกว่า เนื่องจากธุรกิจการค้าส่วนใหญ่เกิดจากการวิจัยและการวิเคราะห์มากขึ้นซึ่งมีต้นทุนของตนเอง

ธุรกิจมักมีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมด้วยเช่นกัน

โดยสรุป

มูลค่าการซื้อขายที่ต่ำกว่าโดยทั่วไปจะแปลเป็นผลตอบแทนสุทธิที่สูงกว่า

เนื่องจากมักจะแปลเป็นค่าใช้จ่ายที่สัมพันธ์กันต่ำกว่าในการจัดการกองทุนรวม ดังนั้นการประหยัดค่าใช้จ่ายสามารถส่งให้กับผู้ถือหุ้นกองทุนรวมได้

ค่าใช้จ่ายภาษีที่สูงขึ้นส่วนใหญ่มาจากการกระจายกำไรซึ่งเป็นภาษีที่เกิดจากผู้จัดการกองทุนรวมที่ขายหลักทรัพย์ภายในพอร์ตที่มีกำไร ภาษีเหล่านี้จะถูกส่งไปพร้อมกับนักลงทุน ระดับการหมุนเวียนที่ดีที่สุดขึ้นอยู่กับประเภทของกองทุนรวม

กองทุนรวมบางประเภทหรือประเภทกองทุนรวมเช่นกองทุนตราสารหนี้และกองทุนหุ้นขนาดเล็กจะมีมูลค่าการซื้อขายที่สัมพัทธ์สูง (ไม่เกิน 100% ขึ้นไป) ในขณะที่กองทุนอื่น ๆ (น้อยกว่า 10%) เมื่อเทียบกับหมวดกองทุนอื่น ๆ

โดยทั่วไปกองทุนทุกประเภทมีอัตราการหมุนเวียนต่ำกว่า 20% ถึง 30% และมูลค่าการซื้อขายสูงกว่า 50% กองทุนดัชนีและ ETF ส่วนใหญ่มักมีอัตราการหมุนเวียนต่ำกว่า 5% แต่วิธีที่ดีที่สุดในการกำหนดมูลค่าการซื้อขายที่เหมาะสำหรับประเภทกองทุนรวมคือให้ "แอปเปิ้ลกับแอ็ปเปิ้ล" เปรียบเทียบกับกองทุนอื่น ๆ ในหมวดหมู่เดียวกันโดยเฉลี่ย ตัวอย่างเช่นหากกองทุนหุ้นขนาดเล็กเฉลี่ยมีอัตราการหมุนเวียน 90% คุณอาจเลือกที่จะหากองทุนที่มีขนาดเล็กและมียอดขายต่ำกว่าเครื่องหมายเฉลี่ยดังกล่าว

เช่นเดียวกับตัวชี้วัดทางสถิติหลาย ๆ อันที่ใช้ในการวิเคราะห์กองทุนรวมอัตราการหมุนเวียนไม่สามารถใช้แยกต่างหากเพื่อพิจารณาความคุ้มค่าของกองทุนรวมที่กำหนด นักลงทุนมีความชาญฉลาดในการวิจัยและวิเคราะห์คุณสมบัติเชิงปริมาณอื่น ๆ ของกองทุน

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์