ดาวโจนส์ขึ้น (หรือลง) เพื่อให้ตลาดใหญ่ (หรือน่ากลัว)
ถ้าคุณอ่านหรือฟังสื่อที่ได้รับความนิยมคุณอาจได้รับความรู้สึกที่ว่าดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ซึ่งเป็นเพียงแค่ดาวโจนส์ก็เป็นแรงผลักดันของตลาด
ดัชนีหุ้นอื่น ๆ เช่น S & P 500 หรือ Nasdaq Composite รับเล่นด้วยเช่นกันโดยปกติจะอยู่ในรูปแบบที่เงียบหรือตื่นเต้นขึ้นอยู่กับจำนวน
อย่างไรก็ตามสิ่งเหล่านี้และดัชนีอื่น ๆ ที่ได้รับรายงานได้บอกอะไรเราบ้างและควรใช้อย่างไร
ดัชนีคืออะไร?
ขั้นแรกให้ดูที่ตัวเลขดัชนีหมายถึงอะไร แม้ว่าจะมีหลายวิธีในการคำนวณหมายเลขดัชนี แต่สิ่งสำคัญคือต้องจดจำตัวเลขที่แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงจากค่าเดิมหรือฐานจำนวนไม่สำคัญ สิ่งสำคัญคือการเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์เมื่อเวลาผ่านไป การเคลื่อนไหวขึ้นหรือลงนี้จะช่วยให้คุณและแนวคิดในการทำงานของดัชนี เป็นดาวโจนส์ขึ้นหรือลง? ดัชนีถูกคำนวณ "ในทันที" ระหว่างการซื้อขายเพื่อให้นักลงทุนรู้สึกถึงทิศทางของตลาดที่เป็นตัวแทน
ประกาศฉันกล่าวว่าดัชนีนี้สะท้อนถึง "ตลาดที่เป็นตัวแทน" ไม่ใช่ "ตลาด" "
ดัชนีสต็อกส่วนใหญ่แม้จะเป็นตัวเลขที่อ้างอิงจากตลาดรวมก็สะท้อนให้เห็นถึงส่วนของตลาดที่แท้จริงเท่านั้น
ต่อไปนี้เป็นดัชนียอดนิยมและตลาดที่พวกเขาสะท้อน
Dow
ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เป็นดัชนีที่เก่าแก่ที่สุดและเป็นที่รู้จักมากที่สุด นอกจากนี้ยังเป็นดัชนีที่ได้รับการยกย่องอย่างกว้างขวางและถูกมองว่าเป็นเครื่องวัดความเสี่ยงด้านตลาดเดิมทีมันเป็นค่าเฉลี่ยของหุ้นในดัชนีที่เรียบง่าย แต่ต้องขอบคุณการแยกสต็อกการปั่นและการทำธุรกรรมอื่น ๆ
คุณสามารถหาข้อมูลเพิ่มเติมได้จากเว็บไซต์ Dow Jones Indexes
ขณะนี้ The Dow มีเพียง 30 หุ้นเท่านั้น อย่างไรก็ตามหุ้นเหล่านี้เป็นหนึ่งใน บริษัท ที่มีอิทธิพลมากที่สุดในสหรัฐ
ดัชนี Dow เป็นดัชนีที่สำคัญเพียงอย่างเดียวซึ่งมีราคาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักซึ่งหมายความว่าหากราคาของหุ้นมีการเปลี่ยนแปลงไปที่ $ 1 จะมีผลเช่นเดียวกันกับดัชนีโดยไม่คำนึงถึง ของการเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์สำหรับหุ้น
พูดอีกนัยหนึ่งการเปลี่ยนแปลง $ 1 สำหรับสต็อก $ 30 มีผลเช่นเดียวกับการเปลี่ยนแปลง $ 1 สำหรับสต็อก $ 60
การคำนวณของดาวโจนส์จะพิจารณาการแยกสต็อกจำนวนมากในช่วงหลายปี การปรับคณิตศาสตร์เป็นไปได้ที่จะทำให้ดัชนีมีความหมายในอดีตมีความหมาย
หุ้นของดาวโจนส์เป็นตัวแทนประมาณหนึ่งในสี่ของมูลค่าของตลาดทั้งหมดดังนั้นในแง่นี้มันเป็นปัจจัยหนึ่งและการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่แสดงถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในหุ้น แต่ก็ไม่ได้เป็นตัวแทนของ บริษัท ขนาดเล็กหรือขนาดกลางเลย
S & P 500
S & P 500 เป็นดัชนีที่ใช้บ่อยที่สุดโดยผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินในฐานะตัวแทนของ "ตลาด" "มันมี 500 หุ้นซื้อขายกันอย่างแพร่หลายมากที่สุดและเอนเอียงไปทาง บริษัท ขนาดใหญ่ครอบคลุมประมาณ 70% ของมูลค่ารวมของตลาดดังนั้นในแง่เหล่านี้จึงใกล้เคียงกับตลาดที่แท้จริงมากขึ้นกว่า Dow
ดัชนี S & P 500 เป็นดัชนีราคาตลาดหรือดัชนีราคาตลาด (Market cap indexed weighted index) ซึ่งเป็นดัชนีที่สำคัญเกือบทั้งหมด
การให้น้ำหนักโดยส่วนแบ่งตลาดจะให้ความสำคัญกับ บริษัท ที่มีขนาดใหญ่ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงในหุ้นของ Microsoft จะมีผลกระทบมากกว่าแทบทุกหุ้นในดัชนี
แม้ว่า S & P 500 จะมีน้ำหนักมากกว่า บริษัท ขนาดใหญ่ แต่ก็เป็นมาตรวัดที่ถูกต้องมากกว่าตลาดที่กว้างกว่าดาวโจนส์
แม้ว่าจะมีบางส่วนของหัวข่าวที่พูดถึงในทีวีอาจจะเน้นย้ำถึงดาวโจนส์ แต่คุณจะได้ภาพที่ชัดเจนขึ้นในตลาดโดยการให้ความสำคัญกับ S & P 500
ตลาดหุ้นแนสแดคประกอบด้วย
ตลาดหุ้นแนสแดค คอมโพสิตประกอบด้วยหุ้นทั้งหมดในตลาดแนสแด็ก - มากกว่า 5,000 หุ้นแม้ว่า Nasdaq จะได้รับความสนใจเป็นอย่างมากในหุ้นของเทคโนโลยี เนื่องจากเป็นดัชนีราคาตลาดและหุ้นเช่น Microsoft และ บริษัท เทคโนโลยีรายใหญ่อื่น ๆ ที่มีอิทธิพลต่อดัชนี
อิทธิพลและจำนวนประชากรของ บริษัท เล็ก ๆ ที่เก็งกำไรใน Nasdaq ทำให้ดัชนีมีความผันผวนมากกว่า Dow หรือ S & P 500
Nasdaq เห็นได้ชัดว่าไม่ได้ออกแบบมาเพื่อเป็นตัวแทน "ตลาด" แต่ก็ให้ คุณมีความคิดที่ดีว่าจะลงทุนจากนักลงทุนด้านเทคโนโลยีบ้าง
ดัชนีอื่น ๆ
มีดัชนีอื่น ๆ ที่วัดส่วนขนาดใหญ่หรือเล็กลงของตลาด นักลงทุนกองทุนรวมสามารถหาจำนวนกองทุนที่ติดตามเกือบทุกดัชนีที่ต้องการได้อย่างไรก็ตามสามดัชนีที่สำคัญข้างต้นจะให้บริการนักลงทุนส่วนใหญ่ได้ดี หากคุณต้องการดูดัชนีอื่น ๆ เพื่อเปรียบเทียบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจว่าดัชนีนั้นมีการถ่วงน้ำหนักอย่างไร (ส่วนใหญ่ถ้าไม่ใช่ทั้งหมดจะเป็นตัวต่อตัวของตลาด) และเลือกหุ้นอย่างไร
สิ่งที่ดีเกี่ยวกับดัชนี
ดัชนีจะให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์ ได้แก่ :- แม้จะมีข้อ จำกัด ของดัชนีจะแสดงแนวโน้มและการเปลี่ยนแปลงรูปแบบการลงทุน
- พวกเขาให้ภาพรวมแม้ว่าเราจะไม่ได้โฟกัสก็ตาม
- ดัชนีจะให้เกณฑ์สำหรับการเปรียบเทียบ
บทความในซีรีส์นี้
บทนำเกี่ยวกับหุ้น
การทำความเข้าใจเกี่ยวกับข้อตกลงหุ้นหุ้น
การทำความเข้าใจเกี่ยวกับการกระจายการลงทุนในหุ้น
การทำความเข้าใจเกี่ยวกับหุ้นแบบวัฏจักรและแบบไม่หมุนเวียน
หุ้นสต็อก - วิธีแบ่งประเภทสต็อค
การสร้าง เงินที่มีเงินปันผล
การทำความเข้าใจการแยกหุ้น
ดัชนีตลาดอะไรบอกเรา
ตลาดหุ้นหลัก
มองไปในอนาคตด้วยดัชนีตลาดหุ้น
หลังบทความหลัก
มีอะไรผิดพลาดกับดัชนี > ดัชนีโดยการออกแบบมีข้อบกพร่องที่สำคัญที่ทำให้พวกเขาสงสัยว่าเป็นตัวแทนอย่างแท้จริงของมากของอะไร
ผู้คนตัดสินใจว่าจะให้หุ้นใดรวมและสิ่งใดที่จะนำออกและผู้คนทำผิดพลาด ดังนั้นบางครั้งหุ้นจะรวมที่ไม่ควรและหุ้นจะถูกลบออกที่ไม่ควร; และอื่น ๆ- นอกจากนี้กระบวนการนี้จะเกิดขึ้นซ้ำ ๆ กันทุกปีดังนั้นจึงยากที่จะมองย้อนกลับไปและเปรียบเทียบ S & P 500 ของปี 1995 กับ S & P 500 ของปี 2004
โดยการให้น้ำหนักดัชนี (ยกเว้นดัชนีดาวโจนส์) ตามขนาดการแสดงสัดส่วนไม่มากไปกว่า บริษัท ขนาดใหญ่หรือ บริษัท ยักษ์ใหญ่ ถ้าหนึ่งในพวกเขามีวันที่ไม่ดีก็สามารถเขย่าดัชนีทั้งหมด
- เราควรทำอย่างไรกับ Indexes?
มีบางสิ่งที่นักลงทุนจำเป็นต้องจดจำเกี่ยวกับดัชนี:
ดัชนีไม่ใช่ตลาด ไม่ว่าคุณจะพูดถึงดัชนีใหญ่แค่ไหนคุณควรมุ่งเน้นไปที่หุ้นหรือเป้าหมายของคุณสำหรับการประเมินผล เลือกวันใดที่ทั้งสามดัชนีลดลงและเกือบจะรับประกันได้ว่าจะมีหุ้นที่มีการตั้งค่าเสียงสูงใหม่ในวันเดียวกัน- ดัชนีทำปฏิกิริยากับการค้าที่เกิดขึ้นจริง ถ้าคุณฟังบางส่วนของหัวพูดทางทีวีคุณอาจคิดว่าดัชนีย้ายอารมณ์
- นักลงทุนอาจทำการค้าขายกับความคาดหวังของข่าวดีหรือไม่ดี แต่ดัชนีคือการคำนวณทางคณิตศาสตร์ไม่ใช่ใบชา
การมุ่งเน้นไปที่รายวันรายชั่วโมงโดยนาทีการคลิกของดัชนีเป็นวิธีที่ดีที่จะเสียเวลา
- ดัชนีมีมุมมองทางประวัติศาสตร์ที่ดีกว่าบริการคาดการณ์ พวกเขาสามารถเป็นประโยชน์อย่างยิ่งเมื่อดูเป็นเวลานานในการระบุแนวโน้ม