ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวลงอย่างรวดเร็วในช่วงปี 2015 และ 2016 ท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวของจีนและการปรับขึ้นค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่เพิ่มขึ้น ด้วยการเพิ่มขึ้นของการผลิตน้ำมันดิบและสินค้าเกษตรราคาคาดว่าจะยังคงอ่อนแอในอนาคตอันใกล้เนื่องจากเศรษฐกิจโลกกำลังดิ้นรนเพื่อฟื้นแรงฉุด นักลงทุนมีความสนใจในแนวโน้มเหล่านี้ทั้งในระดับสินค้าโภคภัณฑ์และในแง่ของประเทศที่มีการสัมผัสกับสินค้าโภคภัณฑ์
ในบทความนี้เราจะมาดูว่าราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่อ่อนแอมีความหมายต่อเศรษฐกิจตลาดเกิดใหม่หลาย ๆ ประเทศที่พึ่งพาได้อย่างไรการกำหนดสินค้าโภคภัณฑ์
ตลาดเกิดใหม่มีแนวโน้มที่จะถูกจัดกลุ่มเข้าไว้ในตะกร้าเดียวกันโดยนักลงทุนต่างชาติ แต่การสัมผัสกับสินค้าโภคภัณฑ์มีมากพอสมควร ประเทศต่างๆเช่นบราซิลมีสินค้าโภคภัณฑ์มากมายซึ่งมีตั้งแต่น้ำมันดิบที่ได้จาก Petrobras ของรัฐบาลที่ผลิตแร่เหล็กซึ่งผลิตโดย บริษัท ที่มีการซื้อขายในต่างประเทศมูลค่าหลายพันล้านเหรียญเช่น Vale SA แต่ประเทศอื่น ๆ เช่นอินเดียเป็นที่รู้จักกันดีสำหรับความกล้าหาญทางเทคโนโลยีของพวกเขามากกว่าสินค้าโภคภัณฑ์
บ่อยครั้งข้อมูลนี้สามารถหาได้ง่ายในหนังสือชี้ชวนหรือเว็บไซต์ของกองทุนรวมหรือผ่านเว็บไซต์ของบุคคลที่สามเช่น ETFdb com หรือ ETF ดอทคอม
การวิเคราะห์สินค้าโภคภัณฑ์
สินค้าทุกชนิดไม่ควรได้รับการปฏิบัติเหมือนกันเนื่องจากแต่ละแบบมีอุปสงค์และอุปทานที่แตกต่างกันในแต่ละช่วงเวลา ตัวอย่างเช่นคาโนลาและเอทานอลเป็นทั้งนักแสดงที่มีประสิทธิภาพระหว่างช่วงกลางปี 2014 ถึงกลางปี 2015 แม้ว่าจะมีสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ ลดลงอย่างมากมายเช่นน้ำมันดิบและโลหะมีค่านอกจากนี้ยังมีความแตกต่างด้านประสิทธิภาพระหว่างกลุ่มสินค้าเช่นพลังงานการเกษตรหรือโลหะขึ้นอยู่กับปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคต่างๆ
นักลงทุนต่างชาติควรพิจารณาความเสี่ยงจากการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์เฉพาะอย่างเช่นสินค้าโภคภัณฑ์โดยทั่วไป ในขณะที่การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้อาจเป็นเรื่องยากที่จะระบุได้ส่วนที่เป็นทุนของ ETF ของประเทศจำนวนมากจะให้คำแนะนำเกี่ยวกับการสัมผัสกับสินค้าที่เฉพาะเจาะจง นักลงทุนอาจมองไปที่ iShares MSCI Brazil ETF (EWZ) และเห็นว่า Petrobras คิดเป็นประมาณ 3. 47% ของการจัดสรรทั้งหมดซึ่งหมายความว่าปริมาณการใช้น้ำมันดิบค่อนข้างสูง
การป้องกันความเสี่ยงจากการเปิดเผยสินค้าโภคภัณฑ์
นักลงทุนต่างชาติที่กำลังมองหาเพื่อแก้ไขปัญหาเรื่องสินค้าโภคภัณฑ์ในกลุ่มตลาดเกิดใหม่ในพอร์ตการลงทุนของพวกเขามีหลายทางเลือกตัวเลือกแรกคือการขายการลงทุนในตลาดเกิดใหม่ที่เน้นสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อลดความเสี่ยง ขณะนี้อาจลดความเสี่ยงในอนาคตได้อย่างมีนัยสำคัญการขายหุ้นอาจสร้างภาษีกำไรจากเงินทุนและเข้ามาในเวลาไม่เหมาะสม
นักลงทุนที่ไม่ต้องการขายตำแหน่งอาจต้องการซื้อหุ้นเพื่อป้องกันความเสี่ยง โดยการซื้อตัวเลือกการขายนักลงทุนสามารถสร้างชั้นสำหรับตำแหน่งของพวกเขาและชดเชยการสูญเสียในอนาคตโดยไม่ต้องมีการขายหุ้น
ผลประโยชน์คือภาษีกำไรจากเงินทุนไม่เกิดขึ้นและมีความเสี่ยงน้อยที่จะสูญเสียการฟื้นตัวที่ไม่คาดคิดในราคาสินค้าโภคภัณฑ์แม้ว่าจะมีการจ่ายเบี้ยประกันเล็กน้อย
โดยทั่วไปที่ปรึกษาทางการเงินส่วนใหญ่แนะนำให้มีการสัมผัสโดยตรงกับสินค้าโภคภัณฑ์และการกระจายความเสี่ยงทั้งในตลาดเกิดใหม่และตลาดที่พัฒนาแล้ว นักลงทุนที่ยังคงมีความหลากหลายอยู่ในภาวะเสี่ยงน้อยลงเนื่องจากการลดลงของสินค้าโภคภัณฑ์หรือประเทศที่ขึ้นอยู่กับสินค้าโภคภัณฑ์ใด ๆ และมีแนวโน้มที่จะได้รับผลตอบแทนที่มีความเสี่ยงสูงกว่าเมื่อเวลาผ่านไป
คะแนน Takeaway Key
ราคาสินค้าโภคภัณฑ์มีผลกระทบอย่างมากต่อตลาดเกิดใหม่บางแห่งซึ่งอาจส่งผลต่อพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนต่างชาติ
นักลงทุนควรเริ่มต้นด้วยการประเมินความเสี่ยงที่เกิดขึ้นกับตลาดเกิดใหม่และกำหนดว่าสินค้าใดมีผลกระทบมากที่สุด
- มีหลายวิธีในการป้องกันความเสี่ยงลดลงรวมถึงการขายตรงหรือซื้อตัวเลือกเพื่อชดเชยการสูญเสีย
- นักลงทุนควรพิจารณาตัวเลือกทั้งหมดก่อนที่จะตัดสินใจเพื่อเพิ่มผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงในระยะยาว