ทำไมกองทุนดัชนีถึงทำกำไรได้ดีกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน? ในช่วงเวลาที่ยาวนานกองทุนดัชนีมีผลตอบแทนสูงกว่าคู่ค้าที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้นด้วยเหตุผลง่ายๆหลายประการ
ต่อไปนี้คือเหตุผลหลายประการในการซื้อกองทุนดัชนี:
กองทุนดัชนีมีการจัดการแบบพึ่งพา
กองทุนดัชนีเช่น S & P 500 Index Funds ที่ดีที่สุดมีเป้าหมายเพื่อให้สอดคล้องกับการถือครอง (หุ้นของ บริษัท ) และผลการดำเนินงานของหุ้น market benchmark เช่น S & P 500
ลักษณะแบบพาสซีฟนี้ช่วยลดความเสี่ยงและค่าใช้จ่ายที่ต่ำลง
กองทุนดัชนีหัก "ผู้จัดการความเสี่ยง"
ผู้จัดการกองทุนเป็นมนุษย์ซึ่งหมายความว่าพวกเขารู้สึกอ่อนไหวต่ออารมณ์ความรู้สึกของมนุษย์เช่นความโลภความพึงพอใจและความโอหัง โดยธรรมชาติงานของพวกเขาคือการเอาชนะตลาดซึ่งหมายความว่าพวกเขามักจะต้องใช้ความเสี่ยงทางการตลาดเพิ่มเติมเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่จำเป็นเพื่อให้ได้ผลตอบแทนเหล่านั้น ดังนั้นการจัดทำดัชนีจึงเป็นการลบความเสี่ยงที่เราอาจเรียกว่า "ความเสี่ยงของผู้จัดการ" ไม่มีความเสี่ยงที่แท้จริงของความผิดพลาดของมนุษย์กับผู้จัดการกองทุนดัชนีอย่างน้อยก็ในเรื่องของการเลือกหุ้น
นอกจากนี้แม้ผู้จัดการกองทุนที่ใช้งานอยู่ซึ่งสามารถหลีกเลี่ยงความรู้สึกของมนุษย์ของตนเองได้ก็จะไม่สามารถหลีกเลี่ยงลักษณะที่ไม่อาจคาดการณ์ได้ของฝูง ในฐานะที่เป็นนักเศรษฐศาสตร์ที่มีชื่อเสียง John Maynard Keynes เคยกล่าวไว้ว่า "ตลาดสามารถอยู่ได้นานกว่าที่คุณจะสามารถทำได้" กล่าวอีกนัยหนึ่งผู้จัดการกองทุนที่มีประสบการณ์มากที่สุดซึ่งมีความรู้ความสามารถทักษะและการควบคุมอารมณ์ที่ดีที่สุดไม่สามารถนำความวิกลจริตของกลุ่มได้อย่างต่อเนื่องและประสบความสำเร็จ
ความกังวลนี้ไม่เพียง แต่นำไปใช้กับข้อเสียของตลาดเท่านั้นผู้จัดการกองทุนที่ใช้งานอยู่มักคาดการณ์ว่าตลาดจะชะลอตัว แต่ก็คาดการณ์ได้เร็วและตลาดยังคงเดินหน้าต่อไปเป็นระยะเวลานานหลังจากกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ ผู้จัดการพลาดผลตอบแทนที่ดีเป็นอย่างมากกองทุนดัชนีมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำ
กองทุนรวมไม่สร้างตัวเองและผู้ที่เสนอกองทุนรวมให้ประชาชนต้องได้รับค่าชดเชยสำหรับความพยายามของพวกเขาอย่างไรก็ตามตามที่อธิบายไว้ก่อนหน้าในบทความนี้กองทุนดัชนีจะได้รับการจัดการแบบพาสเวิร์ดดังนั้นค่าใช้จ่ายที่แสดงเป็นอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการจัดการกองทุนมีมูลค่าต่ำมากเมื่อเทียบกับเงินทุนที่มีส่วนร่วมในการตีค่าเฉลี่ยของตลาด กล่าวอีกนัยหนึ่งเนื่องจากผู้จัดการกองทุนดัชนีไม่พยายามที่จะ "เอาชนะตลาด" พวกเขาสามารถช่วยคุณประหยัดเงิน (การลงทุน) ให้มากขึ้นโดยการรักษาต้นทุนการจัดการที่ต่ำและรักษาต้นทุนที่ประหยัดค่าใช้จ่ายเหล่านี้ไว้ในกองทุน
กองทุนดัชนีหลายแห่งมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่า 0. 20% ขณะที่กองทุนรวมที่ใช้งานโดยเฉลี่ยที่มีการจัดการอย่างแข็งขันจะมีค่าใช้จ่ายประมาณ 150% หรือสูงกว่า ซึ่งหมายความว่าโดยเฉลี่ยนักลงทุนในกองทุนดัชนีสามารถเริ่มต้นในแต่ละปีโดยมีเงินลงทุน 1.30% สำหรับกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน นี่อาจดูเหมือนเป็นข้อได้เปรียบใหญ่ แต่แม้กระทั่ง 1. 00% เป็นระยะ ๆ ทำให้ผู้จัดการกองทุนมีความลำบากมากขึ้นในการเอาชนะดัชนีเงินทุนในช่วงเวลาที่ยาวนาน แม้ผู้จัดการกองทุนที่ดีที่สุดในโลกจะไม่สามารถเอาชนะ S & P 500 ได้นานกว่า 5 ปีและการชนะ 10 ปีเมื่อเทียบกับดัชนีตลาดที่สำคัญเกือบจะไม่เคยมีมาก่อนในโลกการลงทุน
กองทุนดัชนีไม่ทันสมัย
กองทุนดัชนีโดยเฉพาะดัชนี S & P 500 ที่ดีที่สุดจะช่วยรักษานักลงทุนจำนวนมากและสินทรัพย์ของนักลงทุนในระดับสูง
พวกเขาไม่มียอดหรือร่องรอยฉับพลันในความนิยมหรือทันสมัย นี่เป็นจุดแข็ง
ในทางตรงกันข้ามกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขันจำนวนมากนิยมใช้กันอย่างแพร่หลายเนื่องจากผู้จัดการกองทุนได้ตีค่าเฉลี่ยของตลาดอย่างสม่ำเสมอมานานกว่าสองสามปีแล้ว นักลงทุนมากขึ้นตระหนักถึงแนวโน้มในเชิงบวกกองทุนรวมดึงดูดสินทรัพย์มากขึ้น (เงินของนักลงทุน) ซึ่งอาจเป็นลบได้ 2 วิธีคือ 1) ผู้จัดการกองทุนอาจถูกบังคับให้ซื้อหุ้นเพิ่มขึ้นของ บริษัท ขนาดใหญ่หรือหุ้นที่ตนไม่ได้ซื้อเมื่อสินทรัพย์ของกองทุนมีขนาดเล็ก (การเปลี่ยนแปลงนี้เรียกว่า drift สไตล์) และ (ผู้จัดการต้องขายหุ้นเพื่อให้เกิดเงินสดมากขึ้นสำหรับนักลงทุนที่เข้าออก) ซึ่งอาจสร้างความเสียหายต่อผลการดำเนินงานของนักลงทุนเหล่านั้นได้ ยังคงถือกองทุนที่ทันสมัย
การลงทุนในกองทุน Index ช่วยประหยัดเวลาสำหรับความสำคัญที่สูงขึ้น
ความคิดหลักประการหนึ่งในการลงทุนในกองทุนรวมทุกประเภทคือทำให้การลงทุนง่ายขึ้นและเข้าถึงได้มากขึ้นสำหรับนักลงทุนโดยเฉลี่ยหรือเริ่มต้น อย่างไรก็ตามการเลือกกองทุนรวมที่ดีที่สุดอาจใช้เวลานานโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากนักลงทุนต้องการลงทุนเฉพาะในกลุ่มกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันเท่านั้น
การลงทุนในกองทุนดัชนีจะช่วยลดเวลาและพลังงานที่ใช้ในการวิจัยกองทุนและการจัดการพอร์ตโฟลิโอซึ่งจะช่วยให้คุณใช้เวลาในการดำเนินชีวิตได้มากขึ้นซึ่งเงินที่คุณลงทุนมีไว้เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในตอนแรก
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์