ทำไมเราถึงไม่เห็นอัตราเงินเฟ้อ

เมื่อหลายปีก่อนในปี 2011 นักลงทุนรายใหม่ได้เขียนขึ้นเพื่อถามคำถามที่ดีว่าทำไมด้วยเงินทั้งหมดที่รัฐบาลพิมพ์อยู่เราไม่เห็นอัตราเงินเฟ้อหรือไม่? สำหรับวัตถุประสงค์ด้านการศึกษาคำตอบที่ฉันได้ให้ไว้เกือบครึ่งปีที่ผ่านมาจะทำให้คุณเข้าใจถึงปัจจัยและหลักการที่มีอยู่ในขณะเล่น

คำตอบสั้น ๆ : จำนวนเงินที่รัฐบาลพิมพ์ได้ยังไม่เกินเงินที่ธนาคารสร้างขึ้นในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยต่ำเป็นประวัติการณ์

กล่าวอีกนัยหนึ่งเมื่อคุณฝากเงินเข้าธนาคารพวกเขาจะได้รับเงินสำรองเพียงเศษเสี้ยว พวกเขาสามารถให้ยืมเงินได้มากเกินกว่าจำนวนเงินที่คุณฝากไว้ นี่คือการลดหย่อนขั้นต้น: หากความต้องการสำรองต่ำ (กำหนดโดย Federal Reserve) และคุณฝากเงินเข้าธนาคาร 100,000 เหรียญธนาคารอาจจำเป็นต้องเก็บเงินเพียง 10,000 เหรียญเท่านั้น พวกเขาสามารถให้ยืม $ 90, 000 ออกไปคนที่ไปและเงินฝากธนาคารอื่น ธนาคารนี้สามารถใช้เงินเพื่อให้กู้ยืมได้ $ 89,000 รอบนี้ซ้ำจนกว่าจะมีเงิน $ 100,000 เป็นจำนวนมาก "เงิน" มากขึ้นในระบบ ในกรณีของเราเพียงอย่างเดียวเงินฝากของคุณบวกสองเงินกู้ธุรกิจส่งผลให้ $ 279,000!

รัฐบาลนักเศรษฐศาสตร์และนักการเงินจะติดตามจำนวนเงินในระบบตามประเภท เหล่านี้มักเรียกว่า M1, M2 หรือ M3 พวกเขาสามารถมองเห็นว่า "เงิน" ในประเทศมาจากดอลลาร์กระดาษเท่าไหร่มาจากธนาคารเครดิต ฯลฯ

"เงิน" ถูกสร้างขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลงและผู้บริโภคยืมเงินจำนวนที่บันทึกไว้ เมื่อธนาคารปิดการให้กู้ยืมเพื่อพยายามสร้างงบดุลของพวกเขาเงินที่ถูกดูดออกจากเศรษฐกิจ หาก Federal Reserve พิมพ์ไม่ได้เงินเราก็จะเข้าสู่ภาวะถดถอยแบบ Great Depression - บ้านและทรัพย์สินของคุณจะสูญเสียมูลค่า แต่การจำนองของคุณจะยังคงเหมือนเดิม

กล่าวอีกนัยหนึ่งถ้าคุณมีหนี้เลยคุณก็น่าจะเมาแล้วล่ะ

รัฐบาลได้เปิดพิมพ์เครื่องกดเพื่อพยายามแทนที่ธนาคารที่สร้างรายได้ด้วยความหวังว่าจะสามารถเอาออกจากระบบได้ในอีก 5 ถึง 10 ปีข้างหน้าอย่างช้าๆทีละเล็กทีละน้อย

นี่เป็นการตอบสนองอย่างมีเหตุผลและฉลาด ปัญหาคือหลายคนสงสัยว่า Congress สามารถควบคุมการใช้จ่ายได้หรือไม่ ขณะพิมพ์เงินเริ่มเกินเงินเก่าของเรา (พิมพ์เงิน + ธนาคารสร้างเงิน), อัตราเงินเฟ้อเริ่มต้น ด้วยการขาดดุลประมาณ 9 ล้านล้านดอลลาร์ในอีก 10 ปีข้างหน้านั่นจะเกิดขึ้น

หากรัฐสภาหยุดการใช้จ่าย 1-2 ปีนับจากนี้เงินเฟ้อจะไม่เกิดขึ้นแม้จะมีเงินที่เราพิมพ์มาเนื่องจากปัจจัยต่างๆที่ฉันอธิบายมาแล้วอย่างไรก็ตามหากรัฐสภายังคงใช้จ่ายเงินเงินเฟ้ออาจทำลายคุณค่าของเงินดอลลาร์ได้ อย่างที่ฉันเคยโพสต์มาก่อนหน้านี้และที่อื่น ๆ ถ้าคุณรู้ว่าจะใช้ประโยชน์จากสถานการณ์นี้ได้ดีเพียงใดเช่นเดียวกับ บริษัท อื่น ๆ เช่น Coca-Cola, General Electric หรือ Johnson & Johnson ซึ่งทำให้ เงินจำนวนมากของพวกเขาในต่างประเทศในประเทศที่ไม่ใช่เงินดอลลาร์

ใส่แค่ปัญหาไม่ใช่เงินที่รัฐบาลได้พิมพ์ไว้ในช่วงสองปีที่ผ่านมา เป็นเงินที่นักลงทุนส่วนใหญ่คิดว่ารัฐบาลกำลังจะพิมพ์ในช่วงสิบปีข้างหน้านั่นเป็นปัญหา ดังที่คุณเห็นจากแผนภูมิด้านล่างเงินกระดาษที่เกิดขึ้นจริงเป็นตัวเลขเล็ก ๆ น้อย ๆ ของ "เงิน" ทั้งหมดที่ประเทศได้สร้างขึ้นในเวลาใดก็ตาม เนื่องจากเครดิตถูกตัดออกรัฐบาลไม่สามารถพิมพ์เงินได้เร็วพอที่จะเปลี่ยนวัสดุจ่ายเงิน M2 และ M3 (แผนภูมินี้แสดงให้คุณเห็นจนถึงปีพ. ศ. 2548 ว่า M2 และ M3 มีขนาดใหญ่และใหญ่กว่าเท่าไร จำนวนเงินทั้งหมด)

ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและอัตราเงินเฟ้อ

หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดอ่านคู่มือการลงทุนใหม่สำหรับอัตราเงินเฟ้อและอัตราเงินเฟ้อซึ่งเป็นคำตอบที่เฉพาะเจาะจงเช่น:

"What is Inflation?"

สาเหตุของอัตราเงินเฟ้อสูงเป็นอย่างไร

• ผลกระทบจากภาวะเงินเฟ้อมีอะไรบ้าง?
• ดัชนีอัตราเงินเฟ้อคืออะไร?
• ทำไมเราถึงไม่เห็นภาวะเงินเฟ้อ?
• ฉันจะคำนวณอัตราเงินเฟ้อที่คาดว่าจะได้อย่างไร?
• และอื่น ๆ อีกมากมาย!