คำถามที่ต้องตอบก่อนตัดสินใจซื้อเงินลงทุนครั้งแรก

คำถามที่ฉันถูกถามบ่อย ๆ โดยนักลงทุนรายใหม่คือ "ฉันจะสร้างผลงานการลงทุนที่ดีที่สุดเท่าที่จะทำได้?" ปัญหาที่เกิดขึ้นกับการสอบถามรายละเอียดเพิ่มเติมเช่นเดียวกับที่ปรากฏคือว่าไม่มีสิ่งใดที่เป็นผลงานที่ดีที่สุดเพราะทุกคนและทุกครอบครัวมีโอกาสที่เป็นเอกลักษณ์ความเสี่ยงความสามารถและอารมณ์ที่เป็นเอกลักษณ์ของตัวเอง สิ่งที่เหมาะกับเพื่อนบ้านหรือพี่ชายอาจไม่เหมาะสำหรับคุณ

ในความเป็นจริงสิ่งที่เหมาะกับคุณในยุค 20 ของคุณอาจไม่ทำงานเมื่อคุณอายุ 70 ​​ปีและคิดจะตั้งกองทุนไว้ใจสำหรับลูกหลานของคุณ

ต่อไปนี้เป็นคำถามสามข้อที่คุณควรพิจารณาก่อนที่คุณจะเริ่มกระบวนการสร้างพอร์ตการลงทุนของคุณ

1 ในประเภทสินทรัพย์ใดคุณจะให้ความสำคัญกับเงินทุนของคุณและทำไม?

ทุกประเภทสินทรัพย์จะทำงานแตกต่างกัน นั่นคือเหตุผลที่กลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์มีความสำคัญ การปรับสมดุลประโยชน์และข้อเสียของการแข่งขันในแต่ละประเภทสินทรัพย์รวมถึงคำนึงถึงความต้องการที่คุณมีสำหรับกระแสเงินสดที่มั่นคงจะช่วยให้คุณตัดสินใจเกี่ยวกับการใช้เงินที่คุณวางไว้เพื่อทำงานร่วมกัน

หุ้น

• ได้ให้ผลตอบแทนระยะยาวสูงสุดในอดีตเนื่องจากเป็นสัดส่วนการถือครองความเป็นเจ้าของในธุรกิจจริงที่ขายผลิตภัณฑ์และบริการที่แท้จริง กำไรบางส่วนได้รับการจ่ายเป็นเงินปันผลเงินสดและบางส่วนกลับเข้ามากำไรสะสมในงบดุลเพื่อเป็นเงินทุนหมุนเวียนในอนาคต แต่น่าเสียดายที่หุ้นมีความผันผวนในทุกๆวันและแม้กระทั่งมูลค่าตลาดปีต่อปี การดูมูลค่าตลาดโดยประมาณของการถือครองของคุณจะลดลง 30% ขึ้นไปอย่างน้อยหนึ่งครั้งทุก 36 เดือน อย่างน้อยหลายครั้งในชีวิตของคุณคุณจะเห็นการถือครองของคุณลดลง 50% บนกระดาษจาก peak-to-trough เป็นลักษณะของโอกาส สำหรับ บริษัท ที่ดีที่มีผลกำไรจริงนี้ไม่สำคัญการแข่งขัน

อสังหาริมทรัพย์

• ถือครองหุ้นระยะยาวที่ดีที่สุดเป็นอันดับสอง แม้ว่าจะมีแนวโน้มที่จะไม่เติบโตเกินอัตราเงินเฟ้อก็ตามเว้นเสียแต่ว่าคุณโชคดีพอที่จะถือครองทรัพย์สินในพื้นที่ที่ไม่มีทางออกสู่ทะเลเช่นซานฟรานซิสโกหรือนิวยอร์กซึ่งอุปทานมี จำกัด และการเติบโตของประชากรยังคงเป็นวิถีที่สูงขึ้นเรื่อย ๆ เช่นเดียวกับการโยนเงินจำนวนมากที่คุณสามารถ reinvest บันทึกหรือใช้จ่าย สำหรับนักลงทุนที่ต้องการใช้ประโยชน์จากรูปแบบการค้ำประกันที่มีเสถียรภาพนิดหน่อยเงินดอลลาร์ทุกส่วนจะเพิ่มขึ้นได้มากเท่าที่จะช่วยให้คุณสามารถซื้อทรัพย์สินมูลค่า 2 เหรียญหรือ 3 เหรียญได้ นี้อาจทำให้ล้มละลายถ้าสิ่งที่ไปทางทิศใต้ แต่นักลงทุนอสังหาริมทรัพย์ฉลาดและรอบคอบจริงรู้วิธีการจัดการความเสี่ยงของเขาหรือเธอ พันธบัตรและตราสารหนี้ที่มีระยะเวลาฝากน้อยกว่า 999 หมายถึงการเรียกร้องทางกฎหมายเกี่ยวกับผลงานของ บริษัท ที่มีสิทธิได้รับเงินคืน (เงินต้น) และ "ค่าเช่า" จากเงิน (ดอกเบี้ย) ในช่วงเวลาที่ บริษัท ใช้ . พันธบัตรมีกลไกความปลอดภัยโดยธรรมชาติในตัวพวกเขาว่าไม่ว่าราคาจะลดลงเท่าไหร่ตราบเท่าที่ บริษัท ต้นแบบมีเงินเพื่อชำระหนี้ตามสัญญาดังกล่าวพันธบัตรจะถูกไถ่ถอน ณ วันครบกำหนด แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อเร่งขึ้นค่าเงินดอลลาร์ในอนาคตที่คุณได้รับสัญญาจะลดลงในแง่ของกำลังซื้อ ซึ่งอาจส่งผลร้ายต่อพันธบัตรระยะยาวอัตราดอกเบี้ยคงที่ในระยะเวลา 20 หรือ 30 ปี
• เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด รวมถึงเงินฝากธนาคารที่ได้รับการประกัน FDIC และตั๋วเงินคลังระยะสั้นอยู่ในกลุ่มสินทรัพย์ที่ปลอดภัยที่สุดสำหรับพอร์ตการลงทุนเนื่องจากมีผงแห้งจำนวนมากเพื่อรับหุ้นราคาถูก, และอสังหาริมทรัพย์ระหว่างการขัดข้องหรือชำระค่าใช้จ่ายในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ครั้งที่สอง แต่พวกเขากลับเกือบไม่มีอะไร ในความเป็นจริงขึ้นอยู่กับวิธีที่คุณจอดเงินคุณอาจจะสูญเสียกำลังซื้อหลังจากเงินเฟ้อ นี่ไม่ใช่กรณีเสมอไปและจะไม่เป็นไปอย่างถาวร วันจะกลับมาจะตรวจสอบและบัญชีออมทรัพย์จะสร้างรายได้ดอกเบี้ยที่ดีสำหรับเซฟเวอร์ แต่ไม่มีการบอกถ้าเป็นปีหรือสิบปีในอนาคต
• 2 คุณจะจัดลำดับความสำคัญกระแสเงินสดมากกว่าการเติบโตในระยะยาวหรือไม่? แม้จะอยู่ในกลุ่มสินทรัพย์การลงทุนบางส่วนก็ช่วยลดรายได้ของพวกเขาให้กลับมาสู่อนาคตในขณะที่ธุรกิจอื่น ๆ จะกระจายรายได้ส่วนใหญ่ในรูปของการกระจายหุ้นส่วนหรือการจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสด หนึ่งให้เงินที่คุณสามารถใช้วันนี้อื่น ๆ อาจหมายถึงรางวัลใหญ่มากในภายหลัง นอกจากนี้แม้แต่ บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลก็สามารถเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตในระยะยาวได้หากคุณเลือกที่จะไถ่ถอนเงินปันผลกลับเข้าสู่หุ้นเพิ่มขึ้น กว่าทศวรรษที่ผ่านมาความแตกต่างระหว่าง reinvesting และไม่ reinvesting รายได้เงินปันผลเป็นอย่างมาก

นักลงทุนรายนี้ต่างก็เป็นเจ้าของธุรกิจเช่น Kraft Foods ซึ่งมีขนาดใหญ่กระจายและเจริญเติบโตช้าเพื่อให้รายได้ส่วนใหญ่และผู้ที่กลายเป็นเจ้าของอเมซอน เงินสดเพื่อขยายสู่อุปกรณ์อ่านอิเล็กทรอนิกส์ภาพยนตร์ดิจิทัลเพลงดิจิทัลร้านขายของชำหลอดไฟและรองเท้า

เช่นเดียวกับการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ บางโครงการโดยเฉพาะโครงการที่ใช้ประโยชน์หรือเกี่ยวข้องกับการพัฒนาโครงการใหม่ ๆ อาจต้องใช้กระแสเงินสดจำนวนมากเพื่อรักษาไว้เพื่อประโยชน์ในการสร้างส่วนของทุน แต่สามารถหารายได้ที่มากขึ้นได้ในท้ายที่สุดขณะที่ธุรกิจอื่น ๆ ไม่มีโอกาสมากสำหรับการลงทุนใหม่, เช่นอาคารอพาร์ตเมนต์ที่ทำกำไรได้ แต่ไม่มีทางออกสู่ทะเลซึ่งไม่สามารถขยายได้

3 สภาพคล่องของคุณต้องการอะไร?

สภาพคล่องมีความสำคัญมากจนแม้แต่มาก่อนจะได้รับผลตอบแทนที่ดี อะไรคือความต้องการสภาพคล่องของคุณ? โอกาสที่คุณจะต้องแตะความมั่งคั่งที่คุณใส่ไว้คืออะไร? หากคุณไม่มีเส้นขอบฟ้าอย่างน้อยห้าปีหุ้นและอสังหาริมทรัพย์ (นอกเหนือจากการดำเนินการพิเศษหรือการเก็งกำไร) จะไม่เป็นปัญหา

นักลงทุนบางรายปฏิบัติตามหลักเกณฑ์ทั่วไปเช่นรักษาสัดส่วนเงินฝากอย่างน้อย 10% ของเงินสดไว้เพื่อประโยชน์ของสภาพคล่อง มิเช่นนั้นเลือกใช้สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องน้อยลงในการจัดสรรที่สูงกว่าเช่นไม่ต้องถือเงินน้อยกว่า 25% ของเงินทุนในพันธบัตรที่มีคุณภาพสูง คำตอบที่ถูกต้องขึ้นอยู่กับราคาที่คุณสามารถรับได้ในเวลาและเป้าหมายที่คุณมีสำหรับผลงานของคุณ