การลงทุนระหว่างประเทศ 4 บทเรียนจาก Warren Buffett

เศรษฐีนักลงทุนวอร์เรนบัฟเฟตต์ได้เผยแพร่หนังสือผู้ถือหุ้นทุกปีตั้งแต่ปีพ. ศ. 2520 เพื่อหารือเกี่ยวกับทุกสิ่งทุกอย่างจากการเข้าซื้อกิจการครั้งล่าสุดของ Berkshire Hathaway เพื่อบทเรียนเศรษฐกิจที่ไม่มีเวลาสำหรับนักลงทุนโดยเฉลี่ย ในขณะที่ Oracle of Omaha เป็นแฟนพันธุ์แท้ของสหรัฐอเมริกาจดหมายเหล่านี้ประกอบด้วยคำแนะนำที่สำคัญสำหรับนักลงทุนทุกประเภทรวมถึงนักลงทุนต่างชาติที่อาจมองหาโอกาสในต่างประเทศของ U.

ในบทความนี้เราจะดูคำแนะนำการลงทุนที่ได้รับจากจดหมายฉบับล่าสุดของบัฟเฟตต์แก่ผู้ถือหุ้นและวิธีการที่นักลงทุนต่างชาติสามารถใช้คำแนะนำในการปรับปรุงผลการดำเนินงานได้

1 ยังคงมีน้ำหนักเกินอเมริกัน

ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวสูงขึ้นจาก 66 เป็น 11, 497 ตลอดศตวรรษที่ 20 ซึ่งหมายถึงเงินทุนที่ได้รับ 17, 320 เปอร์เซ็นต์ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องโดยการเพิ่มเงินปันผลอย่างต่อเนื่อง วอร์เรนบัฟเฟตต์เชื่อว่าธุรกิจอเมริกันและสต็อกของพวกเขาเป็นสิ่งที่สำคัญมากในช่วงหลายปีข้างหน้าอันเนื่องมาจากนวัตกรรมความสามารถในการผลิตการสร้างจิตวิญญาณของผู้ประกอบการและความมั่งคั่งของทุนแม้จะมีการคาดการณ์จากบรรดาสื่อมวลชนที่มืดมน

Buffett เรียกร้องให้นักลงทุนระลึกถึงความกลัวที่เกิดขึ้นอย่างกว้างขวางนี้ขึ้นอยู่กับการซื้อสินค้าและกลัวส่วนบุคคลควรเป็นศัตรู เขาสรุปความรู้สึกของเขาด้วยการสังเกตว่านักลงทุนที่หลีกเลี่ยงค่าใช้จ่ายที่สูงและไม่จำเป็นและเพียงแค่นั่งอยู่กับช่วงเวลาที่ยาวนานกับกลุ่มธุรกิจขนาดใหญ่ที่มีเงินทุนที่อนุรักษ์นิยมทางการเงินของอเมริกาจะเกือบจะทำผลได้อย่างดีเมื่อสร้างผลตอบแทนจากการลงทุน

2 Warren Buffett โต้เถียงในจดหมายของผู้ถือหุ้นปี 2548 ว่าผู้เชี่ยวชาญด้านการจัดการการลงทุนที่ใช้งานอยู่รวมกันจะมีผลตอบแทนที่น้อยกว่าผลตอบแทนที่ได้รับจากนักกีฬามือสมัครเล่นอันดับที่เพียงแค่นั่งอยู่ในช่วงหลายปี ในความเป็นจริงเขาเดิมพัน $ 500,000 ว่าโปรการลงทุนไม่สามารถเลือกชุดของอย่างน้อยห้ากองทุนป้องกันความเสี่ยงที่จะผ่านช่วงเวลาที่ขยายตรงกับประสิทธิภาพการทำงานของกองทุนดัชนี S & P 500 ไม่ได้รับการจัดการที่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมโทเค็นเท่านั้น

บัฟเบิร์ตยกย่องผู้บุกเบิกแจ็คบิชเป็นผู้ทำสงครามกับนักลงทุนรายย่อยและเป็นผู้บุกเบิกการพัฒนากองทุนที่มีต้นทุนต่ำ นักลงทุนต่างชาติอาจต้องการตรวจสอบชุดกองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่มีการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (ETFs) หรือกองทุนรวมระดับแนวหน้าของกองหน้าซึ่งเป็นทางเลือกให้กับกองทุนระหว่างประเทศที่มีราคาสูงกว่า นอกจากนี้อาจมีการสำรวจประเภทสินทรัพย์ระหว่างประเทศที่มีการเปิดรับราคาถูกกว่าเงินทุนเฉพาะกลุ่ม

3 เตรียมพร้อมที่จะซื้อสินค้าราคาถูก

วอร์เรนบัฟเฟตต์ตั้งข้อสังเกตว่าทุกๆสิบปีหรือมากกว่านั้นเมฆที่มืดจะเติมเต็มท้องฟ้าทางเศรษฐกิจและพวกเขาก็จะ "ฝนตก"ในช่วงเวลาดังกล่าวเขาเชื่อว่าจำเป็นต้องรีบเร่งอ่างล้างมือกลางแจ้งไม่ใช่ช้อนชาเพื่อใช้ประโยชน์จากราคาที่ต่อรอง เหตุการณ์เหล่านี้ได้รวมถึงวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 ฟองสบู่ดอทคอมและอื่น ๆ ที่นำไปสู่การขายที่น่าหวาดกลัวทั่วทั้งตลาดหุ้นและโอกาสที่จะได้รับ บริษัท ที่มีส่วนลดอย่างมาก

มีวิกฤตทางการเงินจำนวนมากที่เกิดขึ้นทั่วโลกเช่นวิกฤติของสหภาพยุโรปที่เกิดขึ้นใหม่โดยการเดินทางที่รอการอนุมัติของสหราชอาณาจักรออกจากพื้นที่เศรษฐกิจทั่วไป นักลงทุนต่างชาติควรใส่ใจกับเหตุการณ์เหล่านี้เพื่อหาโอกาสต่อรองที่นักลงทุนอาจจะขายหุ้นโดยไม่หวาดกลัวโดยไม่ได้ดูปัจจัยพื้นฐานที่แท้จริงของธุรกิจ

4 หาธุรกิจที่มีคุณภาพสูง Warren Buffett ได้ชี้ให้เห็นว่าธุรกิจ Berkshire Hathaway ประสบความสำเร็จเป็นอย่างมากเนื่องจากผู้จัดการที่มีคุณภาพสูงของพวกเขาใช้การดำเนินงานที่มีวินัยและแบบจำลองทางธุรกิจที่ยากต่อการทำซ้ำ ตัวอย่างเช่น บริษัท Tony Nicely ของ GEICO เข้าร่วมงานกับ บริษัท เมื่ออายุครบ 18 ปีและเสร็จสมบูรณ์แล้ว 55 ปีในปีพ. ศ. 2560 โดยการพัฒนาความได้เปรียบในด้านค่าใช้จ่ายที่มีอยู่อย่างต่อเนื่องเพื่อให้สามารถเพลิดเพลินไปกับยักษ์ใหญ่ของอุตสาหกรรม

นักลงทุนต่างชาติที่เลือกลงทุนในหุ้นแต่ละทุนควรมองหาทีมผู้บริหารที่มีคุณภาพสูงรูปแบบธุรกิจที่น่าสนใจและราคาที่เหมาะสม บ่อยครั้งซึ่งหมายถึงการขุดลงในงบการเงินไม่เพียง แต่การถอดเสียงการประชุมทางโทรศัพท์และองค์ประกอบอื่น ๆ ที่ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความสามารถและแผนการของผู้จัดการในอนาคต

การทำตามขั้นตอนเหล่านี้สามารถช่วยหลีกเลี่ยงปัญหาและการ overpaying สำหรับ underperforming stocks

บรรทัดด้านล่าง

จดหมายผู้ถือหุ้นประจำปีของวอร์เรนบัฟเฟตจะต้องอ่านสำหรับนักลงทุนรายใหญ่อย่างใดอย่างหนึ่งสำหรับข้อมูลเชิงลึกทางเศรษฐกิจที่ทันเวลาและคำแนะนำที่ไม่มีเวลา ในขณะที่บัฟเฟตต์เป็นแฟนพันธุ์แท้ของสหรัฐฯนักลงทุนต่างชาติสามารถรวบรวมข้อมูลเชิงลึกจากคำแนะนำการลงทุนที่ไม่มีวันตกยุคของเขาได้ นักลงทุนที่เอาใจใส่คำแนะนำนี้อาจเพิ่มผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงในช่วงเวลาโดยหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดที่เสียค่าใช้จ่ายและใช้ประโยชน์จากโอกาสต่อรองราคา