สำหรับนักลงทุนระยะยาวส่วนใหญ่เวลาใด ๆ อาจเป็นช่วงเวลาที่ดีที่สุดในการลงทุนในกองทุนดัชนี อย่างไรก็ตามมีสภาวะตลาดบางอย่างที่ทำให้กองทุนดัชนีมีความได้เปรียบเหนือกลุ่มกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน
ทำไมเงินทุนดัชนีจึงเป็นทางเลือกในการลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนระยะยาว? คำตอบสั้น ๆ ก็คือโครงสร้างแบบพาสซีฟและโครงสร้างที่มีต้นทุนต่ำทำให้เกิดประสิทธิภาพในการทำงานซึ่งจะช่วยให้พวกเขาเอาชนะเงินทุนส่วนใหญ่ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันในระยะยาว
แต่สิ่งที่เกี่ยวกับกลยุทธ์ระยะสั้นสำหรับกองทุนดัชนี? เมื่อถึงเวลาที่ดีที่สุดในการลงทุนในกองทุนดัชนี? มีสภาวะตลาดบางอย่างที่ทำให้กองทุนดัชนีมีความคิดที่ดีกว่ากองทุนที่มีการบริหารจัดการอย่างแข็งขันหรือไม่? ลองมาตอบคำถามเหล่านี้แล้ว
เมื่อกองทุนดัชนีเอาชนะกองทุนที่มีการบริหารจัดการอย่างมีประสิทธิภาพ
ก่อนที่จะพูดคุยเกี่ยวกับการถกเถียงเรื่องแฝงเรื่อย ๆ กับการอภิปรายที่มีการใช้งานอยู่ควรสังเกตว่าไม่มีวิธีใดที่พิสูจน์ได้อย่างสมบูรณ์แบบสำหรับการทำนายประเภทของกองทุนรวมที่จะมีประสิทธิภาพดีกว่ากองทุนอื่น ๆ ในช่วงเวลาใดก็ตาม โดยเฉพาะช่วงสั้น ๆ เช่นหนึ่งปีหรือน้อยกว่าภาวะตลาดที่แข็งแกร่ง (หุ้น):
เมื่อราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นในทุกภาคส่วนและประเภทของกองทุนรวมกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ ผู้จัดการสูญเสียประโยชน์เนื่องจากกลยุทธ์การซื้อและขายมีโอกาสเพียงเท่าที่สูญเสียไปดัชนีตลาดที่สำคัญเป็นจับคู่หรือตีพวกเขา ตัวอย่างเช่นในปี 2006 เมื่อตลาดอยู่ในปีปฏิทินสุดท้ายของการวิ่งวัวก่อนหน้านี้
- Vanguard 500 Index (VFINX) ตีมากกว่า 75% ของกองทุนผสมขนาดใหญ่ และในปีพ. ศ. 2553 และปี 2554 เมื่อหุ้นอยู่ในโหมดการฟื้นตัวอย่างเต็มที่หลังตลาดหมีในปี 2551 VFINX ได้รับการคัดเลือกจาก 70% และ 80% ของกลุ่มผู้ถือหุ้นรายอื่นตามลำดับ สภาวะเศรษฐกิจที่อ่อนแอ (พันธบัตร): ภาวะตลาดตราสารหนี้อาจเป็นเรื่องยากที่จะสำรวจและผู้จัดการกองทุนพันธบัตรด้วยกลยุทธ์การจัดการงานมักเรียนรู้วิธีนี้ยาก - โดยการสูญเสียเงินทุนดัชนีเช่น < ดัชนีตลาดตราสารหนี้ Vanguard Total Total Index (VBMFX)
- เวลาที่กองทุนส่วนใหญ่สูญเสียไปกับกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันคือเวลาที่ตลาดมีความผันผวนและเฉพาะผู้จัดการกองทุนที่มีทักษะ (หรือโชคดี) เท่านั้นที่สามารถลอดผ่านหุ้นหรือพันธบัตรที่สามารถเก็งกำไรได้มากกว่าดัชนีตลาดหลัก ๆ ประเภทของตลาดนี้มักเรียกว่าตลาดของผู้ถือหุ้น และในสภาพแวดล้อมทางการตลาดใด ๆ มีบางภาคที่สามารถทำงานได้ดีกว่าประเทศอื่น ๆ ในตลาดที่มีความผันผวน การใช้ดัชนีกองทุนอย่างชาญฉลาด บรรทัดล่างคือไม่มีทางที่จะคาดเดาได้ว่าตลาดจะทำอะไรในแต่ละปีหรือในช่วงเวลาที่กำหนดสำหรับเรื่องนั้น กองทุนดัชนีอาจเป็นเครื่องมือที่ชาญฉลาดสำหรับการกระจายความเสี่ยงและสามารถใช้อย่างชาญฉลาดร่วมกับเงินที่มีการจัดการอย่างแข็งขันเพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนระยะยาวที่มั่นคง บริษัท ที่มีชื่อเสียงมากที่สุดที่มีกองทุนดัชนีที่มีต้นทุนต่ำ ได้แก่ Vanguard, Fidelity และ Charles Schwab
คำแถลงสิทธิ์: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรถูกเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์