Betas ความช่วยเหลือในการซื้อขายหลักทรัพย์ - การตรวจสอบความผันผวน

เบต้าเป็นตัวชี้วัดความเสี่ยงด้านตลาดหรือความผันผวนของการลงทุนในหุ้น ช่วยให้นักลงทุนเลือกหุ้นที่ตกอยู่ในโซนความเสี่ยงของพวกเขา

แต่สิ่งที่บอกคุณเกี่ยวกับหุ้นและสิ่งที่สัญญาณผสมที่นักลงทุนได้รับเมื่อสามเว็บไซต์ที่แตกต่างกันรายงานสามเบต้าที่แตกต่างกันสำหรับหุ้นเดียวกันหรือไม่?

ส่วนสุดท้ายของคำถามนั้นมาจากผู้อ่านแดนอาร์ซึ่งสงสัยว่าทำไมเว็บไซต์สามแห่งจึงให้คำตอบที่แตกต่างกันสามข้อสำหรับคำถามเดียวกันเกี่ยวกับเบต้าของหุ้นและคำตอบหนึ่งก็เห็นได้ชัดว่าแตกต่างจากที่อื่น ๆ

คำถามเกี่ยวกับ Dan คำถามที่ 999 ลองมาจัดการกับคำถามของ Dan ก่อนแล้วพูดคุยเกี่ยวกับว่าเบต้าบอกเราอย่างไร ขั้นแรกให้ทบทวนสิ่งที่เป็นเบต้า

เบต้าเป็นคะแนนที่วัดความผันผวนของสต็อกหรือความเสี่ยงกับส่วนที่เหลือของตลาด คำนวณโดยใช้การวิเคราะห์การถดถอย

ตลาดซึ่งโดยปกติคือดัชนี S & P 500 จะได้รับค่าเบต้า 1 หากหุ้นมีความผันผวนมากกว่าตลาดเบต้าจะมีค่ามากกว่า 1 และหากมีความผันผวนน้อยกว่าตลาด beta จะน้อยกว่า 1.

ตัวอย่างเช่นหุ้นที่มีเบต้าเท่ากับ 0.8 คาดว่าจะกลับมา 80 เปอร์เซ็นต์ได้มากเท่ากับตลาดโดยรวม หุ้นที่มีเบต้าเท่ากับ 1. 2 จะเคลื่อนที่ได้มากกว่าตลาดโดยรวม 20 เปอร์เซ็นต์

Dan ในอีเมลของเขาถามว่ามีวิธีคำนวณเบต้ามากกว่าหนึ่งวิธีหรือไม่ แต่คำตอบคือใช่มีอยู่

หนึ่งในตัวแปรในการคำนวณเบต้าคือระยะทางที่คุณไปกับการคำนวณ การคำนวณบางอย่างขึ้นอยู่กับข้อมูลสามปีในขณะที่ข้อมูลอื่น ๆ อ้างอิงจากตัวเลขห้าปี

ตัวแปรเหล่านี้และตัวแปรอื่น ๆ สามารถสร้างความแตกต่างในเบต้าที่รายงานได้

เว็บไซต์ส่วนใหญ่ไม่ได้ให้ข้อมูลว่ามีการคำนวณจำนวนเท่าไร - เว็บไซต์จำนวนมากซื้อข้อมูลจากผู้ขาย

ทางออกที่ดีที่สุดคือยึดติดกับชื่อที่คุณรู้จักและเชื่อถือได้และหากคุณต้องการเปรียบเทียบ บริษัท ให้ใช้เว็บไซต์เดียวกันเนื่องจากตัวเลขควรสอดคล้องกันในลักษณะนี้

เรื่องราวของเบต้า

เบต้าบอกผู้ลงทุนว่าอย่างไร บางครั้งก็หายไปในเสียงของตลาด

สิ่งหนึ่งที่เราไม่ได้บอกเราคือสิ่งที่เบต้าจะเป็นในปีหน้า การคำนวณเป็นข้อมูลทางประวัติศาสตร์อย่างเคร่งครัดและพูดอะไรเกี่ยวกับสิ่งที่ บริษัท จะทำในอนาคต

เบต้ามีประโยชน์ในระยะสั้นเพื่อวัดความเสี่ยงของราคาหุ้นที่ผันผวนในลักษณะที่เราอาจไม่พอใจ

เบต้าบอกเราว่าสต็อกตอบสนองต่อสภาวะตลาดในวงกว้างหรือเป็นระบบ แต่จะบอกเราเกี่ยวกับจุดแข็งหรือจุดอ่อนของ บริษัท ในอุตสาหกรรมของตน

ตัวอย่างเช่นเบต้าจะบอกเราว่าสต็อกจะทำปฏิกิริยาอย่างไรเมื่อเทียบกับตลาดทั้งมวลกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย

อย่างไรก็ตามจะไม่บอกอะไรเกี่ยวกับผลกระทบของการออกกฎหมายเกี่ยวกับผู้นำเข้าส้ม แต่อาจมีผลกระทบที่สำคัญมากต่อธุรกิจจำนวนหนึ่ง

บทสรุป

รับข้อมูลทางการเงินจากแหล่งเดียวกันหากคุณจะเปรียบเทียบ บริษัท ที่คุณทราบว่าการรวบรวมและวิเคราะห์ข้อมูลสอดคล้องกัน เบต้ามีประโยชน์ในการพิจารณาความเป็นไปได้ที่จะมีการแกว่งตัวของราคาในระยะใกล้ แต่ไม่น่าเชื่อถือเมื่อดูภาพระยะยาว