BlackRock, Fidelity และ Vanguard on Climate Change

US Mutual Funds มีการเติบโตขึ้นในช่วงหลายศตวรรษที่ผ่านมาและสำหรับพลเมืองสหรัฐโดยเฉลี่ยแล้วพวกเขาเป็นเพียงวิธีเดียวในการลงทุนใน บริษัท มหาชนหรือแม้แต่โดยทั่วไป

สถาบัน ICI (หรือสถาบันการลงทุน) เป็นสถานที่สำหรับการจัดทำสถิติโดยรวมโดยเฉพาะ ICI Factbook ที่ยอดเยี่ยม

อย่างรวดเร็วข้อเท็จจริงที่สำคัญบางอย่างเกิดขึ้น กองทุนรวมทั่วโลกมีมูลค่าอยู่ที่ 33 4 ล้านล้านดอลลาร์ ณ ปี 2014 โดยส่วนใหญ่หรือ 18 ล้านล้านดอลลาร์ใน US Mutual Funds และ บริษัท แม่ลงทุนในสหรัฐฯที่เกี่ยวข้องซึ่งเป็นเจ้าของ บริษัท มหาชนของสหรัฐถึง 30%

การทำเช่นนี้ทำให้ Mutual Funds และโดยเฉพาะอย่างยิ่ง US Mutual Funds มีอิทธิพลอย่างมากต่อพฤติกรรมของสหรัฐฯและ บริษัท มหาชนอื่น ๆ

กว่า 43% ของครัวเรือนในสหรัฐอเมริกาเป็นเจ้าของกองทุนรวม

เนื่องจากพลเมืองสหรัฐมักมีทางเลือกในการลงทุนน้อยกว่าแผน 401 (k) หรือกองทุนรวมดังกล่าวผ่านนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของตนการเชื่อมต่อนี้เป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากบุคคลที่ต้องการลงทุนและมีเงินมีผลกระทบในเชิงบวกต่อปัญหาสิ่งแวดล้อมและสังคม กังวล

ในความเป็นจริงแผนที่แบบอินเตอร์แอคทีฟที่ทำการวิจัยเป็นอย่างดีนี้แสดงให้เห็นว่าในทุกรัฐของสหรัฐอเมริกาพลเมืองส่วนใหญ่เชื่อว่าการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศเป็นจริง

อย่างไรก็ตามหลายครอบครัวของกองทุนสหรัฐฯทำหน้าที่ข้ามขั้วของความปรารถนานี้

การศึกษาของครอบครัว US Mutual Fund ได้ดูบันทึกคะแนนและพบสถิติที่รบกวนมาก

การสนับสนุนครอบครัวกองทุนสำรองเลี้ยงชีพเพื่อแก้ไขปัญหาการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศในช่วงปี 2014-15 พบได้ดังนี้

ก่อนอื่นแสงไฟนีออนที่พบในภาพนี้ก็คือกลุ่มครอบครัวกองทุนรวมที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯสามคน BlackRock, Fidelity และ Vanguard โหวตทั้งหมดโดยไม่คำนึงถึงมติการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศที่ระดับ 0%

เงินลงทุนส่วนใหญ่ในสถาบันทั้งสามนี้ยังคงยึดมั่นอยู่กับสถานะเดิมของธุรกิจอย่างจริงจัง

แบล็คร็อคสำหรับหนึ่งได้เปิดตัวชุดของ Impact funds เมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่หนึ่งในกองทุนใหม่ที่มีสัญลักษณ์ BIRAX มีสินทรัพย์เพียง 20 ล้านเหรียญในขณะที่ BlackRock มีขนาดใหญ่เป็นล้านล้านเท่าทำให้การมีส่วนร่วมของผลงานลดลงเพียงเล็กน้อย ถัง.

Fidelity and Vanguard ยังมีข้อเสนอที่มีขนาดเล็กมากพูดได้ค่อนข้างมากและไม่ได้มุ่งเน้นเฉพาะเรื่องการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ

บทความฉบับล่าสุดของ BlackRock เรื่อง Price of Climate Change เป็นเรื่องที่ดีมากดังนั้นพวกเขาอาจจะเป็นผู้นำของสถาบันทั้ง 3 แห่งนี้ได้ แต่โดยไม่คำนึงว่าพวกเขาลงคะแนนเสียงกับฝ่ายจัดการเรื่องการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศหรือไม่นานมานี้สร้างเรื่องปริศนา - พวกเขายังเป็นหนึ่งในกลุ่มผู้ผลิตเชื้อเพลิงฟอสซิลที่ใหญ่ที่สุดของ บริษัท มหาชนด้วย

การลงคะแนนเสียงครั้งนี้ดูเหมือนจะดำเนินต่อไปในสิ่งที่ตอนนี้คือการประชุมประจำปีของปีพ. ศ.ตำแหน่ง BlackRock โดยเฉพาะอย่างยิ่งเป็นเรื่องยากที่จะเข้าใจเพราะพวกเขาดูเหมือนจะเข้าใจความเสี่ยงทางการเงินของการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ

บางทีพวกเขารู้สึกว่าติดอยู่บ้างและเป็นเรื่องผูกมัดตามความเป็นเจ้าของของพวกเขา

เมื่อไม่นานมานี้ผู้จัดการกองทุนทั้ง 3 แห่งยังเป็นเจ้าของที่ใหญ่ที่สุดใน บริษัท ถ่านหินเช่น Peabody Energy ซึ่งสูญเสียมูลค่า 98% หรือมากกว่าในช่วง 3 ปีที่ผ่านมาและ ดังนั้นการผสานกับความคิดเก่า ๆ จึงเป็นสิ่งที่สร้างความเสียหายให้กับผู้ถือหุ้นบางราย

นี่เป็นข้อค้นพบที่สำคัญเนื่องจากมีชาวอเมริกันส่วนใหญ่ที่เชื่อเรื่องการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศและพฤติกรรมของผู้จัดการกองทุนในประเด็นนี้

ผู้จัดการกองทุนเหล่านี้ส่วนหนึ่งเป็นผู้ให้ความรู้แก่ลูกค้าเกี่ยวกับสิ่งที่จำเป็นและเพื่อแสดงความเป็นผู้นำด้วยตัวอย่าง

ด้านที่ดีกว่าของภาพนี้ ได้แก่ Deutsche / DWS, Schroder, Allianz และ AllianceBernstein

Deutsche / DWS ลงมติ 100% ของเวลาในการสนับสนุนมติสภาพภูมิอากาศ Schroder 93% และ AllianceBernstein 80% ใน 2014-2015 อลิอันซ์เดินจาก 81% เหลือเพียง 40% ระหว่าง 2014 และ 2015 ในขณะที่อีก 3 รายเพิ่มเปอร์เซ็นต์ซึ่งเป็นที่น่าสนใจ

ความธรรมดาสามัญของผู้จัดการ 4 คนนี้คือพวกเขาเป็นชาวยุโรปทั้งหมดในความเป็นเจ้าของซึ่งแตกต่างจากอีกสามรายที่ระบุไว้ข้างต้นซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ในสหรัฐอเมริกา แอกซ่าในประเทศฝรั่งเศสเป็นเจ้าของ AllianceBernstein และมีความก้าวร้าวอย่างมากภายใต้การนำของ Henri de Castries ที่เปิดเผยเกี่ยวกับความต้องการระบบการเงินที่ยั่งยืน

แอกซ่าและอลิอันซ์ได้สร้างกระบวนการที่รอบคอบและมุ่งมั่นที่จะไม่ได้มีส่วนร่วมทางการเงินกับถ่านหินเป็นเพียงตัวอย่างหนึ่งของขั้นตอนที่พวกเขากำลังดำเนินการ

ทั้งสองคนนี้เป็นหนึ่งในผู้ลงนาม PRI ที่ใหญ่ที่สุดและเข้าร่วมโครงการยุทธศาสตร์เจ้าของโครงการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศของ PRI ปี 2015 ซึ่งผมรู้สึกเป็นเกียรติอย่างยิ่งที่ได้เป็นที่ปรึกษา

โครงการนี้เพิ่งเปิดตัวเอกสารฉบับสุดท้ายเพื่อสรุปกรอบการดำเนินการที่เรียกร้องให้มีการลงทุนอย่างยั่งยืนในเชิงบวกการลงทุนในโซลูชั่นคาร์บอนต่ำการมีส่วนร่วมกับ บริษัท ผู้กำหนดนโยบายและผู้จัดการกองทุนภายนอกและการถอนการลงทุน . บทความนี้ยังมีกรณีศึกษาของนักลงทุนรายใหม่และทำตามบทความเรื่องการลดปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจกฉบับแรกที่ออกในเดือนกรกฎาคมซึ่งเป็นไปในลักษณะของพลังงานและการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ

ผู้จัดการกองทุนยุโรปอาจมีโอกาสที่จะขยายธุรกิจในสหรัฐอย่างมากในด้านหลังท่าทีเชิงรุกมากขึ้นเมื่อเทียบกับคู่ค้าในสหรัฐฯ

ผู้จัดการกองทุนยุโรปจะได้รับแรงจูงใจจากการคิดอย่างรอบคอบมากขึ้นหรือไม่? ผู้จัดการคนหนึ่งของฝรั่งเศสที่ทำผลงานยอดเยี่ยมในเรื่องนี้คือ Mirova ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของผู้จัดการกองทุนใหญ่ที่สุดของฝรั่งเศส Natixis

"การลงทุนในเศรษฐกิจคาร์บอนต่ำ" เป็นงานวิจัยด้านการลงทุนครั้งแรกที่ช่วยให้ บริษัท ต่างๆหาทางออกที่มีความหมายต่อความท้าทายด้านสภาพภูมิอากาศ ผู้อ่านที่สนใจในหัวข้อนี้ควรหารายงานนี้

เป็นเรื่องน่าสนใจเป็นอย่างยิ่งที่จะได้เห็นผู้บริหารชาวยุโรปได้รับแรงกระตุ้นในแง่มุมเชิงรุกมากขึ้นในตลาดสหรัฐฯและจะเป็นเรื่องที่น่าสนใจที่จะทราบว่าพวกเขาสามารถทำผลงานได้ดีขึ้นหรือไม่

แน่นอนว่าแนวโน้มการเล่นอื่น ๆ รวมถึงการย้ายไปสู่การลงทุนแบบพาสซีฟระหว่าง Mutual Funds และยานพาหนะอื่น ๆ เช่น ETFs (Exchange Traded Funds)

ความสำคัญที่เพิ่มขึ้นของการลงทุนแบบ passive และ fee fee ที่ต่ำกว่าช่วยเพิ่มความรับผิดชอบของผู้จัดการกองทุนให้มีความรับผิดชอบมากขึ้นหรือหากพวกเขายังคงโหวตต่อผลประโยชน์สูงสุดของประชาชนพวกเขาก็จะสามารถทำให้สถานะเดิมเป็นจริงได้ ทำให้เกิดภัยพิบัติด้านสิ่งแวดล้อมที่ไม่ลดทอนในทศวรรษต่อ ๆ ไป

มีบางสิ่งรับประกันว่าจะให้และนั่นอาจเป็นเพียงสิ่งเดียวเท่านั้นที่แน่ใจเกี่ยวกับสถานการณ์นี้

เช่นเคยความหวังของเราก็คือพลวัตที่เป็นบวกในการแข่งขันเพื่อก้าวสู่การดำเนินการที่ดียิ่งขึ้นทั้งเพื่อประโยชน์ทางเศรษฐกิจและสังคม

BlackRock, Fidelity และ Vanguard และคู่หูของสหรัฐฯมีงานที่ต้องทำเพื่อติดตามความเป็นจริงนี้อย่างชัดเจน