หมายเหตุบรรณาธิการ: นี่เป็นอีกหนึ่งบทความที่น่าสนใจเกี่ยวกับกองทุนรวมและบทบาทในการลงทุน
นักลงทุนเคยซื้อหุ้นแต่ละรายอาจพบว่าการลงทุนในกองทุนรวมมีความสับสนเล็กน้อย ในกรณีส่วนใหญ่กองทุนรวมมีการทำการตลาดและขายแตกต่างจากหุ้นแต่ละราย
เพื่อทำความเข้าใจกระบวนการนี้ให้ดียิ่งขึ้นเรามาเริ่มจากการพิจารณาว่ากองทุนมีราคาเท่าไร
หุ้นแต่ละแบบจะมีการปรับราคาใหม่ตลอดเวลาในช่วงเวลาทำการโดยพิจารณาจากอุปสงค์และอุปทาน
เมื่อคุณซื้อหุ้นคุณจะกลายเป็นเจ้าของบางส่วนของ บริษัท
เมื่อคุณซื้อเข้ากองทุนรวมคุณจะซื้อดอกเบี้ยบางส่วนในชุดของสินทรัพย์ (โดยปกติหุ้นพันธบัตรและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแต่ละหุ้นจะมีการปรับราคาใหม่ตลอดเวลาในช่วงชั่วโมงการซื้อขายตามอุปสงค์และอุปทาน
เมื่อคุณซื้อเข้ากองทุนรวมคุณจะซื้อดอกเบี้ยบางส่วนในคลังสินทรัพย์ (โดยปกติคือหุ้นพันธบัตรและตราสารอนุพันธ์
หุ้นแต่ละประเภทมีการปรับราคาใหม่ตลอดเวลาระหว่างการซื้อขาย ชั่วโมงขึ้นอยู่กับอุปสงค์และอุปทานอิทธิพลเมื่อคุณซื้อหุ้นคุณจะกลายเป็นเจ้าของบางส่วนของ บริษัท เมื่อคุณซื้อเข้ากองทุนรวมที่คุณกำลังซื้อดอกเบี้ยบางส่วนในการเก็บรวบรวมสินทรัพย์ (ปกติหุ้นพันธบัตรและอนุพันธ์
->ราคาหุ้น
หุ้นแต่ละแบบมีการปรับราคาใหม่ตลอดเวลาในช่วงเวลาทำการตามอุปสงค์และอุปทานเมื่อคุณซื้อหุ้นคุณจะกลายเป็นเจ้าของบางส่วนของหุ้น บริษัท
เมื่อคุณซื้อเข้ากองทุนรวมคุณจะซื้อดอกเบี้ยบางส่วนใน บริษัท (โดยปกติจะเป็นหุ้นพันธบัตรและตราสารอนุพันธ์
กองทุนรวมมีราคาแตกต่างจากหุ้น เงินทุนส่วนใหญ่ออกหุ้นให้มากที่สุดเท่าที่ผู้ที่ต้องการซื้อในขณะที่มีจำนวนหุ้นที่ จำกัด ของหุ้น
กองทุนเหล่านี้เรียกว่ากองทุนรวมแบบเปิด ตัวอย่างเช่นถ้ากองทุนมีการออกหุ้น 2 ล้านหุ้นและมีสินทรัพย์ 30 ล้านดอลลาร์หุ้นแต่ละหุ้นมีราคาอยู่ที่ 15 เหรียญต่อหุ้น สำหรับการลงทุนเพิ่มอีก 15 เหรียญต่อทรัพย์สินของกองทุนจะเพิ่มขึ้นตามจำนวนดังกล่าวและราคาหุ้นยังคงอยู่ที่ 15 เหรียญเนื่องจากกองทุนมีการออกหุ้นใหม่ในราคาปัจจุบัน ($ 15) ราคาดังกล่าวเป็นสิ่งที่ยกมาในหนังสือพิมพ์และออนไลน์และเรียกว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิ
มูลค่าทรัพย์สินสุทธิคือมูลค่ารายวันของกองทุนรวมที่มีสินทรัพย์ทั้งหมดหักด้วยหนี้สินของกองทุนที่แปลงเป็นราคาต่อหุ้น นี่คือราคาที่คุณซื้อและขายหุ้นของกองทุนรวมในกรณีที่คุณติดต่อโดยตรงกับ บริษัท
การคำนวณมูลค่าทรัพย์สินสุทธิมีความซับซ้อนกว่าตัวอย่างง่ายๆเนื่องจากกองทุนไม่ได้เป็นเพียงการขายหุ้นเท่านั้นคือการซื้อขายหุ้นและ / หรือพันธบัตรการขายและการลงทุนอื่น ๆ และการไถ่ถอนหุ้นของนักลงทุนที่ต้องการ ขาย.
นอกจากนี้มูลค่าตลาดของการถือครองของกองทุนมีการเปลี่ยนแปลงทุกวันและจะต้องคำนวณใหม่เมื่อปิดตลาดสต็อกและการถือครองหลักทรัพย์ทั้งหมดของกองทุนมีมูลค่าการปิดบัญชี นี่คือสูตรง่ายๆที่อธิบายการคำนวณมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ:
มูลค่าเริ่มต้นของสินทรัพย์กองทุน
[บวก]
การลงทุนใหม่ ๆ
[บวก]
เงินปันผล, ดอกเบี้ย, กำไรจากเงินทุน [999] [ลบ]
ราคาใด ๆ ที่ได้รับการไถ่ถอนให้กับนักลงทุน (สินทรัพย์ที่จำหน่ายได้แล้ว) หรือหักด้วยเงินสด)
[ลบ]
เงินปันผลจ่ายดอกเบี้ยหรือเงินทุนที่จ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้น
[ลบ]
ค่าใช้จ่ายกองทุน
[เท่ากับ]
มูลค่าทรัพย์สินสุทธิใหม่
คุณต้องการซื้อหรือขายหุ้นของกองทุนในระหว่างวันนี้เป็นราคาที่คุณจะจ่ายหรือได้รับ กองทุนคำนวณทุกวันหลังจากปิดตลาด
กองทุนรวมประเภทอื่นที่เรียกว่ากองทุนรวมปิดท้ายทำงานแตกต่างกัน กองทุนรวมปิดท้ายมีจำนวนหุ้นคงที่ หุ้นเหล่านี้มีการซื้อขายในตลาดหุ้นเช่นหุ้นสามัญของ บริษัท เนื่องจากการขายกองทุนแบบปิดท้ายในตลาดแบบเปิดราคาหุ้นของพวกเขาจะถูกกำหนดโดยอุปสงค์และอุปทาน
แม้ว่ากองทุนรวมปิดท้ายจะมี NAV แต่อาจซื้อขายได้สูงกว่าหรือต่ำกว่าราคานี้ขึ้นอยู่กับว่านักลงทุนมีความเชื่อมั่นในอนาคตของกองทุนหรือไม่ มีกองทุนเปิดกว้างกว่ากองทุนท้าย
คุณจะรู้ว่าคุณกำลังซื้อกองทุนแบบปิดเนื่องจากต้องซื้อผ่านผู้จัดจำหน่ายและคุณสามารถดูการเปลี่ยนแปลงราคาระหว่างวันได้
ไม่เหมือนกองทุนรวมเปิดคุณสามารถซื้อหรือขายกองทุนรวมแบบปิดได้เมื่อเปิดตลาดแล้ว
การซื้อและขายกองทุนรวม
ข้อดีประการหนึ่งของการลงทุนในกองทุนรวมคือสภาพคล่องซึ่งหมายความว่าคุณสามารถขายหุ้นหรือซื้อได้ง่ายขึ้น เงินส่วนใหญ่ทำให้การลงทุนง่ายโดยมีขั้นต่ำของเอกสารและหลายทางเลือกสำหรับการชำระเงิน
กองทุนรวมจะซื้อจากกองทุนรวมและขายคืนให้กับกองทุน ยกเว้นในกรณีที่นายหน้าหรือตัวแทนขายมีส่วนเกี่ยวข้องกับคุณเกือบจะเสมอจัดการโดยตรงกับกองทุน
กองทุนรวมไม่ได้ใส่ใจกับการทำธุรกรรมหุ้นเศษ แตกต่างจากหุ้นสามัญคุณซื้อกองทุนรวมในรูปเงินดอลลาร์และกองทุนนี้แปลงการลงทุนของคุณให้เป็นจำนวนหุ้นที่ถูกต้องตามมูลค่า NAV เมื่อคุณลงทุนแม้ว่าจะทำให้เกิดจำนวนหุ้นที่ไม่เท่ากันก็ตาม
บริษัท กองทุนขนาดใหญ่ส่วนใหญ่ดูแลเว็บไซต์ทางอินเทอร์เน็ตและธนาคารบริการโทรศัพท์ลูกค้ารายใหญ่เพื่อตอบคำถามและดำเนินการซื้อและรับซื้อคืน